Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й О Т Ч Е Т

Открытое акционерное общество "Главная дорога"

Код эмитента: 12755-A

за 1 квартал 2012 г.

Место нахождения эмитента: 117556 Россия, город Москва, Варшавское шоссе 95 корп. 1

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

Директор

Дата: 15 мая 2012 г.

____________ М.В.Плахов
подпись

Главный бухгалтер

Дата: 15 мая 2012 г.

____________ С.В.Измайлова
подпись

Контактное лицо: Плахов Михаил Владимирович, Директор ОАО "Главная дорога"

Телефон: (495) 280-0560; (495) 280-0563

Факс: (495) 280-0561

Адрес электронной почты: m.plakhov@m-road.ru

Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете: www.m-road.ru/

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 8

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента................................................................................ 8

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента............................................................................................................. 8

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента.................................................................................................... 8

1.4. Сведения об оценщике эмитента.......................................................................................................................... 11

1.5. Сведения о консультантах эмитента.................................................................................................................. 11

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет................................................................ 11

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента.................................................... 11

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента................................................................ 11

2.2. Рыночная капитализация эмитента.................................................................................................................... 12

2.3. Обязательства эмитента......................................................................................................................................... 12

2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность..................................................................................... 12

2.3.2. Кредитная история эмитента............................................................................................................................. 14

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам..................................... 15

2.3.4. Прочие обязательства эмитента....................................................................................................................... 15

2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг...... 15

2.4.1. Отраслевые риски................................................................................................................................................. 15

2.4.2. Страновые и региональные риски.................................................................................................................... 17

2.4.3. Финансовые риски................................................................................................................................................ 20

2.4.4. Правовые риски..................................................................................................................................................... 22

2.4.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента................................................................................................ 24

III. Подробная информация об эмитенте....................................................................................................................... 25

3.1. История создания и развитие эмитента............................................................................................................. 25

3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента............................................................. 25

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента.................................................................................. 29

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента.................................................................................................... 29

3.1.4. Контактная информация..................................................................................................................................... 30

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика........................................................................................ 30

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента....................................................................................................... 30

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента............................................................................................ 30

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента.......................................................................................................... 30

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента........................................................................................ 30

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента................................................................................. 32

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента........................................................................................ 32

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным видам работ 33

3.2.6. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами.............................................................................................. 33

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых............................................................................................................................................................................................... 33

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи 33

3.3. Планы будущей деятельности эмитента........................................................................................................... 33

3.4. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и ассоциациях.......... 34

3.5. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение........................ 34

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента............................. 34

3.6.1. Основные средства............................................................................................................................................... 34

IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента....................................................................... 35

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента................................................................. 35

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств.................................................. 36

4.3. Финансовые вложения эмитента.......................................................................................................................... 37

4.4. Нематериальные активы эмитента..................................................................................................................... 48

4.5. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований............................................................................................................................. 49

4.6. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента................................................... 49

4.6.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента....................................................... 52

4.6.2. Конкуренты эмитента.......................................................................................................................................... 53

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента.... 53

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента....................................................... 53

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента............................................... 55

5.2.1. Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента............................................................ 55

5.2.2. Информация о единоличном исполнительном органе эмитента............................................................. 65

5.2.3. Состав коллегиального исполнительного органа эмитента.................................................................... 65

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента 65

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента 66

5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента 69

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента................................................................................................................................................ 70

5.7. Данные о численности и обобщенные данные о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента................................................................................................. 71

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента............................................................................... 71

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность............................................................................................................................................................. 72

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента........................................................ 72

6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций............................................................................................... 72

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права ('золотой акции')................................................................................... 73

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента. 73

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций............................................................................................................................................................................................... 73

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность 74

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности.......................................................................................... 74

VII. Бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента и иная финансовая информация............................... 75

7.1. Годовая бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента........................................................................ 75

7.2. Квартальная бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал 119

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год.......... 122

7.4. Сведения об учетной политике эмитента........................................................................................................ 122

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж 144

7.6. Сведения о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года............................................................................................................................... 144

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента.............................................................................................. 144

VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах.......... 144

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте........................................................................................................... 144

8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента. 144

8.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента 144

8.1.3. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента 145

8.1.4. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций................................... 149

8.1.5. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом.............................................................. 149

8.1.6. Сведения о кредитных рейтингах эмитента................................................................................................ 150

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента................................................................................. 155

8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента 156

8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы).............................. 156

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых не являются погашенными...................................... 158

8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска 160

8.4.1. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием........... 161

8.5. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента 161

8.6. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам............................................................... 162

8.7. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента............................................................................................................................................................................................. 162

8.8. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента.................................................................................................................................................... 174

8.8.1. Сведения об объявленных и выплаченных дивидендах по акциям эмитента................................... 174

8.8.2. Выпуски облигаций, по которым за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате окончания последнего отчетного квартала, а если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет - за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания последнего отчетного квартала, выплачивался доход 174

8.9. Иные сведения......................................................................................................................................................... 175

8.10. Сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте представляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками............................................................................... 175

Введение

Основания возникновения у эмитента обязанности осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг эмитента сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг, при этом размещение таких ценных бумаг осуществлялось путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышало 500

Для ОАО «Главная дорога» первоначальным основанием возникновения обязанности раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета по ценным бумагам стала государственная регистрация выпуска документарных неконвертируемых процентных облигаций Эмитента в количестве 300 000 (Триста тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая, размещаемых по открытой подписке, государственный регистрационный номер выпуска 4-01-12755-А от 06.05.2010 г., сопровождающаяся регистрацией Проспекта ценных бумаг. 03.06.2011 г. Эмитентом данный выпуск был погашен.

Эмитент продолжает раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета вследствие того, что на дату окончания отчетного квартала в обращении находятся ценные бумаги Эмитента, в отношении которых была осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг:

- Государственный регистрационный номер выпуска 4-03-12755-А от 09.09.2010

облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 03 в количестве 8 000 000 (Восемь миллионов) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению Эмитента, размещаемые по открытой подписке, для целей реализации Концессионного соглашения о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе «Нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва - Минск», заключенного 17 июля 2009 года между Эмитентом и Российской Федерацией, со сроками погашения:

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 004-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 368-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 732-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 096-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 460-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 824-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 6 188-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 6 552-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска.

21 декабря 2011 г. ФСФР России осуществлена государственная регистрация выпуска и регистрация проспекта неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 05, с обязательным централизованным хранением, в количестве 800 000 (восемьсот тысяч)штук номинальной стоимостью 1 000 (одна тысяча) рублей каждая, со сроком погашения в 364 (триста шестьдесят четвертый) день с даты начала размещения с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению Эмитента, размещаемых по открытой подписке, для целей реализации Концессионного соглашения о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе «Нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва - Минск», заключенного 17 июля 2009 года между Эмитентом и Российской Федерацией. Государственный регистрационный номер выпуска 4-05-12755-А от 21.12.2011 г.

На дату окончания отчетного квартала размещение (обращение) облигаций серии 05 Эмитентом не осуществлялось.

28 декабря 2011 г. ФСФР России осуществлена государственная регистрация выпуска и регистрация проспекта неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 06 в количестве 8 172 920 (Восемь миллионов сто семьдесят две тысячи девятьсот двадцать) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций, размещаемых по открытой подписке, для целей реализации Концессионного соглашения о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе «Нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва – Минск», заключенного 17 июля 2009 года между Эмитентом и Российской Федерацией, со сроками погашения:

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 3 276-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 3 640-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 004-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 368-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 732-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 096-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 460-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 824-й день с даты начала размещения облигаций выпуска.

Исполнение обязательств по облигациям серии 06 обеспечивается государственной гарантией Российской Федерации в соответствии с условиями, установленными в эмиссионных документах.

На дату окончания отчетного квартала размещение (обращение) облигаций серии 06 Эмитентом не осуществлялось.

Далее по тексту настоящего ежеквартального отчета термины «Эмитент», «Общество» и «Компания» относятся к Открытому акционерному обществу «Главная дорога».

Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента

Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента

ФИО	Год рождения
Гавриленко Анатолий Анатольевич	1972
Быханов Михаил Георгиевич	1955
Гилерме де Магалаеш	1962
Зияд Манасир	1965
Нуждов Алексей Викторович	1968
Кербер Сергей Михайлович	1973
Матвеев Алексей Анатольевич	1963
Плахов Михаил Владимирович	1965
Покатаев Михаил Александрович	1945
Фролова Татьяна Николаевна (председатель)	1963
Клепач Андрей Владимирович	1968

Единоличный исполнительный орган эмитента

ФИО	Год рождения
Плахов Михаил Владимирович	1965

Состав коллегиального исполнительного органа эмитента

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: "Газпромбанк" (Открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: ГПБ (ОАО)

Место нахождения: 117418, Москва, ул. Наметкина, дом 16, корпус 1

ИНН: 7744001497

БИК: 044525823

Номер счета: 40702810000000004667

Корр. счет: 30101810200000000823

Тип счета: расчетный счет

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

Указывается информация об аудиторе (аудиторах), осуществляющем (осуществившем) независимую проверку бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, а также сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности эмитента и (или) группы организаций, являющихся по отношению друг к другу контролирующим и подконтрольным лицами либо обязанных составлять такую отчетность по иным основаниям и в порядке, которые предусмотрены федеральными законами, если хотя бы одной из указанных организаций является эмитент (далее – сводная бухгалтерская (консолидированная финансовая) отчетность эмитента), входящей в состав ежеквартального отчета, на основании заключенного с ним договора, а также об аудиторе (аудиторах), утвержденном (выбранном) для аудита годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, в том числе его сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности, за текущий и последний завершенный финансовый год.

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Консультационно-аудиторская фирма «Деловая Перспектива»

Сокращенное фирменное наименование: ООО «Консультационно-аудиторская фирма «Деловая Перспектива»

Место нахождения: г. Москва, 127006, ул. Малая Дмитровка, д.3

ИНН: 7710160379

ОГРН: 1027700305588

Телефон: (495) 699-7045

Факс: (495) 699-7045

Адрес электронной почты: audit@del-p.ru

Данные о членстве аудитора в саморегулируемых организациях аудиторов

Полное наименование: Некоммерческое партнерство «Российская Коллегия аудиторов»

Место нахождения

107045 Россия, город Москва, Колокольников пер. 2/6

Дополнительная информация:
Общество с ограниченной ответственностью «Консультационно-аудиторская фирма «Деловая Перспектива» является членом саморегулируемой организации аудиторов Некоммерческое партнерство «Российская Коллегия аудиторов» с 12.11.2009 г., свидетельство о членстве № 871-ю. Основной регистрационный номер в Реестре аудиторов и аудиторских организаций 10305003677.

Финансовый год (годы) из числа последних пяти завершенных финансовых лет и текущего финансового года, за который (за которые) аудитором проводилась (будет проводиться) независимая проверка годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента

Бухгалтерская (финансовая) отчетность, Год	Сводная бухгалтерская отчетность, Год	Консолидированная финансовая отчетность, Год
2008
2009
2010
2011

Периоды из числа последних пяти завершенных финансовых лет и текущего финансового года, за который (за которые) аудитором проводилась (будет проводиться) независимая проверка промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента

Бухгалтерская (финансовая) отчетность, Отчетная дата	Сводная бухгалтерская отчетность, Отчетная дата	Консолидированная финансовая отчетность, Отчетная дата
3 квартал 2010 г.

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, в том числе информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента)

Факторов, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, а также существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента), нет

Порядок выбора аудитора эмитента

Наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора, и его основные условия:
Процедура тендера отсутствует.

Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием акционеров (участников), в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение:
для проверки финансово - хозяйственной деятельности Общества Общее собрание акционеров утверждает аудитора. Список кандидатур для голосования по вопросу избрания аудитора Общества утверждается Советом директоров Общества на основании рекомендаций Комитета Совета директоров ОАО "Главная дорога" по аудиту.

Указывается информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий:
Работы по специальным аудиторским заданиям в рамках аудита, регламентируемого Федеральным законом от 30.12.2008 г. № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности», финансовой (бухгалтерской) отчетности ОАО «Главная дорога», не проводились.

Описывается порядок определения размера вознаграждения аудитора, указывается фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору по итогам последнего завершенного финансового года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, приводится информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги:
Размер оплаты услуг аудиторов определяется Советом директоров Общества ОАО «Главная дорога».
Фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору по итогам последнего завершенного финансового года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента:
- за аудит бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента за 2011 г. подготовленной в соответствии со стандартами РСБУ выплачено 400 000 руб.
- за аудит бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента за 2010 г. подготовленной в соответствии со стандартами МСФО выплачено 250 000 руб.

Приводится информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги:
отсроченные и просроченные платежи за оказанные аудитором услуги отсутствуют.

- доли участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном капитале эмитента: на дату окончания отчетного периода факты участия ООО «Консультационно-аудиторская фирма «Деловая Перспектива» (далее – Аудитор) и его должностных лиц в уставном капитале Эмитента отсутствуют;

- предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом: на дату окончания отчетного квартала заемные средства Аудитору не предоставлялись;

- наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей: на дату окончания отчетного квартала факты финансовой, имущественной, родственной или какой-либо иной заинтересованности Аудитора и должностных лиц Аудитора, превышающей отношения по договору с ОАО «Главная дорога» на осуществление аудиторских услуг, а также какой-либо зависимости Аудитора от третьей стороны, собственников или руководителей Эмитента, иные факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от Эмитента, отсутствуют;

- должностные лица эмитента, являющиеся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором): на дату окончания отчетного квартала факты совмещения должностными лицами Эмитента деятельности в Аудиторе отсутствуют.

Меры, предпринятые эмитентом и аудитором для снижения влияния указанных факторов.
ОАО «Главная дорога» при выборе и организации работы с аудитором руководствуется действующим законодательством Российской Федерации, которое предусматривает проведение комплекса мер, направленных на снижение влияния указанных выше факторов.

ООО «Консультационно-аудиторская фирма «Деловая Перспектива» в части соблюдения статуса независимости аудитора руководствуется положениями статьи 8 Федерального закона от 30.12.2008 № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности», а также российским и международным кодексами профессиональной этики аудиторов.

По состоянию на конец отчетного квартала аудитор на 2012 год не утверждался.

1.4. Сведения об оценщике эмитента

Оценщики по основаниям, перечисленных в настоящем пункте, в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала не привлекались

1.5. Сведения о консультантах эмитента

Финансовые консультанты по основаниям, перечисленных в настоящем пункте, в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала не привлекались

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

ФИО: Измайлова Светлана Владимировна

Год рождения: 1957

Сведения об основном месте работы:

Организация: ОАО «Главная дорога»

Должность: Главный бухгалтер

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих финансово-экономическую деятельность эмитента, рассчитанных на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности

Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
на основании которой рассчитаны показатели: РСБУ

Единица измерения для расчета показателя производительности труда: тыс. руб./чел.

Наименование показателя	2011	2012, 3 мес.
Производительность труда	0	0
Отношение размера задолженности к собственному капиталу	44.9	44.3
Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженности и собственного капитала	0.97	0.97
Степень покрытия долгов текущими доходами (прибылью)	0	0
Уровень просроченной задолженности, %	0	0

Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов: Да

Анализ финансово-экономической деятельности эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:
Производительность труда характеризует результативность использования трудовых ресурсов предприятия. Ввиду отсутствия выручки за 2008 - 2011 г.г. и 3 месяцев 2012 года показатель равен нулю.

Отношение размера задолженности к собственному капиталу составило по результатам 2011 года 44,9, а по результатам 3 месяцев 2012 года – 44,3, снизившись по отношению к данному показателю сопоставимых периодов: в 2010 году – 282,4, за 3 месяца 2011 г. – 122,7.

Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженности и собственного капитала составило по результатам 2011 года 0,97, а по результатам 3 месяцев 2012 года – 0,97, снизившись по отношению к данному показателю сопоставимых периодов: в 2010 году – 1, за 3 месяца 2011 г. – 0,99. Снижение обоих показателей связано с увеличением собственного капитала.

Степень покрытия долгов текущими доходами не рассчитывается ввиду отсутствия текущей прибыли от реализации.

Просроченная задолженность отсутствует.

2.2. Рыночная капитализация эмитента

Не указывается эмитентами, обыкновенные именные акции которых не допущены к обращению организатором торговли

2.3. Обязательства эмитента

2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность

За 2011 г.

Структура заемных средств

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя
Долгосрочные заемные средства	7 348 448
в том числе:
кредиты	0
займы, за исключением облигационных	0
облигационные займы	7 348 448
Краткосрочные заемные средства	0
в том числе:
кредиты	0
займы, за исключением облигационных	0
облигационные займы	0
Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам	0
в том числе:
по кредитам	0
по займам, за исключением облигационных	0
по облигационным займам	0

Структура кредиторской задолженности

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя
Общий размер кредиторской задолженности	341
из нее просроченная	0
в том числе
перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами	26
из нее просроченная	0
перед поставщиками и подрядчиками	105
из нее просроченная	0
перед персоналом организации	0
из нее просроченная	0
прочая	210
из нее просроченная	0

Просроченная кредиторская задолженность отсутствует

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности или не менее 10 процентов от общего размера заемных (долгосрочных и краткосрочных) средств: нет

За 3 мес. 2012 г.

Структура заемных средств

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя
Долгосрочные заемные средства	7 584 920
в том числе:
кредиты	0
займы, за исключением облигационных	0
облигационные займы	7 584 920
Краткосрочные заемные средства	0
в том числе:
кредиты	0
займы, за исключением облигационных	0
облигационные займы	0
Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам	0
в том числе:
по кредитам	0
по займам, за исключением облигационных	0
по облигационным займам	0

Структура кредиторской задолженности

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя
Общий размер кредиторской задолженности	10 211
из нее просроченная	0
в том числе
перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами	1 036
из нее просроченная	0
перед поставщиками и подрядчиками	7 937
из нее просроченная	0
перед персоналом организации	1 015
из нее просроченная	0
прочая	223
из нее просроченная	0

Просроченная кредиторская задолженность отсутствует

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "Институт"Стройпроект"

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "Институт "Стройпроект"

Место нахождения: 196157 г.Санкт-Петербург, Дунайский пр., д.13

ИНН: 7826688390

ОГРН: 1027810258673

Сумма кредиторской задолженности: 7 501

тыс. руб.

Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Просроченная кредиторская задолженность отсутствует.

Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет

2.3.2. Кредитная история эмитента

Описывается исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение последнего завершенного финансового года и текущего финансового года кредитным договорам и/или договорам займа, в том числе заключенным путем выпуска и продажи облигаций, сумма основного долга по которым составляла 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода (квартала, года), предшествовавшего заключению соответствующего договора, в отношении которого истек установленный срок представления бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными.

Полное фирменное наименование: Владельцы облигаций серии 01 (физические и юридические лица)

Сокращенное фирменное наименование: Владельцы облигаций серии 01 (физические и юридические лица)

Место нахождения: нет данных

Сумма основного долга на момент возникновения обязательства: 300 000 000 RUR x 1

Сумма основного долга на дату окончания отчетного квартала: 0 RUR x 1

Срок кредита (займа), в днях: 364

Средний размер процентов по кредиту (займу), 10,2 % годовых:

Количество процентных (купонных) периодов: 2

Наличие просрочек при выплате процентов по кредиту (займу): Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита (займа): 03.06.2011

Фактический срок (дата) погашения кредита (займа): 03.06.2011

Иные сведения об обязательстве, указываемые эмитентом по собственному усмотрению:
обязательства исполнены в полном объеме. Просрочка исполнения обязательства, отсутствует

Полное фирменное наименование: Владельцы облигаций серии 03 (физические и юридические лица)

Сокращенное фирменное наименование: Владельцы облигаций серии 03 (физические и юридические лица)

Место нахождения: нет данных

Сумма основного долга на момент возникновения обязательства: 8 000 000 000 RUR x 1

Сумма основного долга на дату окончания отчетного квартала: 8 000 000 000 RUR x 1

Срок кредита (займа), в днях: 6 552

Средний размер процентов по кредиту (займу), 8,15 % годовых (исходя из размеров первого и второго купонов)

Количество процентных (купонных) периодов: 18

Наличие просрочек при выплате процентов по кредиту (займу): Нет

Плановый срок (дата) погашения кредита (займа): 03.11.2028

Фактический срок (дата) погашения кредита (займа): срок погашения займа еще не наступил

Иные сведения об обязательстве, указываемые эмитентом по собственному усмотрению:
Срок погашения еще не наступил.
Согласно эмиссионным документам предусмотрены следующие сроки погашения облигационного займа:
- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 004-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;
- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 368-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;
- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 732-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;
- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 096-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;
- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 460-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;
- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 824-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;
- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 6 188-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;
- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 6 552-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска.

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

Указанные обязательства отсутствуют

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Прочих обязательств, не отраженных в бухгалтерской (финансовой) отчетности, которые могут существенно отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходов, не имеется

2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

Политика эмитента в области управления рисками:
Сущность политики управления рисками Эмитента заключается в существовании методологии в части идентификации и оценки рисков, разработке мер реагирования на риски и удержания их в допустимых пределах, осуществлении постоянного мониторинга за динамикой факторов риска, обеспечении эффективности контрольных мер и мероприятий.

2.4.1. Отраслевые риски

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Приводятся наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае.

Внутренние риски:

Эмитент был создан с целью привлечения финансовых ресурсов на рынке ценных бумаг (в том числе путем выпуска облигаций) для финансирования и реализации Инвестиционного проекта «Строительство нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь «Москва-Минск». В течение 2008 – 2011 гг. ОАО «Главная дорога» осуществляло необходимые мероприятия для заключения и реализации концессионного соглашения о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе автомобильной дороги с федеральной автомобильной дороги М-1 (далее – Концессионное соглашение).
Проект предполагает строительство новой автодороги, при этом все характеристики автодороги, инфраструктуры и оборудования соответствуют современным требованиям и нормам законодательства РФ. После ввода автодороги в эксплуатацию основными клиентами ОАО «Главная дорога» будут владельцы легкового и грузового автотранспорта. Соответственно рыночные риски во многом также связаны со стабильностью спроса и наличием альтернативных вариантов. Потенциальная емкость рынка платных автодорог в Московском регионе оценивается Эмитентом как значительная, что связано с высокой загруженностью действующей транспортной инфраструктуры и растущим трафиком. Существующие тенденции свидетельствуют о хороших возможностях по использованию благоприятной конъюнктуры рынка. Не менее важным фактором роста спроса на услуги платной автодороги может являться рост благосостояния российских граждан и как следствие значительное увеличение трафика.
Значимой альтернативой предлагаемому проекту является бесплатная федеральная трасса. Вместе с тем значимость магистрали М-1, связывающей Москву и центральную России со странами Европы, уровень текущей загрузки и потенциал роста грузо- и пассажироперевозок по белорусскому направлению, свидетельствуют о том, что спрос на услуги платной автодороги даже при наличии бесплатного альтернативного варианта будет находиться на высоком уровне. Вероятно, конкуренция не будет значительной в силу разделения между федеральной и платной автодорогами сегментов клиентской базы.

К отраслевым можно отнести риски вероятного снижения перевозок вследствие снижения стоимости или изменения условий функционирования альтернативных видов транспорта. Однако вероятность данного риска оценивается как невысокая. По мнению Эмитента, позитивным фактором является заложенная в условия Концессионного соглашения возможность получения Эмитентом компенсации от государства или продления сроков строительства в случае негативного изменения законодательства, выявления геологических рисков, необходимости изменения проектной документации и прочих подобных существенных изменений, не связанных с деятельностью Эмитента. Кроме того, подготовку проектно-разрешительной документации осуществлял Концедент (Российская Федерация), и в подготовке проекта участвовали представители всех профильных министерств, что положительно отражается на оценке ряда нефинансовых рисков.

Кроме того, условия Концессионного соглашения предполагают наличие гибкого механизма изменения параметров и условий эксплуатации и строительства дороги, что снижает риски Эмитента в случае наступления форс-мажорных обстоятельств, связанных непосредственно с автодорогой как объектом инвестирования.

Другими рисками, которые могут негативно сказаться на деятельности Эмитента и его способности исполнять свои обязательства по Облигациям на внутреннем рынке, являются:
•          рост процентных ставок на финансовых рынках и рынках капитала;
•          усиление волатильности на российском финансовом рынке;
•          ухудшение общего инвестиционного климата в Российской Федерации,
•          ухудшение кредитоспособности и платежеспособности ОАО «Главная дорога»;
•          изменение законодательства, регулирующего выпуск и обращение ценных бумаг.
Способность Эмитента своевременно и в полном объеме обслуживать свои обязательства по Облигациям в значительной степени определяется и обуславливается финансовым положением ОАО «Главная дорога». Значительное ухудшение финансово-хозяйственных результатов деятельности ОАО «Главная дорога» может привести к разрыву Концессионного соглашения и, как следствие, неспособности выполнить свои обязательства по Облигациям перед инвесторами.
Рост процентных ставок на финансовых рынках и рынках капитала, усиление волатильности на российских рынках, ухудшение общего инвестиционного климата в Российской Федерации могут негативно сказаться на стоимости заимствования для ОАО «Главная дорога» и/или сроках таких заимствований.

Эмитент оценивает вышеуказанные риски как существенные. Следует также учитывать, что данные риски оказывают в большей степени влияние на экономическую ситуацию всей России и отчасти находятся вне контроля Эмитента.

Ухудшение ситуации в отрасли Эмитента возможно в случае общего замедления экономического роста страны.

Значительная зависимость таких компаний, как ОАО «Главная дорога», от общеэкономической ситуации и бюджетного благополучия в регионах объясняется структурными особенностями производственной сферы данной отрасли, которая предполагает достаточно высокий уровень операционного риска. Он связан со значительной зависимостью от уровня продаж от основной деятельности.
Внешние риски:

Описание рисков для внешних рынков не приводится, так как Эмитент не считает их существенными для себя в связи с тем, что экспортную деятельность он не ведет, а доля импорта в поставках Эмитента будет составлять менее 1%.

В случае возникновения указанных негативных факторов, а также возможных изменений в отрасли, которые могут повлиять на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по Облигациям, Эмитент предполагает скорректировать свою производственную, а также инвестиционную программу.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

Внутренний рынок:

ОАО «Главная дорога» заключен контракт «под ключ», по которому подрядчик осуществит работы по строительству дороги в рамках установленного финансирования вне зависимости от текущих цен на сырье, материалы и действующие на данный момент расценки на виды работ, поэтому риски, связанные с изменением цен на сырье и услуги, отсутствуют.
Влияние указанных рисков на деятельность Эмитента и исполнение им обязательств по ценным бумагам оценивается Эмитентом как ничтожное.

Внешний рынок:

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках) и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

Внутренний рынок:

ОАО «Главная дорога» заключен контракт «под ключ» по которому генеральный подрядчик осуществит работы по строительству дороги в рамках установленного финансирования вне зависимости от текущих цен на сырье, материалы и действующие на данный момент расценки на виды работ, поэтому риски, связанные с изменением цен на сырье и услуги, отсутствуют.
После введения автодороги в эксплуатацию планируется ведение гибкой тарифной политики, при этом условиями Концессионного соглашения предусмотрена возможность индексации тарифа в соответствии с уровнем инфляции и введение дифференцированного тарифа, что позволит Эмитенту максимально эффективно реагировать на изменения уровня спроса на услуги и как следствие цен за проезд.

В связи с этим вероятность негативного влияния указанных рисков на деятельность Эмитента и исполнение им обязательств по ценным бумагам оценивается Эмитентом как невысокая.
Внешний рынок:

2.4.2. Страновые и региональные риски

К страновым рискам Эмитента относятся политические, экономические и социальные риски, присущие Российской Федерации. Данные риски находятся вне контроля Эмитента. В Российской Федерации в настоящий момент проводятся административные и экономические реформы, направленные на улучшение экономического положения страны, что в свою очередь ведет к улучшению социальной обстановки и политической стабильности.

На протяжении последних лет правительство России осуществляло реформы, которые привели к стабилизации макроэкономической ситуации и улучшению инвестиционного климата в стране, однако события, произошедшие в 2008 году отразились негативным образом на экономики Российской Федерации, состоянию финансовых институтов, а также привели к значительному сокращению золотовалютных резервов страны и ослаблению рубля.

12 декабря 2008 Рейтинговое агентство Moody`s изменило прогноз на стабильный с позитивного по страновым потолкам России в иностранной валюте, а также по рейтингам гособлигаций в национальной и иностранной валюте Baa1. Данное решение отражает растущее давление на позиции России по ликвидности на внешнем рынке, что связанно с усугублением мирового кредитного кризиса, а также, в большей степени, данный шаг является отражением неоднозначных мер, принимаемых Россией в связи данным давлением.

21 декабря 2009 г. Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's пересмотрела прогноз по рейтингам Российской Федерации с «Негативного» на «Стабильный». В то же время были подтверждены суверенные кредитные рейтинги Российской Федерации: долгосрочный и краткосрочный рейтинги по обязательствам в иностранной валюте — «BBB/A-3», долгосрочный и краткосрочный рейтинги по обязательствам в национальной валюте — «BBB+/A-2». Оценка риска перевода и конвертации валюты для российских несуверенных заемщиков остается на уровне «ВВВ».

По оценкам Standard & Poor's, бюджетные показатели, а также показатели баланса активов и обязательств будут постепенно улучшаться в результате стабилизации условий торговли Российской Федерации и возобновившейся приверженности руководства страны снижению дефицита бюджета в ближайшие годы.

Прогноз «Стабильный» отражает, с одной стороны, риски для финансов общественного сектора, чувствительного к уровню цен на нефть, необходимость дополнительных вливаний в финансовую систему, с другой — консервативную бюджетную политику. Рейтинги могут быть понижены, если руководство страны окажется неспособным ужесточить контроль за расходами в течение следующего бюджетного цикла.

И, напротив, большая приверженность проведению структурных экономических реформ, способных стимулировать более значительный приток инвестиций в реальную экономику и, таким образом, обеспечить экономический рост в долгосрочной перспективе, а также другие институциональные реформы, включая те, что связаны с решением демографических проблем, оказывающих значительное давление на финансы общественного сектора, могут оказать позитивное влияние на рейтинги.

4 августа 2009 г. Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») Российской Федерации в иностранной и национальной валюте на уровне «BBB» с «Негативным» прогнозом. 8 сентября 2010 года Fitch Ratings изменило прогноз на «Позитивный», что отражает уверенность рейтингового агентства в том, что снижение инфляции, переход на более гибкую валютную политику, существенные погашения внешнего долга частного сектора, стабилизация банковской системы и растущие валютные резервы должны способствовать уменьшению факторов финансовой уязвимости страны. Одновременно агентство подтвердило краткосрочный РДЭ в иностранной валюте на уровне «F3» и рейтинг странового потолка «BBB+».

8 сентября 2010г. Fitch Ratings (Фитч Рейтингз) пересмотрело с "Негативного" на "Стабильный" прогноз по долгосрочным рейтингам дефолта Эмитента ("РДЭ") Российской Федерации в иностранной и национальной валюте и подтвердило эти рейтинги на уровне "BBB". Прогноз по долгосрочным РДЭ изменен со "Стабильного" на "Позитивный". Одновременно агентство подтвердило суверенный краткосрочный РДЭ в иностранной валюте на уровне "F3" и рейтинг странового потолка "BBB+".

Fitch Ratings (Фитч Рейтингз) полагает, что риски в банковском секторе несколько уменьшились ввиду стабилизации экономики и роста способности банков абсорбировать убытки. В то же время агентство сохраняет обеспокоенность относительно качества активов и ожидает, что совокупные проблемные кредиты (проблемные кредиты плюс реструктурированные кредиты) достигнут пика на уровне около 25% по сравнению с 19% в октябре 2009г. Также агентство отмечает неопределенность в плане способности банков предоставлять достаточное кредитование для поддержки восстановления: кредитование частного сектора в реальном выражении сократилось на 4,7% за 12 месяцев по ноябрь 2009г.

Рецессия дает хорошие возможности для России снизить высокую инфляцию (негативный рейтинговый фактор, который существует уже длительное время) и двигаться в сторону более гибкого режима обменного курса. Инфляция уменьшилась до 8,8% в декабре относительно 14% в марте 2009г. По прогнозам Fitch Ratings (Фитч Рейтингз), на конец 2010г. инфляция составит 7,5%. Одним из факторов неопределенности является воздействие монетизации бюджетного дефицита России, по мере сокращения государством средств в Резервном фонде, которое, по прогнозам Fitch Ratings (Фитч Рейтингз), может составить порядка 42 млрд. долл. в 2010г. (эквивалент приблизительно 8% денежной массы M2).

2 сентября 2011 г. Fitch Ratings (Фитч Рейтингз) подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") Российской Федерации в иностранной и национальной валюте на уровне "BBB" с "Позитивным" прогнозом. Кроме того, агентство подтвердило краткосрочный РДЭ России "F3" и рейтинг странового потолка на уровне "BBB+".

После распада Советского Союза в 1991 году в экономике России были периоды существенной нестабильности и значительные спады. В частности, 17 августа 1998 года под угрозой резкого ухудшения экономического положения российское Правительство прекратило выплаты по своим рублёвым ценным бумагам, Центральный банк России перестал поддерживать рубль и был объявлен временный мораторий на некоторые платежи в иностранной валюте. Данные действия привели к немедленной и значительной девальвации рубля, резкому скачку инфляции, значительному падению стоимости российских долговых ценных бумаг и акций и к невозможности для российских эмитентов привлекать кредиты на международных рынках капитала. Данные проблемы усугубились полным кризисом российской банковской системы после событий 17 августа 1998 года, о чём свидетельствует отзыв лицензий у ряда крупнейших российских банков, что ещё больше повлияло на способность банковского сектора выступать в качестве надёжного источника ликвидности российских компаний и в некоторых случаях привело к потере банковских депозитов.

Хотя в последние годы в российской экономике наблюдались положительные тенденции, такие как рост ВВП, относительная стабилизация национальной валюты, увеличение внутреннего совокупного спроса, повышение реальной заработной платы, располагаемого дохода, расходов потребителей, эти тенденции частично объяснялись повышением цен на мировых товарных рынках и в настоящее время полностью не сохраняются.

Текущий финансовый кризис так же, как и любой возможный спад экономической активности в будущем может привести к снижению спроса на слуги Эмитента, уменьшению доходов населения и отрицательно повлиять на ликвидности Эмитента и способность привлекаться заемные средства, что может оказать негативное воздействие на финансовое положение Эмитента.

Дальнейшему социально-экономическому развитию Российской Федерации могут препятствовать следующие факторы:

- Экономическая нестабильность.

- Политическая и государственная нестабильность.

- Недостаточная развитость российской банковской системы.

- Несоответствие современным требованиям инфраструктуры России.

- Колебания в мировой экономике.

Экономика России не защищена от рыночных спадов и замедления экономического развития в других странах мира, а также от масштабных экономических кризисов, подобных кризису банковской ликвидности в США. Финансовые проблемы или обостренное восприятие рисков инвестирования в страны с развивающейся экономикой могут снизить объем иностранных инвестиции в Россию и оказать отрицательное воздействие на российскую экономику. Кроме того, поскольку Россия производит и экспортирует большие объемы природного газа и нефти, российская экономика особо уязвима перед изменениями мировых цен на природный газ и нефть, а падение цены природного газа и нефти может замедлить или поколебать развитие российской экономики. В настоящее время остается проблемой и динамика роста цен на потребительскую продукцию в стране. Доля данного риска, по мнению Эмитента, незначительна.

Политико-экономические риски.

В соответствии с изменениями политической и экономической конъюнктуры, и в целях совершенствования банковской, судебной, налоговой, административной и законодательной систем, Правительство Российской Федерации проводит ряд последовательных реформ, направленных на стабилизацию современной российской экономики и её интеграцию в мировую систему. В течение процесса реформирования деловой и законодательной инфраструктуры сохраняются такие риски, как неконвертируемость национальной валюты за рубежом, низкий уровень ликвидности на рынках долгосрочного кредитования и инвестиций, а также, уровень инфляции, превышающий инфляцию развитых стран.

Региональные риски

Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в г. Москва, деятельность Эмитента связана со строительством и управлением платной автодорогой, осуществление которой планируется на территории Московской области.

Эмитент оценивает политическую и экономическую ситуацию в Москве и Московской области как стабильную и прогнозируемую.

Риск стихийных бедствий, возможного прекращения транспортного сообщения и других региональных факторов минимален.

Вероятность военных конфликтов, введения чрезвычайного положения, забастовок, стихийных действий в ближайшее время Эмитентом не прогнозируется. Отрицательных изменений ситуации в регионе, которые могут негативно повлиять на деятельность и экономическое положение Эмитента, в ближайшее время Эмитентом не прогнозируется.

Учитывая все вышеизложенные обстоятельства, можно сделать вывод о том, что макроэкономическая среда Москвы и Московской области благоприятным образом сказывается на деятельности Эмитента и позволяет говорить об отсутствии специфических региональных рисков.

Кроме этого, необходимо заметить, что Правительства Москвы и Московской области оказывают влияние на деятельность Эмитента посредством принятия законодательных и регулятивных мер, что может повлиять на финансовое положение и результаты деятельности Эмитента.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность:

В случае возникновения одного или нескольких из перечисленных выше рисков ОАО «Главная дорога» предпримет все возможные меры по минимизации негативных последствий. Для нейтрализации части рисков Эмитентом будет предпринят ряд мер защиты, в большей степени связанных с реализацией производственной программы Эмитента, и будут разработаны возможные мероприятия по действиям Эмитента при возникновении того или иного риска. Однако необходимо отметить, что предварительная разработка адекватных соответствующим событиям мер затруднена неопределенностью развития ситуации, и параметры проводимых мероприятий будут в большей степени зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае.

Параметры проводимых мероприятий предпринимаемых Эмитентом при неблагоприятных тенденциях будут зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае. ОАО «Главная дорога» не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, смогут привести к исправлению ситуации, поскольку описанные факторы находятся вне контроля Компании.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность:

Отдельные проявления терроризма могут привести к негативным политическим, социальным и экономическим последствиям, в том числе к росту национализма и насилия и как следствие появляетсявероятность введения чрезвычайного положения в регионе деятельности Эмитента.Кроме того, в регионе деятельности Эмитента существует возможность возникновения внутреннего конфликта (забастовок и народных волнений) из-за разницы социального уровня и качества жизни населения. Риски военных конфликтов в регионе деятельности Эмитента минимальны.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.

Регион деятельности Эмитента характеризуется отсутствием повышенной опасности стихийных бедствий, имеет устойчивый климат и, в основном, не подвержен природным катаклизмам. Однако последствия возможных аварии и катастроф на транспорте и дорожных сетях, в коммунальных системах жизнеобеспечения большого города и существенных объектах экономики может значительно ограничить возможности Эмитента, привести к наступлению форс-мажорных обстоятельств и невыполнению Эмитентом принятых на себя обязательств.

Эмитент осуществляет свою деятельность в регионе с достаточно развитой инфраструктурой и минимально подвержен рискам, связанным с прекращением транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью.

2.4.3. Финансовые риски

В случае возникновения одного или нескольких из перечисленных ниже рисков, ОАО «Главная дорога» предпримет все возможные меры по минимизации негативных последствий. Для нейтрализации части рисков, Эмитентом предпринят ряд мер защиты, в большей степени связанных с реализаций производственной программы Эмитента и разработаны возможные мероприятия по действиям Эмитента при возникновении того или иного риска. Однако необходимо отметить, что предварительная разработка адекватных соответствующим событиям мер затруднена неопределенностью развития ситуации, и параметры проводимых мероприятий будут в большей степени зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае. ОАО «Главная дорога» не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, смогут привести к исправлению ситуации, поскольку описанные факторы находятся вне контроля ОАО «Главная дорога».

Финансовые риски, особенно важные для условий России, возникают в сфере отношений Эмитента с банками и другими финансовыми институтами. Чем выше отношение заемных средств к собственным средствам Эмитента, тем больше он зависит от кредиторов, тем серьезнее и финансовые риски, поскольку ограничение или прекращение кредитования, ужесточение условий кредита, влечет за собой трудности в хозяйственной деятельности Компании. Эмитент имеет не большой объем собственных средств для реализации проекта по строительству нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1. Для целей реализации данного проекта в рамках Концессионного соглашения планируется привлечение финансирования путем выпуска облигационных займов. Таким образом, финансовые риски являются фактором способным оказать значительное влияние на деятельность Эмитента и на исполнение им обязательств по выпущенным Облигациям серии 03. Однако возможные негативные последствия от действия данных рисков планируется нивелировать структурой выпуска Облигаций серий 05 и 06, а также гарантиями государства по Концессионному соглашению.

Риски, связанные с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков:

Риски, связанные с изменениями валютных курсов.

Общая стратегия ОАО «Главная дорога» направленная на снижение риска курсовых разниц, связанного с использованием валют, отличных от российского рубля - доллара США и Евро.
Учитывая, что ОАО «Главная дорога» осуществляет свою основную хозяйственную деятельность на территории Российской Федерации, не имеет вложений в иностранные компании, стоимость чистых активов которых подвержена риску изменения курсов валют и не имеет поступлений, выраженных в иностранной валюте, риски, связанные с незначительными колебаниями валютных курсов, не являются факторами прямого влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности Компании и оцениваются Эмитентом, как минимальные.
В отношении значительных колебаний валютного курса можно отметить, что они повлияют прежде всего на экономику России в целом, а значит, косвенно – и на деятельность самого Эмитента.
ОАО «Главная дорога» не использует валютные или форвардные контракты.

Риски, связанные с изменениями процентных ставок.

ОАО «Главная дорога» вкладывает свободные денежные средства в доверительное управление, приносящее процентные доходы, но, с вводом объекта Концессионного соглашения в эксплуатацию денежный поток от основной деятельности Компании в целом не будет зависеть от изменений рыночных процентных ставок.

ОАО «Главная дорога» планирует использовать практику привлечения долгосрочных заимствований с российского финансового рынка. Существенное увеличение процентных ставок по кредитам и займам может привести к удорожанию обслуживания долга Компании. В части оптимизации структуры долгового портфеля и снижения затрат на его обслуживание Компания стремится использовать долгосрочные кредиты и займы, вследствие чего указанный риск несколько снижается.

Подверженность финансового состояния эмитента, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п. изменению валютного курса (валютные риски):
Общая стратегия ОАО «Главная дорога» направленная на снижение риска курсовых разниц, связанного с использованием валют, отличных от российского рубля - доллара США и Евро.
После завершения строительства дополнительного выхода на Московскую кольцевую дорогу с федеральной дороги М-1 Эмитент планирует получать доход от взимания платы за проезд в валюте Российской Федерации - рублях.

Будущие обязательства ОАО «Главная дорога» по кредитам и займам будут также выражены в валюте Российской Федерации – рублях.

Экономические риски, связанные с ростом курса валют и инфляции, оцениваются Эмитентом как незначительные, поскольку строительство автодороги будет осуществляться на основе контракта с генеральным подрядчиком «под ключ» с фиксированной ценой, а при ее эксплуатации планируется установление тарифов в рублях и их индексация в соответствии с уровнем инфляции. Операционные затраты также будут осуществляться преимущественно в рублях.

В отношении колебаний валютного курса можно отметить, что они влияют на экономику России в целом, а значит, косвенно скажутся на деятельности самого Эмитента.
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента:

Эмитент подвержен риску изменения процентных ставок. С ростом процентных ставок увеличиваются выплаты по процентам за пользование кредитами коммерческих банков и соответственно снижается прибыль Компании.

Подверженность финансового состояния Эмитента изменениям курсов валют в настоящее время отсутствует. В случае негативного влияния изменения валютного курса на финансово-экономическую деятельность в будущем, Эмитент планирует провести анализ рисков и принять соответствующее решение в каждом конкретном случае.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам. Критические, по мнению эмитента, значения инфляции, а также предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска.
Эмитент осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации, рост инфляции в РФ может привести к общему росту процентных ставок, в том числе и по рублевым облигациям Эмитента, что может потребовать от Эмитента увеличения ставок по выпускаемым Облигациям.

Изменение покупательной способности рубля может оказать влияние на реальную доходность по Облигациям Эмитента и их привлекательность для инвесторов. Данный риск может быть нивелирован параметрами выпуска данных Облигаций, когда процентная ставка по этим Облигациям будет привязана к уровню инфляции.

Изменение индекса потребительских цен в будущем может оказывать определенное влияние на уровень рентабельности ОАО «Главная дорога» и результаты финансово-хозяйственной деятельности Компании, однако это влияние не является фактором прямой зависимости. Инфляционное воздействие на экономику России, по данным Федеральной службы государственной статистики (Росстат РФ), в 2002-2006г.г. имело тенденцию к снижению. В 2002 году уровень инфляции составлял 15,1%, в 2003 году – 12,0%, в 2004 году – 11,7%, в 2005 году – 10,9%, 2006 год – 9,1%. В 2007-2008 году уровень инфляции вырос и составил соответственно 11,9% - в 2007 году, в 2008 году – 13,6%. По данным Федеральной службы государственной статистики инфляция в 2009 году составила 8,3%, в 2010 году - 8,8%, в 2011 – 6,1%.

У ОАО «Главная дорога» заключен контракт «под ключ» по которому генеральный подрядчик осуществит работы по строительству дороги в рамках установленного финансирования вне зависимости от текущих цен на сырье, материалы и действующие на данный момент расценки на виды работ. После ввода автодороги в эксплуатацию Эмитент планирует получение выручки от осуществления хозяйственной деятельности. При этом основная часть выручки будет поступать от взимания тарифа за проезд, индексируемого в соответствии с уровнем инфляции, поэтому риски, связанные с инфляцией Эмитент оценивает как незначительные. В связи с этим критические значения инфляции, которые бы могли сказаться на хозяйственной деятельности Эмитента и на его выплатах по Облигациям по мнению Эмитента, отсутствуют.

Показатели финансовой отчетности эмитента наиболее подверженные изменению в результате влияния указанных финансовых рисков. Риски, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности:

Кредиторская задолженность.

Значительное увеличение процентных ставок и, как следствие, рост затрат на обслуживание заемных средств. Вероятность их возникновения оценивается как средняя.
Характер изменений в отчетности: рост расходов.

В настоящий момент руководство не может достоверно оценить влияние на финансовое положение Эмитента дальнейшего снижения ликвидности финансовых рынков и роста нестабильности на валютных и фондовых рынках. Руководство полагает, что им предпринимаются и будут в дальнейшем предприниматься все необходимые меры для поддержки устойчивости и роста бизнеса Эмитента в создавшихся обстоятельствах.

2.4.4. Правовые риски

Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента (отдельно для внутреннего и внешнего рынков), а именно:

Эмитент осуществляет основную деятельность на территории РФ и не осуществляет экспорта оказываемых услуг. В связи с этим правовые риски, связанные с деятельностью Эмитента, возникают, в основном, при осуществлении деятельности на внутреннем рынке, что характерно для большинства субъектов предпринимательской деятельности, работающих на территории Российской Федерации.

Российское налоговое, валютное и таможенное законодательство допускает различные толкования и подвержено частым изменениям. Руководство Общества не исключает, что по поводу каких-то операций, произведенных в отчетном и предшествующие периоды, в будущем возможны споры с контролирующими органами. Правоприменительная практика указывает на то, что налоговые органы могут занять более жесткую позицию при интерпретации законодательства и проверке налоговых расчетов, и, возможно, что будут оспорены операции и деятельность, которые ранее не оспаривались.

Налоговые проверки могут охватывать период, не превышающий трех календарных лет, предшествующих году, в котором вынесено решение о проведении проверки. По мнению руководства Общества, по состоянию на отчетную дату соответствующие положения законодательства интерпретированы им корректно.

Риски, связанные с изменением валютного регулирования:

Риски, связанные с изменением валютного законодательства, практически не будут сказываться на деятельности Эмитента, так как Эмитент не планирует осуществлять свою деятельность за пределами Российской Федерации.

С учетом общей тенденции либерализации законодательного валютного регулирования, изменения в области валютного регулирования не должны повлечь повышения рисков Эмитента в его деятельности.

Риски, связанные с изменением налогового законодательства:
ОАО «Главная дорога» является налогоплательщиком, осуществляющим уплату федеральных, региональных и местных налогов.

Общие принципы налогообложения в Российской Федерации, на которых базируется вся налоговая система России, установлены частью первой Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ). Часть первая НК РФ определила общие правила, которыми должны руководствоваться субъекты налоговых правоотношений, закрепила за ними права и обязанности, а также процедурные нормы, способствующие соблюдению этих прав и обязанностей.
В связи с вступившими в силу в 2007 году масштабными поправками в часть первую Налогового кодекса Российской Федерации, существенным изменениям подверглись правила проведения и оформления результатов, камеральных и выездных налоговых проверок, уточнен порядок исчисления сроков, установленных законодательством о налогах и сборах, а также были внесены другие поправки.

Однако оценить последствия принятых нововведений в настоящее время не представляется возможным в силу относительно непродолжительного по времени их применения.
К числу существенных поправок, вступивших в силу с 1 января 2008 года, следует отнести установление налоговой ставки 0 процентов по доходам, полученным российскими организациями в виде дивидендов при одновременном соблюдении условий, предусмотренных п.3 ст.284 НК РФ, а именно:
- налогоплательщик-акционер, на день принятия решения о выплате дивидендов, не менее 365 дней непрерывно владеет на праве собственности не менее 50% уставного капитала выплачивающей дивиденды организации или депозитарными расписками, дающими право на получение дивидендов, в сумме, соответствующей не менее 50 процентам общей суммы выплачиваемых организацией дивидендов;

- стоимость приобретения и (или) получения в соответствии с законодательством Российской Федерации в собственность вклада (доли) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарных расписок, дающих право на получение дивидендов, превышает 500 миллионов рублей.

- постоянное местонахождение выплачивающей дивиденды иностранной организации не должно находиться в государстве, которое включено в утвержденный Министерством финансов Российской Федерации перечень государств и территорий, предоставляющих льготный налоговый режим налогообложения и (или) не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны).

Одной из особенностей российского законодательства о налогах и сборах является его постоянная изменчивость. Несмотря на заверения Правительства Российской Федерации о стабильности налогового законодательства, законы, вносящие изменения в НК РФ в части изменения порядка исчисления и уплаты конкретных налогов, принимаются ежегодно. Это затрудняет составление средне- и долгосрочных прогнозов деятельности налогоплательщиков.
В случае внесения изменений в действующие порядок и условия налогообложения, Эмитент намерен планировать свою финансово-хозяйственную деятельность с учетом этих изменений.
Определенные риски возникают и по причине несовершенства судебной системы в Российской Федерации и отсутствия единой позиции у различных судебных органов по одним и тем же спорным вопросам налогообложения. Российское право относится к романно-германской (континентальной) системе права, в связи с чем не является прецедентным. Тем не менее некоторые выводы, содержащиеся в судебных актах, особенно мнения высших судов (Высшего Арбитражного Суда РФ, Верховного Суда РФ, Конституционного Суда РФ), выраженные в информационных письмах, обзорах, постановлениях Пленумов и Президиумов и др., потенциально могут влиять на ход рассмотрения аналогичных дел в других судах.

Несмотря на то, что ОАО «Главная дорога» стремится четко выполнять требования налогового законодательства нельзя исключать рисков предъявления Компании налоговых претензий.
ОАО «Главная дорога», как законопослушный налогоплательщик, в условиях несовершенного и часто меняющегося налогового законодательства прилагает максимум усилий, направленных на его соблюдение, а в случае необходимости, прибегает к защите своих позиций в судах.

Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин:
Ввиду того, что Эмитент осуществляет основную деятельность на территории РФ и не осуществляет экспорта оказываемых услуг и закупок оборудования у иностранных производителей, влияние возможных изменений таможенных правил на деятельность предприятия может считаться несущественным.

Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

В настоящее время ОАО «Главная дорога» не владеет лицензиями для ведения основной хозяйственной деятельности.

В случае получения лицензий, необходимых для осуществления основной деятельности Эмитента продление лицензий будет производиться строго в установленные сроки. Общество обязуется выполнять все требования, необходимые для получения необходимых лицензий либо продления их срока. Возможность изменения требований по лицензированию основной деятельности Эмитента рассматривается как незначительная.

В случае изменения требований по лицензированию деятельности Эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено, Эмитент примет необходимые меры для получения соответствующих лицензий и разрешений.

Риски, связанные с изменениями в законодательстве, либо с решениями федеральных или местных органов власти по вопросам лицензирования, находятся вне контроля ОАО «Главная дорога», и Компания не может гарантировать, что в будущем не произойдет изменений подобного рода, которые могут негативно повлиять на деятельность Компании. Однако в настоящее время предпосылок правового, экономического или политического свойства, связанных с усложнением процедуры либо снижением возможности продления действия лицензий ОАО «Главная дорога» не выявлено.

Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результатах текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент:

Возможность изменения судебной практики, связанной с деятельностью Эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), рассматривается как незначительная и не окажет существенного влияния на его деятельность.

В случае изменения судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Эмитента, Эмитент намерен планировать свою финансово-хозяйственную деятельность с учетом этих изменений.
Для надлежащего правового обеспечения деятельности ОАО «Главная дорога» и минимизации правовых рисков осуществляется постоянный мониторинг нормативных актов, регулирующих деятельность Эмитента, а также судебной практики, касающейся толкования и применения данных актов при рассмотрении конкретных споров или обобщении правоприменительной практики. При этом мониторинг проводится не только по уже вступившим в силу нормативным актам, но и по проектам нормативных актов, которые будут приняты в будущем. По результатам такого мониторинга могут быть приняты меры для снижения негативных последствий вступления в силу того или иного нормативного акта.

2.4.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента

Риски, свойственные исключительно эмитенту, в том числе:

Все риски, известные Эмитенту, в том числе свойственные исключительно ему, были описаны выше.
Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент.
По состоянию на отчетную дату Эмитент не участвует в судебных разбирательствах в ходе обычной хозяйственной деятельности.

В настоящее время Эмитент не участвует ни в каких текущих судебных процессах.
Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы).

Эмитент не участвует в судебных процессах, которые могут негативно сказаться на его деятельности, в связи с чем, на данный момент, соответствующий риск отсутствует.

Риски, связанные с охраной окружающей среды.

Производственная деятельность ОАО «Главная дорога» в процессе выполнения работ в соответствии с Концессионным соглашением будет сопряжена с потенциальной опасностью нанесения ущерба окружающей среде или ее загрязнения. Следствием этого будут являться риски возникновения гражданской ответственности и необходимости проведения работ по устранению такого ущерба.
В соответствии с утвержденной «Экологической политикой ОАО «Главная дорога» основными принципами деятельности Компании являются: выполнение требований российского законодательства, международных договоров Российской Федерации, стандартов и правил в области природопользования, охраны окружающей среды и экологической безопасности; постоянное улучшение природоохранной деятельности и управления охраной окружающей среды; снижение негативного воздействия на окружающую среду за счет повышения экологической безопасности дорожно-транспортных объектов, сокращения выбросов, сбросов загрязняющих веществ в окружающую среду и отходов производства.

Риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента.

Риски, связанные с возможной ответственностью Эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ Эмитента, отсутствуют в связи с тем, что у Эмитента отсутствуют дочерние общества и обязательства, влекущие ответственность по долгам третьих лиц.
Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента.
После завершения строительства дополнительного выхода на Московскую кольцевую дорогу с федеральной дороги М-1 Эмитент планирует получать доход от взимания платы за проезд. Проведенный анализ рынка свидетельствует о высокой потенциальной востребованности строящейся автодороги. Взвешенная тарифная политика Эмитента будет направлена на минимизацию риска значительной потери потребителей. В соответствии с утвержденным бизнес-проектом поступления от эксплуатации магистрали будут в объеме, достаточном для исполнения текущих обязательств Эмитента по ценным бумагам.

III. Подробная информация об эмитенте

3.1. История создания и развитие эмитента

3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество "Главная дорога"

Дата введения действующего полного фирменного наименования: 13.11.2007

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО "Главная дорога"

Дата введения действующего сокращенного фирменного наименования: 13.11.2007

Полное или сокращенное фирменное наименование эмитента (наименование для некоммерческой организации) является схожим с наименованием другого юридического лица

Наименования таких юридических лиц:

По данным Системы профессионального рынка и компаний «Спарк» существует также ряд компаний со словосочетанием «Главная дорога» в наименовании:

Полное фирменное наименование наименование	Сокращенное фирменное наименование	Регион	Сфера деятельности	ОГРН
Общество с ограниченной ответственностью "Автоцентр "Главная дорога"	ООО "Автоцентр "Главная дорога"	Пермская область	Техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств	1085921001430
Негосударственное образовательное частное учреждение "Автошкола "Главная дорога"	НОУ "Автошкола "Главная дорога"	Пермская область	Обучение водителей транспортных средств	1075900007567
Автономная некоммерческая организация Новосибирской области Автошкола "Главная дорога"	АНО НСО Автошкола "Главная дорога"	Новосибирская область	Обучение водителей автотранспортных средств	1115400002519
Иркутская областная общественная организация по защите прав участников дорожного движения "Главная дорога"	ИООО "Главная дорога"	Иркутская область	Деятельность прочих общественных объединений	1093800002394
Негосударственное образовательное учреждение Автошкола "Главная дорога"	НОУ АВТОШКОЛА "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Ростовская область	Обучение водителей автотранспортных средств	1116100000774
Негосударственное образовательное учреждение дополнительного образования Школа безопасного вождения "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	НОУДО ШБВ "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Приморский край	Обучение водителей автотранспортных средств	1092500001110
Негосударственное образовательное частное учреждение Автошкола "Главная дорога"	НОЧУ Автошкола "Главная дорога"	Тюменская область	Обучение водителей транспортных средств	1118624000747
Общество с ограниченной ответственностью "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Приморский край	Нет данных	1122502000180
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Красноярский край	Нет данных	1122468015636
Общество с ограниченной ответственностью "Главная Дорога"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Алтайский край	Нет данных	1122225003603
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Татарстан (республика)	Обучение водителей автотранспортных средств	1081690008069
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Башкортостан (республика)	Обучение водителей автотранспортных средств	1080278007325
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Удмуртская Республика	Обучение водителей автотранспортных средств	1111840002130
Общество с ограниченной ответственностью "Главная Дорога"	ООО "Главная Дорога"	Ленинградская область	Обучение водителей транспортных средств	1094703001909
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Тверская область	Обучение водителей транспортных средств	1126915000080
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Кемеровская область	Образование для взрослых и прочие виды образования	1074205009130
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Хабаровский край	Рекламная деятельность	1042700205130
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Санкт-Петербург	Инженерные изыскания для строительства	1069847558681
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Новосибирская область	Аренда легковых автомобилей	1115476128756
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Московская область	Организация перевозок грузов	1115043004878
Общество с ограниченной ответственностью "Главная Дорога"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Рязанская область	Организация перевозок грузов	1116234008076
Общество с ограниченной ответственностью "Главная Дорога"	ООО "Главная Дорога"	Нижегородская область	Организация перевозок грузов	1115256013003
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Нижегородская область	Организация перевозок грузов	1115252001578
Общество с ограниченной ответственностью "Главная Дорога"	ООО "Главная Дорога"	Мурманская область	Прочая вспомогательная деятельность автомобильного транспорта	1105190012180
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Пермская область	Деятельность автомобильного грузового неспециализированного транспорта	1115921000546
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Волгоградская область	Деятельность автомобильного грузового транспорта	1093435002484
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Калининградская область	Деятельность автомобильного грузового транспорта	1113926013684
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Саратовская область	Деятельность прочего сухопутного транспорта	1076455001171
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Приморский край	Розничная торговля в неспециализированных магазинах	1062536058310
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Свердловская область	Оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами	1077453008148
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Свердловская область	Оптовая торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями	1096670012966
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Московская область	Оптовая торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями	1095003002710
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Калининградская область	Техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств	1083925002380
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Забайкальский край	Производство общестроительных работ по строительству прочих зданий и сооружений, не включенных в другие группировки	1097536001089
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Кировская область	Производство общестроительных работ по строительству мостов, надземных автомобильных дорог, тоннелей и подземных дорог	1104307001149
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Забайкальский край	Торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями	1117536013726
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Ростовская область	Предоставление прочих видов услуг по техническому обслуживанию автотранспортных средств	1106183000747
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Свердловская область	Разборка и снос зданий, расчистка строительных участков	1086658018215
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Самарская область	Производство общестроительных работ по строительству автомобильных дорог, железных дорог и взлетно-посадочных полос аэродромов	1096320003295
Общество с ограниченной ответственностью "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА"	Самарская область	Производство общестроительных работ по строительству автомобильных дорог, железных дорог и взлетно-посадочных полос аэродромов	1116320031552
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога"	ООО "Главная дорога"	Москва	Производство прочих изделий из недрагоценных металлов, не включенных в другие группировки	1107746034769
Негосударственное образовательное учреждение Автошкола "Главная дорога"	УЧ Автошкола "Главная дорога"	Астраханская область	Обучение водителей автотранспортных средств	1063000014901
Негосударственное образовательное учреждение дополнительного профессионального образования "Главная дорога"	Уч ДПО "Главная дорога"	Ярославская область	Обучение водителей транспортных средств	1117600001881
Частное образовательное учреждение "Главная дорога"	ЧОУ "Главная дорога"	Томская область	Начальное профессиональное образование	1087000001296
Общество с ограниченной ответственностью "Главная дорога.ru"	ООО "Главная дорога.ru"	Нижегородская область	Розничная торговля моторным топливом	1075262011120
Автономная некоммерческая организация "ГЛАВНАЯ ДОРОГА" - "Армавирский учебный центр" Фонда "Кубаньдорбезопасность"	АНО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА" - Армавирский учебный центр	Краснодарский край	Обучение водителей автотранспортных средств	1102300001165
Общество с ограниченной ответственностью "ГЛАВНАЯ ДОРОГА-САН"	ООО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА-САН"	Волгоградская область	Деятельность прочего сухопутного транспорта	1113435006706
Автономная некоммерческая организация "ГЛАВНАЯ ДОРОГА" - "Успенский учебный центр" Фонда "Кубаньдорбезопасность"	АНО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА" - "Успенский УЦФ"	Краснодарский край	Обучение водителей автотранспортных средств	1102300008580
Общество с ограниченной ответственностью "Компания "Главная дорога"	ООО "Компания "Главная дорога"	Приморский край	Торговля автотранспортными средствами	1082536000722
Частное негосударственное образовательное учреждение "Специализированная юношеская автошкола "Главная Дорога"	ЧНОУ "СЮАШ "Главная Дорога"	Вологодская область	Обучение водителей транспортных средств	1113500001042

Пояснения, необходимые для избежания смешения указанных наименований: Во избежание смешения наименований Общества с наименованиями иных обществ, перечисленных выше, Общество просит особое внимание уделять региону, в котором зарегистрировано общество, организационно правовой форме, а также ОГРН и ИНН обществ.

Все предшествующие наименования эмитента в течение времени его существования

Наименование эмитента в течение времени его существования не менялось

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

Основной государственный регистрационный номер юридического лица: 1077762403729

Дата внесения записи о создании юридического лица, зарегистрированного после 1 июля 2002 года, в единый государственный реестр юридических лиц: 13.11.2007

Наименование регистрирующего органа: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

Эмитент создан на неопределенный срок

Краткое описание истории создания и развития эмитента. Цели создания эмитента, миссия эмитента (при наличии), и иная информация о деятельности эмитента, имеющая значение для принятия решения о приобретении ценных бумаг эмитента:
Запись о внесении Эмитента в Единый государственный реестр юридических лиц за основным государственным регистрационным номером 1077762403729 произведена Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.
Эмитент создан с целью извлечения прибыли путем осуществления различных видов деятельности в соответствии с учредительными документами Общества и действующим законодательством Российской Федерации. В настоящее время Эмитент предполагает заниматься привлечением денежных средств на российском фондовом рынке посредством выпуска рублевых корпоративных облигаций и направлением инвестиций на реализацию Концессионного соглашения.
Основными направлениями деятельности Компании являются:
- Инвестирование в развитие автодорожной отрасли;
- Концессионная деятельность;
- Капиталовложения в собственность;
- Строительство и эксплуатация автомобильных дорог, дорожных сооружений (мостов, туннелей, путепроводов) и сооружений транспортной инфраструктуры;
- Капиталовложения в недвижимость;
- Капиталовложения в ценные бумаги;
- Инвестирование в развитие отраслей газовой промышленности;
- Инвестирование в развитие отраслей нефтяной промышленности;
- Предоставление займов промышленности;
- Операции с недвижимым имуществом;
- Управление эксплуатацией нежилого фонда.
Цель создания эмитента: Согласно п. 2.1. Устава Эмитента «основной целью создания Общества является извлечение прибыли».
Миссия эмитента: Уставом не определена.
Иная информация о деятельности эмитента, имеющая значение для принятия решения о приобретении ценных бумаг эмитента: отсутствует.

3.1.4. Контактная информация

Место нахождения эмитента

117556 Россия, город Москва, Варшавское шоссе 95 корп. 1

Телефон: (495) 280-05-60, (495) 280-05-63

Факс: (495) 280-05-61

Адрес электронной почты: info@m-road.ru

Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой (на которых) доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: www.m-road.ru

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

7726581132

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента

Эмитент не имеет филиалов и представительств

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента

Основное отраслевое направление деятельности эмитента согласно ОКВЭД.: 65.23.3.

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

Виды хозяйственной деятельности (виды деятельности, виды продукции (работ, услуг)), обеспечившие не менее чем 10 процентов выручки (доходов) эмитента за отчетный период

Единица измерения: руб.

Вид хозяйственной деятельности: инвестирование в развитие автодорожной отрасли

Наименование показателя	2010	2011
Объем выручки от продаж (объем продаж) по данному виду хозяйственной деятельности, руб.	-	-
Доля выручки от продаж (объёма продаж) по данному виду хозяйственной деятельности в общем объеме выручки от продаж (объеме продаж) эмитента, %	-	-

Наименование показателя	2011, 3 мес.	2012, 3 мес.
Объем выручки от продаж (объем продаж) по данному виду хозяйственной деятельности, руб.	-	-
Доля выручки от продаж (объёма продаж) по данному виду хозяйственной деятельности в общем объеме выручки от продаж (объеме продаж) эмитента, %	-	-

Изменения размера выручки от продаж (объема продаж) эмитента от основной хозяйственной деятельности на 10 и более процентов по сравнению с аналогичным отчетным периодом предшествующего года и причины таких изменений Указанных изменений не было.

Общая структура себестоимости эмитента.
Данные сведения не указываются вследствие того, что согласно действующим нормативам бухгалтерского учета все затраты Эмитента капитализируются.

Сезонный характер основной хозяйственной деятельности эмитента

Основная хозяйственная деятельность эмитента не имеет сезонного характера

Общая структура себестоимости эмитента

Наименование статьи затрат	2011	2012, 3 мес.
Сырье и материалы, %	-	-
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %	-	-
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %	-	-
Топливо, %	-	-
Энергия, %	-	-
Затраты на оплату труда, %	-	-
Проценты по кредитам, %	-	-
Арендная плата, %	-	-
Отчисления на социальные нужды, %	-	-
Амортизация основных средств, %	-	-
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %	-	-
Прочие затраты (пояснить)
амортизация по нематериальным активам, %	-	-
вознаграждения за рационализаторские предложения, %	-	-
обязательные страховые платежи, %	-	-
представительские расходы, %	-	-
иное, %	-	-
	-	-
Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %	-	-
Справочно: Выручка от продажи продукции (работ, услуг), %

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг). Указывается состояние разработки таких видов продукции (работ, услуг).

Имеющих существенное значение новых видов продукции (работ, услуг) нет

Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская(финансовая) отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:
Бухгалтерская отчетность Эмитента подготовлена в соответствии с действующим бухгалтерским законодательством РФ. При подготовке бухгалтерской отчетности Эмитент руководствовался бухгалтерскими стандартами (в частности ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 № 129-ФЗ, Положением о ведении бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утвержденным Приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н) и учетной политикой организации.

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

За 2011 г.

Поставщики эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья)

Поставщиков, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья), не имеется

Информация об изменении цен более чем на 10% на основные материалы и товары (сырье) в течение соответствующего отчетного периода по сравнению с соответствующим отчетным периодом предшествующего года

Изменения цен более чем на 10% на основные материалы и товары (сырье) в течение соответствующего отчетного периода не было

Доля импорта в поставках материалов и товаров, прогноз доступности источников импорта в будущем и возможные альтернативные источники

Импортные поставки отсутствуют

За 3 мес. 2012 г.

Поставщики эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья)

Импортные поставки отсутствуют

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность:
Эмитент предполагает заниматься привлечением денежных средств на российском фондовом рынке посредством выпуска рублевых корпоративных облигаций и направлением инвестиций на реализацию Концессионного соглашения.

Рынок рублевых ценных бумаг рассматривается Эмитентом как развивающийся, ввиду укрепления курса рубля, и как следствие, повышение привлекательности рублевых ценных бумаг для инвесторов.

Факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:
           На предоставление Эмитентом его услуг по привлечению финансирования может повлиять общая экономическая ситуация в России, которая обусловлена рядом факторов.
•          Экономические факторы.
В 2003-2008 гг. в экономике России преобладала тенденция роста производства и инвестиций. Вместе с тем экономический рост приобретет устойчивый, необратимый характер только в случае преодоления последствий мирового финансового кризиса и реформирования основополагающих отраслей экономики. В настоящий момент спад промышленного производства и осуществление реформ не закончено. От восстановления устойчивого спроса и успешной реализации реформ зависит продолжительность и степень роста национальной экономики. Осуществление реформы пенсионного обеспечения сможет значительно увеличить приток инвестиций в экономику. Таким образом, негативные экономические факторы, которые могут повлиять на деятельность Эмитента, в среднесрочной перспективе малозначительные.
•          Политические факторы.
Осуществляемые в последние годы реформа государственной власти и усиление исполнительной вертикали власти положительно сказалось на политической ситуации в России. В результате этого снизились или исчезли сепаратистские настроения в отдельных регионах, региональное законодательство приводится в соответствие федеральному, усилился контроль за исполнением федеральных решений в регионах. В настоящий момент основным предметом политической полемики является вступление России в ВТО и последствия этого шага для отдельных отраслей. Однако, обсуждение проблем вступления в ВТО не выходит за рамки обычных политических дискуссий и не может привести к политической нестабильности.
•          Социальные факторы.
Присущи для социальной ситуации в стране в целом. Принятые меры по снижению темпов роста инфляции, устранению отставания темпов роста заработной платы от темпов роста инфляции, повышению минимальных размеров пенсий объективно способствуют стабилизации социальной ситуации. В настоящий момент социальную ситуацию в России можно оценить как стабильную.
•          Технические факторы.
Деятельность Эмитента, как и многих других компаний, независимо от их рода деятельности, неразрывно связана с рисками, присущими их деятельности в целом, в том числе техническими сбоями в работе компьютерных систем, в работе торговых систем, каналов связи, систем хранения и обработки информации и т.д. Подобные риски могут привести к приостановке операций, финансовым потерям, однако, они оцениваются как низкие.

В случае наступления описанных выше факторов Эмитент планирует провести их анализ и принять соответствующие решение в каждом конкретном случае для совершения действий, способствующих уменьшению влияния указанных факторов.

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным видам работ

Эмитент не имеет разрешений (лицензий) сведения которых обязательно указывать в ежеквартальном отчете

3.2.6. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых

Основной деятельностью эмитента не является добыча полезных ископаемых

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи

Основной деятельностью эмитента не является оказание услуг связи

3.3. Планы будущей деятельности эмитента

Эмитент предполагает заниматься привлечением денежных средств на российском фондовом рынке посредством выпуска рублевых корпоративных облигаций и направлением инвестиций на реализацию Концессионного соглашения.

Источником доходов Эмитента в будущем будут доходы от реализации проекта в рамках Концессионного соглашения.

Эмитент не имеет планов, касающихся организации нового производства, расширения или сокращения производства, разработки новых видов продукции, модернизации и реконструкции основных средств.

Эмитент не планирует изменения профиля основной деятельности.

3.4. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и ассоциациях

Эмитент не участвует в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и ассоциациях

3.5. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение

Эмитент не имеет подконтрольных организаций, имеющих для него существенное значение

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента

3.6.1. Основные средства

За 2011 г.

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование группы объектов основных средств	Первоначальная (восстановительная) стоимость	Сумма начисленной амортизации
машины и оборудование	2 174	1 240
транспортные средства	2 992	988
производственный и хозяйственный инвентарь	103	19
ИТОГО	5 269	2 247

Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств:
По всем группам амортизируемых объектов основных средств используется линейный метод начисления амортизации

Отчетная дата: 31.12.2011

На дату окончания отчетного квартала

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование группы объектов основных средств	Первоначальная (восстановительная) стоимость	Сумма начисленной амортизации
машины и оборудование	2 174	1 470
транспортные средства	2 992	1 231
производственный и хозяйственный инвентарь	103	25
ИТОГО	5 269	2 726

Отчетная дата: 31.03.2012

Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств, осуществленной в течение последнего завершенного финансового года, с указанием даты проведения переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств до переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости основных средств с учетом этой переоценки. Указанная информация приводится по группам объектов основных средств. Указываются сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств.

Переоценка основных средств за указанный период не проводилась

Указываются сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных основных средств по усмотрению эмитента, а также сведения обо всех фактах обременения основных средств эмитента (с указанием характера обременения, даты возникновения обременения, срока его действия и иных условий по усмотрению эмитента).:
Эмитент не планирует приобретать основные средства стоимость которых составляет более 10 процентов стоимости основных средств эмитента. Планов по замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, у Эмитента настоящее время нет.

IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, в том числе ее прибыльность и убыточность, рассчитанных на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности

Единица измерения для суммы непокрытого убытка: тыс. руб.

Наименование показателя	2011	2012, 3 мес.
Норма чистой прибыли, %	0	0
Коэффициент оборачиваемости активов, раз	0	0
Рентабельность активов, %	0.8	0.8
Рентабельность собственного капитала, %	36.9	38.7
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату	0	0
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и балансовой стоимости активов, %	0	0

По усмотрению эмитента дополнительно приводится динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, в том числе ее прибыльность и убыточность, рассчитанных на основе данных сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности эмитента, включаемой в состав ежеквартального отчета: Нет

Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов: Да

Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента, исходя из динамики приведенных показателей, а также причины, которые, по мнению органов управления, привели к убыткам/прибыли эмитента, отраженным в бухгалтерской (финансовой) отчетности:
Эмитент был создан 13.11.2007. Основной задачей Эмитента с момента создания являлось подготовка к участию в конкурсе, организованным Федеральным дорожным агентством, на право заключения концессионного соглашения о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе новой автомобильной дороги с федеральной автомобильной дороги М-1. 17 июля 2009 года было заключено Концессионное соглашение о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе «НОВОГО ВЫХОДА НА МОСКОВСКУЮ КОЛЬЦЕВУЮ АВТОМОБИЛЬНУЮ ДОРОГУ С ФЕДЕРАЛЬНОЙ АВТОМОБИЛЬНОЙ ДОРОГИ М-1 «БЕЛАРУСЬ» МОСКВА-МИНСК», между Российской Федерацией, с одной стороны и Открытым акционерным обществом «Главная дорога», с другой стороны, и Эмитент приступил к этапу подготовки к реализации Концессионного соглашения.
В связи с тем, что никакой иной деятельностью, связанной с извлечением прибыли Эмитент не вел, выручка по итогам деятельности за 2008 – 2011 г.г. и за 3 месяца 2012 г. отсутствует.

В связи с отсутствием выручки, Норма чистой прибыли не рассчитывается, а Коэффициент оборачиваемости активов равен нулю.

Рентабельность собственного капитала по результатам 2011 г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась с 99,6% до 36,9%, а за 1 квартал 2012 г. по сравнению с 1 кварталом 2011 г. с 56,4% до 38,7%. Уменьшение вызвано увеличением значения показателя собственного капитала как за счет полученной прибыли, так и за счет увеличения уставного капитала.
Рентабельность активов по результатам 2011 г. и 3 месяцев 2012 г. по сравнению с аналогичными периодами 2010и 2011 г. г. уменьшилась с 0,35% и 1,8% соответственно до 0,8%. Уменьшение вызвано увеличением суммы активов предприятия.
Расчет показателей коэффициента чистой прибыльности и рентабельности продукции (продаж) не рассчитывался ввиду отсутствия выручки в рассматриваемых периодах.
Показатель оборачиваемости капитала равен нулю также по причине отсутствия выручки
По результатам деятельности Общества за 2011 г. и 3 месяца 2012 г. непокрытый убыток отсутствует, соответственно, отношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса не рассчитывается.

Причины, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к убыткам / прибыли эмитента, отраженным в бухгалтерской отчетности:

Увеличение чистой прибыли за отчетные периоды обусловлено получением дохода по договору доверительного управления.

Мнения органов управления эмитента относительно причин или степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают: Нет

Член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного органа эмитента имеет особое мнение относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете: Нет

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности

Единица измерения для показателя 'чистый оборотный капитал': тыс. руб.

Наименование показателя	2011	2012, 3 мес.
Чистый оборотный капитал	1 695 471	1 651 954
Коэффициент текущей ликвидности	16 747.08	555.98
Коэффициент быстрой ликвидности	16 746.3	555.98

По усмотрению эмитента дополнительно приводится динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности эмитента, включаемой в состав ежеквартального отчета: Нет

Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов: Да

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов на основе экономического анализа динамики приведенных показателей с описанием факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, оказали наиболее существенное влияние на ликвидность и платежеспособность эмитента:

По результатам деятельности за 2011 год и 3 месяца 2012 года у Эмитента отсутствуют собственные оборотные средства для финансирования текущей деятельности. Финансирование текущей деятельности осуществляется целиком за счет заемных источников. Однако, за счет отсутствия текущих обязательств величина чистого оборотного капитала составляет положительные величины – 1.695.471 тыс. руб. за 2011 г. и 1.651.954 тыс. руб. по результатам 1 квартала 2012 г.

Коэффициент текущей ликвидности по результатам 2011 года и 1 квартала 2012 года составил 16.747и 555,98 соответственно и вырос по сравнению со значениями аналогичных периодов(9,79 и 12,17) за счет уменьшения краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности по результатам 2011 года и 1 квартала 2012 года составил 16.746,3и 555,98 соответственно и вырос по сравнению со значениями аналогичных периодов(9,78 и 12,16) также за счет уменьшения краткосрочных обязательств.

Мнения органов управления эмитента относительно причин или степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают: Нет

4.3. Финансовые вложения эмитента

За 2011 г.

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 5 и более процентов всех его финансовых вложений на дату окончания отчетного периода

Вложения в эмиссионные ценные бумаги

Вид ценных бумаг: биржевые облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество "ОТП Банк"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО "ОТП Банк"

Место нахождения эмитента: 125171, г.Москва, Ленинградское шоссе, д.16А.стр.1

ИНН: 7708001614

ОГРН: 1027739176563

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
15.07.2011	4B020102766B	Закрытое акционерное общество «Фондовая биржа ММВБ»

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 165 000

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 165 000 000 RUR x 1

Срок погашения: в 1 092 день с даты начала размещения облигаций (дата погашения 29.07.2014)

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 159 916 350

Единица измерения: руб.

Вид ценных бумаг: облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество "Российские железные дороги"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО "РЖД"

Место нахождения эмитента: 107174, г.Москва, ул Новая Басманная, дом 2

ИНН: 7708503727

ОГРН: 1037739877295

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
29.01.2009	4-15-65045-D	ФСФР России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 130 000

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 130 000 000 RUR x 1

Срок погашения: в 2 548 день с даты начала размещения. Дата начала размещения 29.06.2009 г.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 132 771 600

Единица измерения: руб.

Доходом по облигациям является сумма купонных доходов, начисляемых за каждый купонный период в виде процентов от номинальной стоимости Облигаций и выплачиваемых в дату окончания соответствующего купонного периода. Облигации имеют 14 купонных периодов. Длительность каждого купонного периода установлена равной 182 дням.

Процентная ставка купона Облигаций серии 15 на третий, четвертый, пятый, шестой, седьмой купонные периоды будет определяться по следующей формуле с переменными, значения которых не могут изменяться в зависимости от усмотрения эмитента:
Ci=R(i-1)+3,75%
Где:
Ci – процентная ставка i-го купона,
i=3, 4, 5, 6, 7;
R(i-1) – значение R(i-1) – рассчитывается в восьмой рабочий день предшествующий дате окончания (i-1)-го купонного периода по следующей формуле:
R(i-1) = ((?Fj)+ (?Nk))/(m+8)
где Fj - фиксированная ставка прямого РЕПО по сделкам прямого РЕПО совершаемым Банком России на срок семь календарных дней, установленная Банком России и действовавшая в j-й рабочий день (i-1)-го купонного периода, предшествующий дате определения значения R(i-1);
j – 1, 2, 3…m;
m – количество рабочих дней в (i-1)-м купонном периоде, предшествующих дате определения значения R(i-1);
Nk - фиксированная ставка прямого РЕПО по сделкам прямого РЕПО совершаемым Банком России на срок семь календарных дней, установленная Банком России и действовавшая в k-й рабочий день, предшествующий дате начала (i-1)-го купонного периода;
k – 1,2,3...8
Величина значения R(i-1) рассчитывается с точностью до одной сотой процента (округление производится по правилам математического округления, а именно: в случае, если третий знак после запятой больше или равен 5, второй знак после запятой увеличивается на единицу, в случае, если третий знак после запятой меньше 5, второй знак после запятой не изменяется).
Рассчитанное в соответствии с вышеизложенным порядком значение Сi раскрывается Эмитентом в следующем порядке:
· на лентах новостей информационных агентств "АКМ" и "Интерфакс", а также иных информационных агентств, уполномоченных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг на раскрытие информации на рынке ценных бумаг - не позднее 1 (одного) дня с даты расчета значения R(i-1);
· на странице Эмитента в сети Интернет по адресу: http://rzd.ru - не позднее 2 (Двух) дней с даты расчета значения R(i-1);

Дата, в которую обязательство по выплате доходов по ценным бумагам эмитента должно быть исполнено:
Пятый купон: 26.12.2011 (с учетом совпадения с нерабочим днем - 26.12.2011)
Шестой купон: 25.06.2012 (с учетом совпадения с нерабочим днем - 25.06.2012)
Седьмой купон: 24.12.2012 (с учетом совпадения с нерабочим днем - 24.12.2012)

Расчет суммы выплат купонного дохода по каждому из купонных периодов на одну Облигацию производится по формуле, указанной в Решении о выпуске и Проспекте облигаций (сайт раскрытия информации Обществом http://www.rzd.ru

Дополнительная информация:
26.12.2011 г. ОАО "РЖД" произвело выплату по пятому купонному периоду из расчета 10,5% годовых, что составило 52,36 рубля на одну облигацию.

Вид ценных бумаг: биржевые облигации

Полное фирменное наименование эмитента: "Газпромбанк" (Открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ГПБ (ОАО)

Место нахождения эмитента: 117418, Москва, ул. Наметкина, дом 16, корпус 1

ИНН: 7744001497

ОГРН: 1027700167110

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
06.05.2010	4B020400354B	Закрытое акционерное общество «Фондовая биржа ММВБ»

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 50 000

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 50 000 000 RUR x 1

Срок погашения: 20.12.2014

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 50 488 000

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация: нет

Вид ценных бумаг: облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Евразийский банк развития

Сокращенное фирменное наименование эмитента: нет

Место нахождения эмитента: 050051 Республика Казахстан, г. Алматы, пр. Достык, д. 220

Не является резидентом РФ

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
08.10.2009	4-04-00002-L	Федеральная служба по финансовым рынкам

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 65 050

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 65 050 000 RUR x 1

Срок погашения: в 2 548 день с даты начала размещения облигаций (дата погашения 06.02.2018 г.)

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 66 337 990

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация:
14.02.2012 г. Евразийский банк развития произвел выплату по второму купонному периоду из расчета 38.39 рублей на одну облигацию.

Вид ценных бумаг: биржевые облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Закрытое акционерное общество "КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ЗАО "КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК"

Место нахождения эмитента: 115054, г. Москва, Павелецкая площадь, дом. 2, стр. 2

ИНН: 7705148464

ОГРН: 1037739326063

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
12.04.2011	4B020103311B	ЗАО "ФБ ММВБ"

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 68 889

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 68 889 000 RUR x 1

Срок погашения: в дату окончания 3 (третьего) года с даты начала размещения облигаций. Дата начала размещения облигаций - 27 апреля 2011 г.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 69 537 934.38

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация: 27.04.2012 г. ЗАО "КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК" произвел выплату второго купона в размере 40,61 рубля на одну облигацию (из расчета 8,10% годовых).

Вид ценных бумаг: облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество "МДМ Банк"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО "МДМ Банк"

Место нахождения эмитента: 630004, г. Новосибирск, ул. Ленина, д.18

ИНН: 5408117935

ОГРН: 1025400001571

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
20.04.2007	40800323В	Центральный банк Российской Федерации

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 52 089

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 52 089 000 RUR x 1

Срок погашения: 2 548 день с даты начала размещения облигаций. Дата погашения 09.04.2015 г.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 53 035 978.02

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация:
12.04.2012 г. ОАО "МДМ Банк" произвел выплату по восьмому купонному периоду из расчета 44,88 рублей на одну облигацию.

Вид ценных бумаг: биржевые облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество "Новолипецкий металлургический комбинат"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО "НМЛК"

Место нахождения эмитента: 398040, Россия, г. Липецк, пл. Металлургов, д.2

ИНН: 4823006703

ОГРН: 1024800823123

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
19.10.2009	4B02-07-00102-A	ЗАО "ФБ ММБВ"

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 50 000

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 50 000 000 RUR x 1

Срок погашения: в 1 092 день с даты начала размещения облигаций.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 50 300 000

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация: нет

Вид ценных бумаг: облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество "Промсвязьбанк"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО "Промсвязьбанк"

Место нахождения эмитента: Москва, ул.Смирновская, д.10, стр.22

ИНН: 7744000912

ОГРН: 1027739019142

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
16.04.2008	40403251B	Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитный организаций Банка России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 60 090

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 60 090 000 RUR x 1

Срок погашения: в 1 820 день с даты начала размещения облигаций. Дата погашения 17.06.2013г.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 59 261 358.9

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация:
19.12.2011 г. ОАО "Промсвязьбанк" произведена выплата по 7 купону в размере 41,14 рублей на одну облигацию (8,25% годовых).

Вложения в неэмиссионные ценные бумаги

Вложений в неэмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех финансовых вложений, нет

Иные финансовые вложения

Иных финансовых вложений, составляющих 5 и более процентов всех финансовых вложений, нет

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:
величина потенциальных убытков соответствует стоимости вложений.

Информация об убытках предоставляется в оценке эмитента по финансовым вложениям, отраженным в бухгалтерской отчетности эмитента за период с начала отчетного года до даты окончания последнего отчетного квартала

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:
- Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96. № 129-ФЗ;
- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н;
- ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденные Приказом Минфина РФ от 10.12.02 № 126н.

На дату окончания отчетного квартала

Вложения в эмиссионные ценные бумаги

Вид ценных бумаг: биржевые облигации

Полное фирменное наименование эмитента: "Газпромбанк" ( Открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ГПБ (ОАО)

Место нахождения эмитента: 117418, Москва, ул. Наметкина, дом 16, корпус 1

ИНН: 7744001497

ОГРН: 1027700167110

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
06.05.2010	4B020300354B	ЗАО "ФБ ММВБ"

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 222 000

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 222 000 000 RUR x 1

Срок погашения: по истечении 3 лет с даты начала размещения.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 225 316 680

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация: нет

Вид ценных бумаг: биржевые облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Закрытое акционерное общество "КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ЗАО "КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК"

Место нахождения эмитента: 115054, г. Москва, Павелецкая площадь, дом. 2, стр. 2

ИНН: 7705148464

ОГРН: 1037739326063

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
12.04.2011	4B020103311B	ЗАО "ФБ ММВБ"

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 80 001

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 80 001 000 RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 80 258 603.22

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация:
27.04.2012 г. ЗАО "КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК" произвел выплату второго купона в размере 40,61 рубля на одну облигацию (из расчета 8,10% годовых).

Вид ценных бумаг: биржевые облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Закрытое акционерное общество "КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ЗАО "КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК"

Место нахождения эмитента: 115054, г. Москва, Павелецкая площадь, дом. 2, стр. 2

ИНН: 7705148464

ОГРН: 1037739326063

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
12.04.2011	4B020203311B	ЗАО "ФБ ММВБ"

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 136 000

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 136 000 000 RUR x 1

Срок погашения: в дату окончания 3 (третьего) года с даты начала размещения облигаций. Дата начала размещения облигаций - 10 февраля 2012 г.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 137 795 200

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация: нет.

Вид ценных бумаг: облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество "МДМ Банк"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО "МДМ Банк"

Место нахождения эмитента: 630004, г. Новосибирск, ул. Ленина, д.18

ИНН: 5408117935

ОГРН: 1025400001571

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
20.04.2007	40800323В	Центральный банк Российской Федерации

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 79 000

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 79 000 000 RUR x 1

Срок погашения: 2 548 день с даты начала размещения облигаций. Дата погашения 09.04.2015 г.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 82 556 580

Единица измерения: руб.

Вид ценных бумаг: биржевые облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество "Магнит"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО "Магнит"

Место нахождения эмитента: 350058, Россия, Краснодарский край, г.Краснодар, ул. Колхозная 18

ИНН: 2309085638

ОГРН: 1032304945947

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
16.02.2011	4B02-06-60525-P	ЗАО "ФБ ММВБ"

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 100 000

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 100 000 000 RUR x 1

Срок погашения: в 1092 день с даты начала размещения. Дата начала размещения 26.04.2011 г. Дата погашения 22.04.2014 г.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 101 785 000

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация:
24.04.2012 г. ОАО "Магнит" произвело выплату по второму купонному периоду из расчета 7,75% годовых, что составило 38,64 рубля на одну облигацию.

Вид ценных бумаг: облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество "Промсвязьбанк"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО "Промсвязьбанк"

Место нахождения эмитента: Москва, ул.Смирновская, д.10, стр.22

ИНН: 7744000912

ОГРН: 1027739019142

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
30.07.2010	4B020303251B	ЗАО «ФБ ММВБ»

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 179 358

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 179 358 000 RUR x 1

Срок погашения: в 1 092 день с даты начала размещения облигаций. Дата погашения - 04.02.2014 г.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 179 983 959.42

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация: 07.02.2012 г. ОАО "Промсвязьбанк" произвело выплату по второму купонному периоду из расчета 8,60% годовых.

Вид ценных бумаг: облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Общество с ограниченной ответственностью "Хоум Кредит энд Финанс Банк"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ООО "ХКФ Банк"

Место нахождения эмитента: 125040, Москва, улица Правды, дом 8, корпус 1.

ИНН: 7735057951

ОГРН: 1027700280937

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
20.06.2008	40600316B	Центральный банк Российской Федерации

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 213 434

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 213 434 000 RUR x 1

Срок погашения: в 1820 день с даты начала размещения облигаций. Дата начала размещения - 16.06.2009 г.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 213 609 015.88

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация: 13.03.2012 г. ООО "ХКФ Банк" произвело выплату по одиннадцатому купонному периоду из расчета 19,32 рубля за одну облигацию.

Вид ценных бумаг: облигации

Полное фирменное наименование эмитента: Закрытое акционерное общество "ЮниКредит Банк"

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ЗАО "ЮниКредит Банк"

Место нахождения эмитента: 119034, Москва, Пречистенская наб., д. 9

ИНН: 7710030411

ОГРН: 1027739082106

Дата государственной регистрации выпуска (выпусков)	Регистрационный номер	Регистрирующий орган
09.06.2010	40500001B	Центральный банк Российской Федерации

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 103 500

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 103 500 000 RUR x 1

Срок погашения: в 1 820 день с даты начала размещения облигаций. Дата начала размещения 07.09.2010 г.

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента: 102 955 590

Единица измерения: руб.

Дополнительная информация: 06.03.2012 г. ЗАО "ЮниКредит Банк" произвело выплату по третьему купонному периоду из расчета 37,40 рублей за одну облигацию.

Вложения в неэмиссионные ценные бумаги

Вложений в неэмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех финансовых вложений, нет

Иные финансовые вложения

Иных финансовых вложений, составляющих 5 и более процентов всех финансовых вложений, нет

4.4. Нематериальные активы эмитента

За 2011 г.

Нематериальные активы у эмитента отсутствуют

На дату окончания отчетного квартала

Нематериальные активы у эмитента отсутствуют

4.5. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

У Эмитента отсутствует политика и затраты в области научно-технического развития. С даты государственной регистрации Эмитент не осуществлял затрат за счет собственных средств на проведение научно-технической деятельности.

Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара), об основных направлениях и результатах использования основных для эмитента объектах интеллектуальной собственности.

Эмитент не создавал и не получал правовой охраны объектов интеллектуальной собственности. Эмитент не владеет патентами и лицензиями на использование товарных знаков.
Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков.
Указанные факторы отсутствуют, так как Эмитент не владеет патентами, лицензиями на использование товарных знаков.

4.6. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли.
За всё время реформ 2008 год для дорожной отрасли был наиболее удачным. В том числе было построено 2,3 тыс. км автомобильных дорог, из которых 560 км — это дороги федерального значения, а 1722 км — региональные автотрассы. Также был проведён капитальный ремонт 5055 км федеральных дорог, что на 46 процентов больше, чем годом ранее. Общий же объём субсидий, предоставленных субъектам РФ на дорожное хозяйство, в 2008 году составил 102,3 миллиарда рублей, из которых почти половина (63,64 миллиарда) была потрачена на строительство и реконструкцию автодорог в рамках реализации федеральных целевых программ.
В 2009 г. в России на автомобильных дорогах федерального и регионального значения было введено в эксплуатацию в общей сложности 3004 км новых дорожных участков, что более чем в 1,4 раза превысило объемы строительства и реконструкции дорог в 2008 г.
В 2009 году на автомобильных дорогах федерального значения после ремонта (в т.ч. капитального) введены в эксплуатацию участки общей протяженностью 4550 км, что на 22% больше задания подпрограммы. Завершены капитальный ремонт и ремонт искусственных сооружений на федеральных дорогах общей длиной 17962,7 м, что на 44% больше, чем в 2008 г.
Объем ассигнований из федерального бюджета на дорожное хозяйство в 2009 г. составил 342,9 млрд. руб., из которых 104,3 млрд. руб. - субсидии, выделенные для дорожных нужд бюджетам субъектов Российской Федерации.
В 2010 г. рост Российской экономики составил 4%, что было в значительной степени обусловлено резким увеличением инвестиционного спроса и, в частности, пополнением запасов материальных оборотных средств. Вклад валового накопления в совокупный рост в 2010 г. составил 4,5 процентных пункта, причем большая часть этого вклада (3,7%) связана не с накоплением основных фондов, а с пополнением запасов материальных оборотных средств.
Вторым по значимости фактором восстановления объема производства в 2010 г. был рост экспорта, на долю которого приходится около 3,1 процентных пунктов. Вклад внутреннего потребления составил всего лишь 1,6 процентных пунктов, поскольку рост внутреннего спроса все больше удовлетворялся за счет импорта. Отрицательный вклад импорта в совокупный рост превысил 5 процентных пунктов в 2010 г. в результате резкого увеличения объема импорта потребительских и промежуточных товаров.
Российская транспортная инфраструктура в целом находится в плохом состоянии, которое еще более ухудшается из-за недостаточного объема капиталовложений в содержание и ремонт. Вследствие ограниченного уровня возмещения затрат в транспортном секторе основная часть транспортной инфраструктуры (капитальные расходы) финансируется непосредственно за счет капитальных трансфертов из государственного бюджета. Тогда как расходы на предоставление услуг в железнодорожной отрасли, морских портах и аэропортах преимущественно финансируются за счет сборов с пользователей, дорожное хозяйство почти исключительно зависит от государственного финансирования. В период с 2000 по 2010 г. доля финансирования дорожного хозяйства в процентах от ВВП снизилась с 2,9 до 0,9 процента. При этом резко сократился объем реконструкции и нового строительства объектов дорожной инфраструктуры. В период с 2000 по 2010 г. ввод в эксплуатацию вновь построенных федеральных дорог сократился с 900 до 350-400 км в год, а территориальных дорог – с 5 900 до 1 000 км в год. Для сравнения: начиная с 1990-х годов, Китай ежегодно расходовал на дорожное хозяйство около 3,5 процента ВВП, что позволило значительно повысить качество и увеличить размеры дорожной сети и тем самым поддержать последующий экономический бум.
Хотя качество транспортной инфраструктуры в России значительно отличается в зависимости от вида транспорта, дорожная инфраструктура, по имеющимся оценкам, изношена в наибольшей степени. Из 50 000 километров федеральных автомобильных дорог нормативным требованиям соответствуют менее одной трети дорог, состояние которых можно считать хорошим или удовлетворительным. Остальные дороги находятся в плохом состоянии.
В 2010 году на автомобильных дорогах федерального значения, находящихся в ведении РОСАВТОДОРА, доля протяженности дорог, соответствующих нормативным требования транспортно эксплуатационным показателям, составила 38,63 % общей протяженности, доля протяженности дорог, обслуживающих движение в режиме перегрузки, составила 26,23% общей протяженности.
Объем ассигнований на дорожное хозяйство из федерального бюджета, в 2010 году, был установлен в размере 284,7 млрд. рублей. Без учета средств Инвестиционного фонда Российской Федерации, которые не могли быть использованы по независящим причинам.
Объем финансирования строительства и реконструкции федеральных автомобильных дорог по подпрограмме «Автомобильные дороги» федеральной целевой программы «Развитие транспортной системы России (2010-2015 годы)» составил 132,05 млрд. рублей, что в сопоставимых ценах на 3,8 % меньше, чем в 2009 году. Были введены в эксплуатацию участки федеральных дорог общей протяженностью 365,7 км. Кроме того, были завершены участки второй стадии строительства общей протяженностью 560,4 км. Введены в эксплуатацию 7940 пог. м искусственных сооружений.
За счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации в соответствии с условиями заключенных в установленном порядке государственных контрактов осуществлялись мероприятия по подготовке территории строительства платных дорог «Новый выход на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1«Беларусь» Москва – Минск» и «Скоростная автомобильная дорога Москва – Санкт-Петербург на участке 15-й км 58-й км». Эти подготовительные работы включали в себя, переустройство линий газоснабжения и нефтепроводов сетей теплоснабжения, водоснабжения, канализации и очистных сооружений, перенос кабельных и воздушных линий электропередач, линейных сооружений связи, археологические исследования, выполнение комплекса землеустроительных работ и т. д.
Объем субсидий бюджетам субъектов Российской Федерации, в 2010 году, составил 61,4 млрд. рублей, которые, направлялись на реализацию федеральных целевых программ (32 млрд. рублей) на капитальный ремонт и ремонт автомобильных дорог и улиц в административных центрах субъектов Российской Федерации (16,5 млрд. рублей), на строительство и реконструкцию Западного скоростного диаметра в г. Санкт-Петербурге и автомобильной дороги Саяногорск – Майнская ГЭС – Черемушки в Республике Хакасия (7,8 млрд. рублей), на реализацию за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации комплексных региональных проектов развития промышленного комплекса г. Новомосковск в Тульской области и Нижнего Приангарья в Красноярском крае (5,1 млрд. рублей).
В субъектах Российской Федерации осуществлен ввод в эксплуатацию 907 км автомобильных дорог и 7544 пог. м искусственных сооружений. Из этих объемов ввода в эксплуатацию за счет субсидий из федерального бюджета было построено и реконструировано 447 км, или более 49 % общего объема ввода в эксплуатацию региональных дорог.
Хотя спад в экономике вносит серьёзные коррективы, проблемы, стоящие перед отраслью, в любом случае требуют своего разрешения. Одной из наиболее болезненных тем, затрагивающей очень многих россиян, является то, что наиболее загруженные федеральные автодороги на значительном протяжении проходят по территории городов и других населённых пунктов. Это вызывает проблемы не только со скоростью доставки грузов, но и с экологией, безопасностью жизни населения. В Московском и Санкт-Петербургском транспортных узлах, в других крупных городах эти проблемы привели транспортные системы на грань остановки. В Сибирском, Дальневосточном, в значительной части Северо-Западного, Приволжского и Уральского федеральных округов низкий уровень обеспеченности автомобильными дорогами уже явно сдерживает социально-экономическое развитие. На территории, не имеющей выхода на сеть автомобильных дорог общего пользования, проживает почти 2 млн. человек. При этом около 40 тысяч населённых пунктов не обеспечены круглогодичной связью с дорожной сетью общего пользования по автомобильным дорогам с твёрдым покрытием.
Велика и степень износа дорожных конструкций. Свыше трети протяжённости федеральных дорог требует восстановления и увеличения прочности проезжей части. Каждое пятое искусственное сооружение на федеральных дорогах находится в неудовлетворительном состоянии.
Основным инструментом решения поставленных задач является подпрограмма «Автомобильные дороги» Федеральной целевой программы «Модернизация транспортной системы России (2002—2010 годы), «Развитие транспортной системы России (2010-2015 годы)». На решение этих задач направлены также ещё девять федеральных целевых программ и подпрограмм, по которым Федеральное дорожное агентство определено государственным заказчиком. В их числе — ФЦП «Экономическое и социальное развитие Дальнего Востока и Забайкалья на период до 2013 года», ФЦП «Юг России (2008—2012 годы)», программа строительства олимпийских объектов и развития города Сочи как горноклиматического курорта, ФЦП «Повышение безопасности дорожного движения в 2006—2012 гг.» и другие.
Расходы федерального бюджета в части строительства и ремонта автодорог будут снижены примерно на 15 процентов. Ещё более заметно уменьшится вклад в строительство дорог региональных бюджетов. Однако для Федерального дорожного агентства это означает выполнение запланированного объёма работ за меньшие деньги. То есть за счёт определённого снижения собственной рентабельности и некоторого понижения цен на строительные материалы дорожные строители обязуются выполнить тот объём работ, который был определён в договорах ещё до того, как Правительство РФ пошло на уменьшение расходных статей бюджета.
В результате принятия Федерального закона от 17.07.2009 № 145-ФЗ «О государственной компании "Российские автомобильные дороги" и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» создана государственная компания «Российские автомобильные дороги». Применение названного Закона и функционирование данной госкомпании позволит создать более совершенную систему управления дорожным хозяйством.
Госкомпания создана в форме специального вида некоммерческой организации. Сферой её деятельности - доверительное управление автомобильными дорогами федерального значения, включая земельные участки в границах полос отвода и придорожных полос. При этом имеются механизмы привлечения внебюджетных средств, в том числе на основе концессионных соглашений. Платные дороги также окажутся в доверительном управлении госкомпании.

Основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли:
•          развитие конкурентного рынка транспортных услуг;
•          доступность транспортных услуг для населения;
•          увеличение удельного веса внутрироссийских перевозок и перевозок готовой продукции в общем транспортном балансе страны;
•          расширение номенклатуры и повышение качества транспортных услуг на основе применения современных транспортных, логистических и инфокоммуникационных технологий, развитие новых форм организации транспортного процесса и взаимодействия между видами транспорта;
•          кратное повышение производительности труда и энергоэффективности на транспорте;
•          активизацию деятельности отечественных организаций транспорта на мировом рынке транспортных услуг, транснационализацию их деятельности, превращение России в крупнейшего экспортера транспортных услуг;
•          интеграцию транспортной системы России в евразийское транспортное пространство, развитие многовекторных транспортных связей с мировыми экономическими центрами;
•          транспортное обеспечение новых центров социально-экономического развития страны;
•          высокую территориальную мобильность населения;
•          повышение инновационной активности транспортных компаний, кардинальное обновление транспортных и технических средств с учетом развития отечественного транспортного машиностроения, усиление роли научно-технического обеспечения в развитии транспортной отрасли;
•          рост уровня профессиональной подготовки и квалификации работников транспорта, улучшение их материального и социального обеспечения, создание безопасных условий труда;
•          обеспечение надежности и безопасности функционирования транспортной системы, в том числе в сфере экологии, снижение количества аварий и катастроф, травматизма и смертности в транспортных происшествиях;
•          разработку и применение эффективных механизмов государственного регулирования функционирования и развития транспорта;
•          улучшение инвестиционного климата в транспортной отрасли.
Общая оценка результатов деятельности эмитента в данной отрасли. Оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли. Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению эмитента, результаты).
Результаты деятельности в настоящий момент отсутствуют в связи с тем, что с момента государственной регистрации (13.11.2007) Общество занималось подготовкой Концессионного соглашения и в настоящий момент идет строительство автомобильной дороги.
Мнение каждого из органов управления эмитента относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента и аргументация, объясняющая их позицию.
Мнения органов управления Эмитента относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.
Особое мнение члена совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или члена коллегиального исполнительного органа эмитента относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и аргументация, объясняющая его позицию.
Члены Совета директоров и коллегиального исполнительного органа Эмитента имеют одинаковое мнение относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента.

4.6.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента и результаты такой деятельности. Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий.
На деятельность Эмитента будут оказывать влияние следующие факторы:
- Рост количества автомобилей, грузопотоков
- Изменения стоимости бензина
- Рост народонаселения
- Развитие прилегающих к автодороги территорий
- Рост благосостояния населения

Приведенные выше факторы будут оказывать действие в течение срока (сроков) обращения облигаций и/или иных обязательств Эмитента.
Действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий.
Для эффективного использования данных факторов Эмитентом будут проводиться взвешенная тарифная политика, позволяющая максимизировать доход при сохранении качества дороги и удовлетворительной пропускной способности. В отдельных случаях может быть произведено изменение (расширение) дороги.
Способы, применяемые эмитентом, и способы, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента.
Эмитент не имеет возможности влияния на указанные факторы, однако, при разработке финансовой модели деятельности был использован наиболее консервативный сценарий изменения этих факторов.
Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период. Вероятность наступления таких событий (возникновения факторов).
Дефолт государства, при резком снижении доходов населения (вероятность низкая в ближайшие пять – семь лет); строительство новых бесплатных автомобильных дорог, параллельно или в непосредственной близости со строящейся (возможно, но в этом случае предусмотрена компенсация со стороны государства); изменение законодательства в области платных дорог, которые могут привести к ограничению доходов (низкая вероятность, при этом концессионное соглашение также предусматривает компенсацию со стороны государства).
Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия.
Рост ВВП Российской Федерации, выше прогнозов МЭР (вероятность средняя на горизонте трех лет, но возрастает с увеличением горизонта планирования), более значительное перераспределение трафика между существующими автомобильными дорогами и строящейся (вероятность высокая после введения новой дороги в эксплуатацию и привыкания населения к платным автодорогам) Рост трафика выше плановых показателей (вероятность высокая из-за использования в финансовой модели очень консервативных допущений).
Приведенные выше события/факторы будут оказывать действие в течение срока (сроков) обращения облигаций и/или иных обязательств Эмитента.

4.6.2. Конкуренты эмитента

Основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом. Перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг).
На настоящий момент подписано три концессионных соглашения касательно автодорог: 1-е с Эмитентом, 2-е с ООО «Северо-западная концессионная компания» о финансировании строительства и эксплуатации на платной основе скоростной автодороги Москва — Санкт-Петербург на участке 15-58 км; 3-е с ОАО «Западный скоростной диаметр» о проектировании, строительстве, финансировании и эксплуатации автомобильной дороги «Западный Скоростной Диаметр». Остальные два концессионера активно участвуют сейчас в выпуске инфраструктурных облигаций и включены в перечень эмитентов, которым государство будет давать частичные гарантии под их выпуски.
Таким образом, конкуренция на рынке платных автодорог отсутствует. Зарубежные операторы не являются конкурентами российских автодорог в строящихся направлениях. В качестве конкурента также может быть рассмотрена бесплатная трасса М1. Однако в настоящее время данное шоссе уже значительно перегружено, а ее значительное расширение сдерживается близостью к населенным пунктам. Кроме того, в публичных источниках отсутствует информация о планах государства по увеличению ее пропускной способности.
Перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния, по мнению эмитента, на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг):
При появлении новых платных автомобильных дорог основными факторами, влияющими на конкурентоспособность, будут являться стоимость проезда и качество автодороги. В случае появления конкурентов Эмитент может минимизировать влияние регулированием тарифов. В проекте предусмотрено высокое качество дороги с регулярными текущими и капитальными ремонтами, ежедневными осмотрами дороги. Дополнительных действий в области повышения качества не требуется.

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

Полное описание структуры органов управления эмитента и их компетенции в соответствии с уставом (учредительными документами) эмитента:
Органами управления Общества являются:
Общее собрание акционеров;
Совет директоров;
Директор.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров

Компетенция общего собрания акционеров эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами):
•          Внесение изменений и дополнений к Уставу Общества; утверждение Устава в новой редакции.
•          Реорганизация Общества.
•          Ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов.
•          Определение количественного состава Совета директоров Общества, избрание его членов, досрочное прекращение их полномочий.
•          Определение предельного количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями.
•          Увеличение Уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций.
•          Уменьшение Уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, приобретения Обществом части акций в целях сокращения их общего количества или погашения не полностью оплаченных акций в случаях, установленных Федеральным законом "Об акционерных обществах".
•          Избрание членов ревизионной комиссии (Ревизора) Общества и досрочное прекращение их (его) полномочий.
•          Утверждение Аудитора Общества.
•          Утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) Общества, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков Общества по результатам финансового года.
•          Утверждение Положения о порядке подготовки и ведения Общего собрания акционеров, определение порядка ведения собрания; утверждение Положений о Совете директоров и Директоре Общества.
•          Избрание членов счетной комиссии и досрочное прекращение их полномочий.
•          Принятие решений о дроблении и консолидации акций.
•          Принятие решений об одобрении сделок в случаях, предусмотренных статьей 83 Федерального закона "Об акционерных обществах".
•          Принятие решений об одобрении крупных сделок в случаях, предусмотренных статьей 10 Устава.
•          Приобретение и выкуп Обществом размещенных акций в случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах".
•          Принятие решений об участии Общества в холдинговых компаниях, финансово - промышленных группах и иных объединениях коммерческих организаций.
•          Утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов Общества.
•          Решение о передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества управляющей организации или управляющему.
•          Размещение акций (эмиссионных ценных бумаг Общества, конвертируемых в акции) посредством закрытой подписки.
Общее собрание акционеров вправе решать и другие вопросы, если их решение отнесено к компетенции Общего собрания Уставом и Федеральным законом "Об акционерных обществах".
Вопросы, отнесенные к компетенции Общего собрания акционеров, не могут быть переданы на решение исполнительным органам Общества.

Компетенция Совета директоров Эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами):
•          Определение приоритетных направлений деятельности Общества.
•          Созыв годового и внеочередного Общих собраний акционеров, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 8 статьи 55 Федерального закона "Об акционерных обществах".
•          Утверждение повестки дня Общего собрания акционеров.
•          Определение даты составления списка акционеров, имеющих право на участие в Общем собрании, и другие вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров Общества в соответствии с положениями главы VII Федерального закона "Об акционерных обществах" и связанные с подготовкой и проведением Общего собрания акционеров.
•          Вынесение на решение Общего собрания акционеров вопросов, предусмотренных п.п. 7.3.2, 7.3.6, 7.3.13 - 7.3.19 Уставом Общества.
•          Размещение Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах".
•          Увеличение Уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций.
•          Определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах".
•          Приобретение размещенных Обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных настоящим Уставом и Федеральным законом "Об акционерных обществах".
•          Избрание Директора Общества и досрочное прекращение его полномочий, установление размеров выплачиваемых ему вознаграждений и компенсаций.
•          Рекомендации по размеру выплачиваемых членам Ревизионной комиссии (Ревизору) Общества вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора.
•          Рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты.
•          Использование резервного и иных фондов Общества.
•          Утверждение внутренних документов Общества, за исключением внутренних документов, утверждение которых отнесено Федеральным законом "Об акционерных обществах" к компетенции Общего собрания акционеров, а также иных внутренних документов Общества, утверждение которых отнесено Уставом Общества к компетенции исполнительных органов Общества.
•          Создание филиалов и открытие представительств Общества и их ликвидация. Создание юридических лиц с участием Общества.
•          Одобрение крупных сделок в случаях, предусмотренных статьей 10 Устава.
•          Одобрение сделок в случаях, предусмотренных главой XI Федерального закона "Об акционерных обществах".
•          Утверждение регистратора Общества и условий договора с ним, а также расторжение договора с ним.
•          Представление на утверждение Общего собрания акционеров годового отчета и баланса Общества.
•          Иные вопросы, предусмотренные Уставом и Федеральным законом "Об акционерных обществах".
•          Принятие решений об участии и о прекращении участия Общества в других организациях (за исключением принятия решения об участии в финансово-промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций).
Вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров Общества, не могут быть переданы на решение исполнительному органу Общества.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества – Директором

Компетенция единоличного исполнительного органа Эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами):
Директор Общества:
1.        обеспечивает выполнение решений Общего собрания акционеров;
2.        распоряжается имуществом Общества в пределах, установленных Уставом, действующим законодательством и заключенным с ним договором.
3.        утверждает правила, процедуры и другие внутренние документы Общества, определяет организационную структуру Общества, за исключением документов, утверждаемых Общим собранием акционеров и Советом директоров;
4.        утверждает штатное расписание Общества, филиалов и представительств;
5.        принимает на работу и увольняет с работы сотрудников, в том числе назначает и увольняет своих заместителей, главного бухгалтера, руководителей подразделений, филиалов и представительств;
6.        в порядке, установленном законодательством, Уставом и Общим собранием акционеров, поощряет работников Общества, а также налагает на них взыскания;
7.        открывает в банках расчетные, валютные и другие счета Общества, заключает договоры и совершает иные сделки в пределах установленных настоящим Уставом, действующим законодательством и заключенным с ним договором.
8.        утверждает договорные цены на продукцию и тарифы на услуги;
9.        организует бухгалтерский учет и отчетность;
10.      обеспечивает подготовку и проведение Общих собраний акционеров;
11.      решает другие вопросы текущей деятельности Общества.

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента

5.2.1. Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента

ФИО: Гавриленко Анатолий Анатольевич

Год рождения: 1972

Образование:
высшее

Все должности, занимаемые данным лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и в настоящее время в хронологическом порядке, в том числе по совместительству

Период		Наименование организации	Должность
с	по
05.2004	наст.время	ЗАО «Лидер» (Компания по управлению активами пенсионного фонда)	Генеральный директор
06.2004	наст.время	ЗАО «Лидер» (Компания по управлению активами пенсионного фонда)	Член Совета директоров
02.2005	07.2008	ОАО «Московская городская электросетевая компания»	Член Совета директоров
02.2005	06.2008	ОАО «Московская теплосетевая компания»	Член Совета директоров
06.2006	06.2007	ОАО «Мосэнергосбыт»	Член Совета директоров
06.2007	06.2008	ОАО «Ростелеком»	Член Совета директоров
06.2007	06.2008	ОАО «Волгателеком»	Член Совета директоров
06.2007	06.2008	ОАО «Объединенные машиностроительные заводы»	Член Совета директоров
11.2007	12.2010	ОАО «Столичный тракт»	Член Совета директоров
11.2007	наст.время	ОАО "Главная дорога"	Член Совета директоров
04.2008	06.2009	ОАО «Территориальная генерирующая компания №1»	Член Совета директоров
05.2008	09.2011	ОАО энергетики и электрификации «Мосэнерго»	Член Совета директоров
05.2008	наст.время	ОАО «Московская объединенная электросетевая компания»	Член Совета директоров
05.2008	наст.время	ОАО «Газпром нефтехим Салават» (до 02.2011 ОАО «Салаватнефтеоргсинтез»)	Член Совета директоров
06.2008	наст.время	ГПБ (ОАО)	Член Совета директоров
06.2008	06.2011	ОАО «СИБУР Холдинг»	Член Совета директоров
06.2008	наст.время	ОАО «Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»	Член Совета директоров
06.2008	наст.время	ОАО «Шестая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»	Член Совета директоров
09.2008	наст.время	ОАО "ГАЗ-сервис"	Член Совета директоров
09.2008	наст.время	ОАО "ГАЗКОН"	Член Совета директоров
04.2005	наст.время	ООО "Сочи-Бриз"	Член Совета директоров
06.2011	наст.время	ОАО «Территориальная генерирующая компания №1	Член Совета директоров
06.2011	наст.время	ОАО «Мосэнергосбыт»	Член Совета директоров
09.2011	наст.время	ОАО "ГАЗ-Тек"	Член Совета директоров

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Сведения о характере любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента:

Указанных родственных связей нет

Сведений о привлечении такого лица к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти:

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Сведений о занятии таким лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве):

Лицо указанных должностей не занимало

ФИО: Быханов Михаил Георгиевич

Год рождения: 1955

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
2006	2007	Федеральное государственное унитарное предприятие «Государственная корпорация по организации воздушного движения в Российской Федерации» (ФГУП «Госкорпорация по ОрВД»)	Заместитель генерального директора
2007	2009	Закрытое акционерное общество «Лидер» (Компания по управлению активами пенсионного фонда)	Заместитель директора по инвестициям – руководитель отраслевых проектов в Дирекции инвестиционных проектов и программ
2007	2009	ОАО «Главная дорога»	Директор
2007	наст.время	ОАО «Главная дорога»	Член Совета директоров
2007	наст.время	ОАО «Столичный тракт»	Член Совета директоров
2007	наст.время	ОАО «Столичный тракт»	Директор
2008	2010	ОАО «Петропорт-концессии»	Член Совета директоров
2009	наст.время	Закрытое акционерное общество «Лидер» (Компания по управлению активами пенсионного фонда)	Директор по инвестициям

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

ФИО: Гилерме де Магалаеш

Год рождения: 1962

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
1999	наст.время	Gil Foundation	Chairman (Председатель)
2000	наст.время	Brisa- Highways of Portugal (Бриза – Автомагистрали Португалии)	Director (Директор)
2002	2008	Brisa Access Road Electronics (Бриза Электроника Подъездных Путей)	CEO (Президент)
2007	наст.время	Movenience	Member of the Board (Член Правления)
2009	наст.время	ОАО «Главная дорога»	Член Совета директоров

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

ФИО: Зияд Манасир

Год рождения: 1965

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
2003	наст.время	ООО "Стройгазконсалтинг"	Президент
2006	наст.время	ООО "Стройгазконсалтинг-Север"	Генеральный директор
2007	наст.время	ООО «Тектоника»	Генеральный директор
2008	наст.время	ООО «Инвестспецпроект»	Генеральный директор
2008	наст.время	ООО «СК-Терра»	Генеральный директор
2009	наст.время	ОАО «Главная дорога»	Член Совета директоров

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

ФИО: Нуждов Алексей Викторович

Год рождения: 1968

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
08.1985	03.2009	ФСБ России	начальник отдела
12.2008	наст.время	ЗАО "Лидер"	Заместитель Генерального директора по безопасности
01.2009	наст.время	НПФ "ГАЗФОНД"	Начальник управления корпоративной защиты
06.2009	наст.время	ОАО «МОСЭНЕРГОСБЫТ»	член Совета директоров
10.2009	наст.время	ООО «Мосэнергосбыт - Егорьевск»	член Совета директоров
02.2010	наст.время	ООО «Мосэнергосбыт - Раменское»	член Совета директоров
04.2010	наст.время	ОАО «Мосэнергосбыт - Подольск»	член Совета директоров
06.2010	наст.время	ОАО «Московская объединенная электросетевая компания»	член Совета директоров
06.2010	наст.время	ОАО «Петропорт-концессии»	член Совета директоров
01.2011	наст.время	ООО «Мосэнергосбыт – Солнечногорск»	член Совета директоров
06.2011	наст.время	ОАО «ГАЗКОН»	член Совета директоров
06.2011	наст.время	ОАО «ГАЗ-сервис»	член Совета директоров
06.2011	наст.время	ОАО «Главная дорога»	член Совета директоров
09.2011	наст.время	ОАО "ГАЗ-Тек"	член Совета директоров

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

ФИО: Кербер Сергей Михайлович

Год рождения: 1973

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
2007	наст.время	ЗАО «Лидер» (Компания по управлению активами пенсионного фонда)	Директор по инвестициям, Руководитель дирекции инвестиционных проектов и программ – управляющий директор
2007	2008	ОАО «Арктел»	Член Совета директоров
2007	наст.время	ОАО «Столичный тракт»	Член Совета директоров
2008	наст.время	Открытое акционерное общество «Московская объединенная электросетевая компания»	Член Совета директоров
2008	2009	Открытое акционерное общество «Мостеплосетьэнергоремонт»	Член Совета директоров
2008	2010	Открытое акционерное общество «Уралсвязьинформ»	Член Совета директоров
2008	2010	Открытое акционерное общество «СИБУР-Минудобрения»	Член Совета директоров
2008	наст.время	ОАО «Петропорт-концессии»	Член Совета директоров
2008	2009	Открытое акционерное общество «СИБУР-Русские шины»	Член Совета директоров
2007	наст.время	ОАО «Главная дорога»	Член Совета директоров

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

ФИО: Матвеев Алексей Анатольевич

Год рождения: 1963

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
2003	наст.время	"Газпромбанк" (Открытое акционерное общество)	Заместитель Председателя Правления, член Правления
2004	наст.время	Arosgas Holding AG	Председатель Наблюдательного Совета
2010	наст.время	Открытое акционерное общество «Южный инженерный центр энергетики»	Председатель Совета директоров
2007	наст.время	Общество с ограниченной ответственностью «Арт Финанс»	Член Совета директоров
2010	наст.время	Открытое акционерное общество «Стройтрансгаз»	Член Совета директоров
2009	наст.время	ОАО «Главная дорога»	Член Совета директоров
2009	наст.время	ООО «Газпромбанк-Инвест»	Член Совета директоров
2008	наст.время	ОАО «Газпром-Медиа Холдинг»	Член Совета директоров
2011	наст.время	ООО «ГПБ Проект Консалт»	Председатель Совета директоров

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

ФИО: Плахов Михаил Владимирович

Год рождения: 1965

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
1998	2008	ЗАО «Генинжконсалт»	Генеральный директор
2008	2009	ОАО «Главная дорога»	Заместитель Директора
2009	наст.время	ОАО «Главная дорога»	Член Совета директоров
2009	наст.время	ОАО «Главная дорога»	Директор
2009	2010	ЗАО «Петропорт Констракшн Менеджмент»	Генеральный директор
2010	наст.время	ОАО "Столичный тракт"	Член Совета директоров
2011	наст.время	ОАО «Петропорт-концессии»	Член Совета директоров

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

ФИО: Покатаев Михаил Александрович

Год рождения: 1945

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
2004	2008	ООО «Русско-германское СП АВТОБАН»	Генеральный директор
2008	2009	ЗАО "Труд"	Заместитель генерального директора
2009	2010	ОАО "Главная дорога"	Первый заместитель директора по строительству и содержанию автомобильной дороги
2010	наст.время	ОАО "Главная дорога"	Первый заместитель директора по производству
2010	наст.время	ОАО "Главная дорога"	Член Совета директоров
2010	наст.время	ОАО "Столичный тракт"	Член Совета директоров

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

ФИО: Фролова Татьяна Николаевна

(председатель)

Год рождения: 1963

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
1993	2010	Закрытое акционерное общество «АЛОР ИНВЕСТ»	Финансовый директор
1995	2010	Общество с ограниченной ответственностью «АЛОР+»	Финансовый директор (по совместительству)
1997	2010	Закрытое акционерное общество «АЛОР ИНВЕСТ»	Член Совета директоров
2004	2010	Общество с ограниченной ответственностью «Вторая юридическая контора»	Генеральный директор (по совместительству)
2004	2010	Общество с ограниченной ответственностью «Вторая юридическая контора»	Член Совета директоров
2006	2010	Общество с ограниченной ответственностью «УК «АГАНА»	Член Совета директоров
2007	2010	Общество с ограниченной ответственностью «УК «АГАНА»	Финансовый директор (по совместительству)
2007	наст.время	Общество с ограниченной ответственностью «АЛОР ГРУПП»	Финансовый директор (по совместительству)
2008	2009	ОАО "ГАЗКОН"	Член Совета директоров
2010	наст.время	ЗАО «ИК «Лидер»	Директор
2010	наст.время	ОАО "Главная дорога"	Член Совета директоров
2010	наст.время	ОАО "Столичный тракт"	Член Совета директоров
2011	наст.время	ОАО "Главная дорога"	Председатель Совета директоров

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

ФИО: Клепач Андрей Владимирович

Год рождения: 1968

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
2006	2008	ОАО «Стройтрансгаз»	Заместитель начальника Департамента развития
2008	наст.время	ООО «Стройгазконсалтинг»	Вице-президент-директор департамента строительства и капитального ремонта магистральных трубопроводов
2010	наст.время	ОАО "Главная дорога"	Член Совета директоров

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

5.2.2. Информация о единоличном исполнительном органе эмитента

ФИО: Плахов Михаил Владимирович

Год рождения: 1965

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
1998	2008	ЗАО «Генинжконсалт»	Генеральный директор
2008	2009	ОАО «Главная дорога»	Заместитель Директора
2009	наст.время	ОАО «Главная дорога»	Член Совета директоров
2009	наст.время	ОАО «Главная дорога»	Директор
2009	2010	ЗАО «Петропорт Констракшн Менеджмент»	Генеральный директор
2010	наст.время	ОАО "Столичный тракт"	Член Совета директоров
2011	наст.время	ОАО «Петропорт-концессии»	Член Совета директоров

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

5.2.3. Состав коллегиального исполнительного органа эмитента

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента

Сведения о размере вознаграждения по каждому из органов управления (за исключением физического лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа управления эмитента). Указываются все виды вознаграждения, в том числе заработная плата, премии, комиссионные, льготы и (или) компенсации расходов, а также иные имущественные представления:

Совет директоров

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	2011	2012, 3 мес.
Вознаграждение за участие в работе органа управления	0	0
Заработная плата	2 232, 4	698,8
Премии	2 627, 4	0
Комиссионные	0	0
Льготы	0	0
Компенсации расходов	50,0	9,2
Иные виды вознаграждений	174, 5	0
ИТОГО	5 084, 3	708,0

Cведения о существующих соглашениях относительно таких выплат в текущем финансовом году:
В текущем финансовом году членам Совета директоров, являющимся сотрудниками Эмитента, будет начисляться и выплачиваться вознаграждение согласно штатному расписанию и внутренним документам.
Иные соглашения на выплаты вознаграждений, в том числе заработной платы, премий, комиссионных, льгот и /или компенсаций расходов, иных имущественных предоставлений в текущем финансовом году не заключались.

Дополнительная информация:
В соответствии с п. 6.3. Приложения № 8 к Положению о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Приказом ФСФР России от 04 октября 2011г. № 11-46/пз-н, размер и виды вознаграждения по физическому лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа управления Эмитента не представляются.

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

Приводится полное описание структуры органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента и их компетенции в соответствии с уставом (учредительными документами) и внутренними документами эмитента:
В соответствии с главой 11 Устава Эмитента "Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью":
"11.1. Для осуществления контроля над финансово - хозяйственной деятельностью Общее собрание акционеров избирает Ревизора или Ревизионную комиссию.
11.2. Компетенция и порядок деятельности Ревизионной комиссии (Ревизора) определяются законодательством, настоящим Уставом и Положением о Ревизионной комиссии (Ревизоре), утверждаемым Общим собранием акционеров.
11.3. Члены Ревизионной комиссии (Ревизор) не могут одновременно занимать какие-либо должности в органах управления Общества. Обязанности членов Ревизионной комиссии (Ревизора) могут выполнять акционеры (представители акционеров), а также лица, не являющиеся акционерами Общества.
11.4. Проверки (ревизии) финансово - хозяйственной деятельности осуществляются Ревизионной комиссией (Ревизором) по итогам деятельности Общества за год, а также во всякое время по собственной инициативе, по решению Общего собрания акционеров Общества или по требованию акционера (акционеров), владеющего в совокупности не менее чем 10% (десятью процентами) голосующих акций.
11.5. По решению Общего собрания акционеров членам Ревизионной комиссии (Ревизору) Общества в период исполнения ими своих обязанностей могут выплачиваться вознаграждения и (или) компенсироваться расходы, связанные с исполнением ими своих обязанностей. Размеры таких вознаграждений и компенсаций устанавливаются решением Общего собрания акционеров.
11.6. Члены Ревизионной комиссии (Ревизор) вправе требовать от должностных лиц Общества предоставления всех необходимых документов о финансово - хозяйственной деятельности и личных объяснений.
Ревизионная комиссия (Ревизор) вправе привлекать к своей работе экспертов и консультантов, работа которых оплачивается за счет Общества.
11.7. Ревизионная комиссия (Ревизор) обязана потребовать созыва внеочередного Общего собрания, если возникла серьезная угроза интересам Общества.
11.8. Для проверки финансово - хозяйственной деятельности Общества Общее собрание акционеров может назначить аудитора. Аудитором Общества может быть гражданин или аудиторская организация, обладающие соответствующей лицензией. Аудитор осуществляет проверку финансово - хозяйственной деятельности Общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации на основании заключаемого между Обществом и аудитором договора.
11.9. Аудитор Общества утверждается Общим собранием акционеров. Размер оплаты услуг аудитора определяется Общим собранием акционеров.
11.10. По итогам проверки финансово - хозяйственной деятельности Ревизионная комиссия (Ревизор) или аудитор Общества составляет заключение".

Эмитентом создана служба внутреннего аудита (иной, отличный от ревизионной комиссии (ревизора), орган, осуществляющий внутренний контроль за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента)

Информация о наличии службы внутреннего аудита (иного, отличного от ревизионной комиссии (ревизора), органа, осуществляющего внутренний контроль за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента), ее количественном составе и сроке ее работы:
29 ноября 2010 г. в Обществе создана контрольно-ревизионная служба - Служба внутреннего аудита, обеспечивающая соблюдение процедур внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества. Служба создана на неопределенный срок. Исполнение обязанностей Руководителя Службы внутреннего аудита возложено на Начальника планово-экономического отдела Савина Дмитрия Владимировича.

Основные функции службы внутреннего аудита (иного, отличного от ревизионной комиссии (ревизора), органа), её подотчетность и взаимодействие с исполнительными органами управления эмитента и советом директоров (наблюдательным советом) эмитента:
Согласно п.4.1. Положения о внутреннем контроле за финансово-хозяйственной деятельностью Общества - "4.1. Служба внутреннего аудита создается для осуществления следующих функций:
- контроль за соблюдением процедур внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества;
- контроль за основными направлениями финансово-хозяйственной деятельности Общества, проверка целесообразности совершения нестандартных операций, анализ результатов указанной деятельности;
- контроль за соблюдением финансовой дисциплины в Обществе и выполнением решений органов управления Общества;
- обеспечение достаточной уверенности в отношении достоверности финансовой отчетности Общества и соблюдения процедур её подготовки, а также соблюдения требований ведения бухгалтерского учета в Обществе;
- контроль за соответствием внутренних документов и проектов решений органов управления Общества финансово-хозяйственным интересам Общества;
- контроль за соответствием соглашений Общества с третьими лицами финансово-хозяйственным интересам Общества;
- составление и контроль за исполнением бюджета Общества в целом и его структурных подразделений.
- контроль за использованием инсайдерской информации в соответствии с Положением об инсайдерской информации, утвержденным Советом директоров Общества".

Подотчетность службы внутреннего аудита: согласно п.3.2. Положения о внутреннем контроле за финансово-хозяйственной деятельностью Общества - "3.2. Деятельность Службы внутреннего аудита контролируется Советом директоров Общества непосредственно и (или) через Комитет по аудиту".

Взаимодействие с исполнительными органами управления эмитента и советом директоров эмитента:
Согласно Положения о внутреннем контроле за финансово-хозяйственной деятельностью Общества:
" п.3.7. Руководитель Службы внутреннего аудита:
- запрашивает у органов управления и структурных подразделений Общества документы и информацию, необходимые для проведения процедур внутреннего контроля;
- вправе получать от сотрудников Общества объяснения и комментарии, необходимые для проведения процедур внутреннего контроля;
- вправе требовать от сотрудников Общества представления информации об исполнении решений органов управления Общества, принятых по итогам проверок и служебных расследований финансово-хозяйственной деятельности Общества;
- по согласованию с Директором Общества вправе привлекать сотрудников иных структурных подразделений Общества к проведению проверок и служебных расследований;
- вносит предложения о применении мер поощрений к сотрудникам Общества;
- вносит предложения по вопросам привлечения к ответственности за допущенные нарушения виновных сотрудников Общества;
- сообщает Совету директоров (Комитету Совета директоров по аудиту) и Директору Общества о нарушениях, выявленных при проведении процедур внутреннего контроля.
п.3.9. При проведении процедур внутреннего контроля Служба внутреннего аудита готовит сообщения, заключения, отчеты, рекомендации и иные документы, которые подписывает Руководитель Службы внутреннего аудита.
Указанные документы (в том числе сообщения о выявленных нарушениях) представляются Комитету Совета директоров по аудиту, Директору Общества и лицу, по поручению которого Служба внутреннего аудита проводит соответствующую процедуру внутреннего контроля.
п.3.10. По требованию Совета директоров (Комитета Совета директоров по аудиту) и Директора Общества Руководитель Службы внутреннего аудита представляет отчеты об итогах работы Службы внутреннего аудита.
п.3.11. При проведении процедур внутреннего контроля Служба внутреннего аудита взаимодействует с органами управления и структурными подразделениями Общества, получая разъяснения, информацию и документацию, необходимые для проведения процедур внутреннего контроля.
п.3.12. В своей деятельности Служба внутреннего аудита:
- руководствуется законодательством Российской Федерации, Уставом Общества, Положениями об органах Общества, настоящим Положением, решениями общего собрания акционеров Общества, Совета директоров, приказами, указаниями, распоряжениями, поручениями Директора Общества.
п.4.2. Для осуществления возложенных на него функций Служба внутреннего аудита проводит следующие процедуры внутреннего контроля:
- по поручению Директора Общества и/или Совета директоров Общества рассматривает проекты решений органов управления на предмет их соответствия финансово-хозяйственным интересам Общества;
- по поручению Директора Общества и/или Совета директоров Общества рассматривает проекты договоров Общества на предмет их соответствия финансово-хозяйственным интересам Общества;
- по поручению Директора Общества и/или Совета директоров Общества проверяет коммерческие предложения и обоснованность выбора контрагентов по договорам, готовит предложения по выбору контрагентов Общества;
- готовит предложения по совершенствованию процедур внутреннего контроля;
- разрабатывает документы, регламентирующие деятельность Службы внутреннего аудита.
п.5.5. Служба внутреннего аудита проводит предварительную оценку нестандартной операции. Определяет, почему совершение данной операции не было предусмотрено в финансово-хозяйственном плане, насколько необходимо ее совершение и возможно ли ее отложить.
По результатам анализа каждой нестандартной операции Служба внутреннего аудита готовит рекомендации для Совета директоров Общества относительно целесообразности совершения такой операции. В случае необходимости Служба внутреннего аудита может обратиться за дополнительными разъяснениями к Директору Общества".

Взаимодействие службы внутреннего аудита (иного, отличного от ревизионной комиссии (ревизора), органа) и внешнего аудитора эмитента:
Служба внутреннего аудита Эмитента анализирует и обобщает результаты проверок и служебных расследований по основным направлениям финансово-хозяйственной деятельности Общества. Координирует работу структурных подразделений Общества при проведении внутренних контрольных мероприятий. Анализирует результаты аудиторских проверок Общества, осуществляет контроль за разработкой и выполнением планов мероприятий, по устранению нарушений, выявленных в ходе аудиторских проверок.
Эмитентом утвержден (одобрен) внутренний документ, устанавливающий правила по предотвращению использования служебной (инсайдерской) информации.

Эмитентом утвержден (одобрен) внутренний документ эмитента, устанавливающего правила по предотвращению неправомерного использования конфиденциальной и инсайдерской информации.

Сведения о наличии внутреннего документа эмитента, устанавливающего правила по предотвращению неправомерного использования конфиденциальной и инсайдерской информации:
Решением Совета директоров Общества (Протокол №16 от 23 июля 2010 года) утверждены Положения "Об инсайдерской информации ОАО "Главная дорога" и "Об информационной политике ОАО "Главная дорога".

5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

Наименование органа контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: Ревизор ОАО «Главная дорога»

ФИО: Горбенко Елена Александровна

Год рождения: 1966

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
1997	2010	ООО «Актив Финанс»	Генеральный директор
2010	наст.время	ЗАО «Лидер» (Компания по управлению активами пенсионного фонда)	Начальник отдела управления рисками
2010	наст.время	ОАО «Главная дорога»	Ревизор

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

Наименование органа контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: Служба внутреннего аудита Общества

ФИО: Савин Дмитрий Владимирович

Год рождения: 1968

Образование:
высшее

Период		Наименование организации	Должность
с	по
1999	2008	ЗАО «Труд»	Начальник планово-производственного департамента МФ ЗАО «Труд» (при приеме: Главный специалист планово-производственного департамента МФ ЗАО «Труд»)
2010	наст.время	ОАО "Главная дорога"	Начальник планово-экономического отдела
2010	наст.время	ОАО "Главная дорога"	Исполняющий обязанности руководителя службы внутреннего аудита

Доли участия в уставном капитале эмитента/обыкновенных акций не имеет

Доли участия лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента

Лицо указанных долей не имеет

Указанных родственных связей нет

Лицо к указанным видам ответственности не привлекалось

Лицо указанных должностей не занимало

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

Сведения о размере вознаграждения по каждому из органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью. Указываются все виды вознаграждения, в том числе заработная плата, премии, комиссионные, льготы и (или) компенсации расходов, а также иные имущественные представления, которые были выплачены эмитентом за последний завершенный финансовый год:

Единица измерения: руб.

Вознаграждение за участие в работе органа контроля

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	2011	2012, 3 мес.
Вознаграждение за участие в работе органа контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента	0	0
Заработная плата	0	0
Премии	0	0
Комиссионные	0	0
Льготы	0	0
Компенсации расходов	0	0
Иные виды вознаграждений	0	0
ИТОГО	0	0

Cведения о существующих соглашениях относительно таких выплат в текущем финансовом году:
данные соглашения не заключались.

Вознаграждение за участие в работе органа контроля

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	2011	2012, 3 мес.
Вознаграждение за участие в работе органа контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента	0	0
Заработная плата	1 326, 1	365,1
Премии	1 092,0	0
Комиссионные	0	0
Льготы	0	0
Компенсации расходов	29, 4	5,6
Иные виды вознаграждений	104, 9	0
ИТОГО	2 552, 4	370,7

Cведения о существующих соглашениях относительно таких выплат в текущем финансовом году:
данные соглашения не заключались

5.7. Данные о численности и обобщенные данные о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента

Единица измерения: руб.

Наименование показателя	2011	2012, 3 мес.
Средняя численность работников, чел.	20	23
Фонд начисленной заработной платы работников за отчетный период	52 516 708	8 056 389
Выплаты социального характера работников за отчетный период	0	0

За раскрываемый период существенного изменения численности сотрудников не происходило.

Сведения о сотрудниках эмитента, оказывающих существенное влияние на финансово-хозяйственную деятельность эмитента (ключевые сотрудники).
Иные сотрудники, оказывающие существенное влияние на финансово-хозяйственную деятельность Эмитента, помимо сотрудников, приведенных в п.п. 5.2.2. настоящего Ежеквартального отчета, отсутствуют.

Данные о создании профсоюзного органа эмитента:
Сотрудниками (работниками) Эмитента профсоюзный орган не создавался.

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента

Эмитент не имеет обязательств перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале эмитента

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента

Общее количество лиц с ненулевыми остатками на лицевых счетах, зарегистрированных в реестре акционеров эмитента на дату окончания отчетного квартала: 1

Общее количество номинальных держателей акций эмитента: 0

Общее количество лиц, включенных в составленный последним список лиц, имевших (имеющих) право на участие в общем собрании акционеров эмитента (иной список лиц, составленный в целях осуществления (реализации) прав по акциям эмитента и для составления которого номинальные держатели акций эмитента представляли данные о лицах, в интересах которых они владели (владеют) акциями эмитента): 1

Дата составления списка лиц, включенных в составленный последним список лиц, имевших (имеющих) право на участие в общем собрании акционеров эмитента: 27.10.2011

Владельцы обыкновенных акций эмитента, которые подлежали включению в такой список: 1

Привилегированные акции отсутствуют: Да

6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций

Участники (акционеры) эмитента, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций

Полное фирменное наименование: ФАРНКОМБ ЛТД (Farncombe Limited)

Сокращенное фирменное наименование: ФАРНКОМБ ЛТД

Место нахождения

Кипр, Темистокли Дерви,12, ПАЛЕ Д’ИВУАР, 2 этаж, Р.С. Никосия, Кипр.,

Доля участия лица в уставном капитале эмитента, %: 100

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента, %: 100

Лица, контролирующие участника (акционера) эмитента

Указанных лиц нет: Да

Информация об указанных лицах эмитенту не предоставлена (отсутствует): Да

Участники (акционеры) данного лица, владеющие не менее чем 20 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами его обыкновенных акций

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Инвестиционная компания «Лидер»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «ИК «Лидер»

Место нахождения

117556 Россия, г. Москва, Варшавское шоссе 95 корп. 1

ИНН: 7726661740

ОГРН: 1107746785410

Размер доли такого лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) участника (акционера) эмитента, %: 30.02

Размер доли такого лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, %: 0

Доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций эмитента, %: 0

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права ('золотой акции')

Сведения об управляющих государственными, муниципальными пакетами акций

Указанных лиц нет

Лица, которые от имени Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципального образования осуществляют функции участника (акционера) эмитента

Указанных лиц нет

Наличие специального права на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в управлении эмитентом - акционерным обществом ('золотой акции'), срок действия специального права ('золотой акции')

Указанное право не предусмотрено

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента

Ограничений на участие в уставном (складочном) капитале эмитента нет

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций

Составы акционеров (участников) эмитента, владевших не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала эмитента, а для эмитентов, являющихся акционерными обществами, - также не менее 5 процентами обыкновенных акций эмитента, определенные на дату списка лиц, имевших право на участие в каждом общем собрании акционеров (участников) эмитента, проведенном за последний завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания отчетного квартала, а также за период с даты начала текущего года и до даты окончания отчетного квартала по данным списка лиц, имевших право на участие в каждом из таких собраний

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров (участников) эмитента: 06.06.2011

Список акционеров (участников)

Полное фирменное наименование: ФАРНКОМБ ЛТД (Farncombe Limited)

Сокращенное фирменное наименование: ФАРНКОМБ ЛТД

Место нахождения:

Доля участия лица в уставном капитале эмитента, %: 100

Доля принадлежавших лицу обыкновенных акций эмитента, %: 100

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров (участников) эмитента: 12.08.2011

Список акционеров (участников)

Полное фирменное наименование: ФАРНКОМБ ЛТД (Farncombe Limited)

Сокращенное фирменное наименование: ФАРНКОМБ ЛТД

Место нахождения:

Доля участия лица в уставном капитале эмитента, %: 100

Доля принадлежавших лицу обыкновенных акций эмитента, %: 100

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров (участников) эмитента: 27.10.2011

Список акционеров (участников)

Полное фирменное наименование: ФАРНКОМБ ЛТД (Farncombe Limited)

Сокращенное фирменное наименование: ФАРНКОМБ ЛТД

Место нахождения:

Доля участия лица в уставном капитале эмитента, %: 100

Доля принадлежавших лицу обыкновенных акций эмитента, %: 100

Дополнительная информация:
На дату окончания 1квартала 2012 года список лиц, имевших право на участие в общем собрании акционеров не составлялся.

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

Указанных сделок не совершалось

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности

За 2011 г.

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя, руб.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	4 017 953
в том числе просроченная	0
Дебиторская задолженность по векселям к получению	0
в том числе просроченная	0
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	0
в том числе просроченная	0
Прочая дебиторская задолженность	304 735
в том числе просроченная	0
Общий размер дебиторской задолженности	4 322 688
в том числе общий размер просроченной дебиторской задолженности	0

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности за указанный отчетный период

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "Канон"

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "Канон"

Место нахождения: 107045, г.Москва, Луков переулок, д.4, офис 8

ИНН: 7708672517

ОГРН: 1087746693176

Сумма дебиторской задолженности: 4 016 527

Единица измерения: тыс. руб.

Размер и условия просроченной дебиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): Просроченная дебиторская задолженность отсутствует

Дебитор является аффилированным лицом эмитента: Нет

На дату окончания отчетного квартала

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя	Значение показателя, руб.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	4 016 519
в том числе просроченная	0
Дебиторская задолженность по векселям к получению	0
в том числе просроченная	0
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	0
в том числе просроченная	0
Прочая дебиторская задолженность	324 949
в том числе просроченная	0
Общий размер дебиторской задолженности	4 341 468
в том числе общий размер просроченной дебиторской задолженности	0

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "Канон"

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "Канон"

Место нахождения: 107045, г.Москва, Луков переулок, д.4, офис 8

ИНН: 7708672517

ОГРН: 1087746693176

Сумма дебиторской задолженности: 4 014 942

Единица измерения: тыс. руб.

Размер и условия просроченной дебиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): просроченная дебиторская задолженность отсутствует.

Дебитор является аффилированным лицом эмитента: Нет

VII. Бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента и иная финансовая информация

7.1. Годовая бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента

2011

Бухгалтерский баланс
за 2011 г.

		Коды
Форма № 1 по ОКУД		0710001
	Дата	31.12.2011
Организация: Открытое акционерное общество "Главная дорога"	по ОКПО	83236326
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7726581132
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.23.3.
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47 / 23
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 117556 Россия, город Москва, Варшавское шоссе 95 корп. 1

Пояснения	АКТИВ	Код строки	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
1	2	3	4	5	6
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	1110	0	0	0
	Результаты исследований и разработок	1120	0	0	0
	Основные средства	1130	3 022	3 514	0
	Доходные вложения в материальные ценности	1140	0	0	0
	Финансовые вложения	1150	0	0	0
	Отложенные налоговые активы	1160	100 120	11 632	3
	Прочие внеоборотные активы	1170	3 516 416	802 953	14 559
	ИТОГО по разделу I	1100	3 619 558	818 099	14 562
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	1210	225	3	0
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	40	2 336	161
	Дебиторская задолженность	1230	4 322 688	3 819 410	2 588
	в том числе:
	авансы выданные		4 017 953	3 780 767	15 680
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	782 298	1 893 365	0
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	605 503	1 492 221	30 484
	Прочие оборотные активы	1260	0	0	0
	ИТОГО по разделу II	1200	5 710 754	7 207 335	33 233
	БАЛАНС (актив)	1600	9 330 312	8 025 434	47 795

Пояснения	ПАССИВ	Код строки	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
1	2	3	4	5	6
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	100 100	100	100
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	0	0	0
	Переоценка внеоборотных активов	1340	0	0	0
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	13	13	13
	Резервный капитал	1360	1 411	0	0
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	101 941	28 201	-13
	ИТОГО по разделу III	1300	203 465	28 314	100
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1410	7 348 448	7 247 562	0
	Отложенные налоговые обязательства	1420	119 924	13 423	0
	Оценочные обязательства	1430	0	0	0
	Прочие обязательства	1450	120 456	0	0
	в том числе:
	гарантийное удержание		120 456	0	0
	ИТОГО по разделу IV	1400	7 588 828	7 260 285	0
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		0	0	0
	Заемные средства	1510	0	302 349	47 668
	Кредиторская задолженность	1520	341	433 786	27
	Доходы будущих периодов	1530	1 537 678	0	0
	Оценочные обязательства	1540	0	0	0
	Прочие обязательства	1550	0	0	0
	ИТОГО по разделу V	1500	1 538 019	736 135	47 695
	БАЛАНС (пассив)	1700	9 330 312	8 025 434	47 795

Директор ____________ М.В.Плахов
Главный бухгалтер ___________ С.В.Измайлова
07.02.2012 г.

Отчет о прибылях и убытках
за 2011 г.

		Коды
Форма № 2 по ОКУД		0710002
	Дата	31.12.2011
Организация: Открытое акционерное общество "Главная дорога"	по ОКПО	83236326
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7726581132
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.23.3.
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47 / 23
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 117556 Россия, город Москва, Варшавское шоссе 95 корп. 1

Пояснения	Наименование показателя	Код строки	За 12 мес.2011 г.	За 12 мес.2010 г.
1	2	3	4	5
	Выручка	2110	0	0
	Себестоимость продаж	2120	0	0
	Валовая прибыль (убыток)	2100	0	0
	Коммерческие расходы	2210	0	0
	Управленческие расходы	2220	0	0
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	0	0
	Доходы от участия в других организациях	2310	0	0
	Проценты к получению	2320	128 239	15 639
	Проценты к уплате	2330	-1 038	-5 215
	Прочие доходы	2340	68 493 363	1 924 096
	Прочие расходы	2350	-6 882 863	-1 904 505
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	93 701	30 015
	Текущий налог на прибыль	2410	-537	-7
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	0	4 200
	Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	-106 501	-13 423
	Изменение отложенных налоговых активов	2450	88 488	11 629
	Прочее	2460	0	0
	Чистая прибыль (убыток)	2400	75 151	28 214
	СПРАВОЧНО:
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510	0	0
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	0	0
	Совокупный финансовый результат периода	2500	75 151	28 214
	Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900	0	0
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910	0	0

Директор ____________ М.В.Плахов
Главный бухгалтер ___________ С.В.Измайлова
07.02.2012 г.

Отчет об изменениях капитала
за 2011 г.

		Коды
Форма № 3 по ОКУД		0710003
	Дата	31.12.2011
Организация: Открытое акционерное общество "Главная дорога"	по ОКПО	83236326
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7726581132
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.23.3.
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47 / 23
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 117556 Россия, город Москва, Варшавское шоссе 95 корп. 1

1. Движение капитала
Наименование показателя	Код строки	Уставный капитал	Собственные акции, выкупленные у акционеров	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Итого
1	2	3	4	5	6	7	8
Величина капитала на 31 декабря года, предшествующего предыдущему	3100	100	0	13	0	-13	100
За отчетный период предыдущего года:
Увеличение капитала – всего:	3210	0	0	0	0	28 214	28 214
в том числе:
чистая прибыль	3211	0	0	0	0	28 214	28 214
переоценка имущества	3212	0	0	0	0	0	0
доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала	3213	0	0	0	0	0	0
дополнительный выпуск акций	3214	0	0	0	0	0	0
увеличение номинальной стоимости акций	3215	0	0	0	0	0	0
реорганизация юридического лица	3216	0	0	0	0	0	0
Уменьшение капитала – всего:	3220	0	0	0	0	0	0
в том числе:
убыток	3221	0	0	0	0	0	0
переоценка имущества	3222	0	0	0	0	0	0
расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала	3223	0	0	0	0	0	0
уменьшение номинальной стоимости акций	3224	0	0	0	0	0	0
уменьшение количества акций	3225	0	0	0	0	0	0
реорганизация юридического лица	3226	0	0	0	0	0	0
дивиденды	3227	0	0	0	0	0	0
Изменение добавочного капитала	3230	0	0	0	0	0	0
Изменение резервного капитала	3240	0	0	0	0	0	0
Величина капитала на 31 декабря предыдущего года	3200	100	0	13	0	28 201	28 314
За отчетный год:
Увеличение капитала – всего:	3310	100 000	0	0	0	75 151	175 151
в том числе:
чистая прибыль	3311	0	0	0	0	75 151	75 151
переоценка имущества	3312	0	0	0	0	0	0
доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала	3313	0	0	0	0	0	0
дополнительный выпуск акций	3314	100 000	0	0	0	0	100 000
увеличение номинальной стоимости акций	3315	0	0	0	0	0	0
реорганизация юридического лица	3316	0	0	0	0	0	0
Уменьшение капитала – всего:	3320	0	0	0	0	0	0
в том числе:
убыток	3321	0	0	0	0	0	0
переоценка имущества	3322	0	0	0	0	0	0
расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала	3323	0	0	0	0	0	0
уменьшение номинальной стоимости акций	3324	0	0	0	0	0	0
уменьшение количества акций	3325	0	0	0	0	0	0
реорганизация юридического лица	3326	0	0	0	0	0	0
дивиденды	3327	0	0	0	0	0	0
Изменение добавочного капитала	3330	0	0	0	0	0	0
Изменение резервного капитала	3340	0	0	0	1 411	-1 411	0
Величина капитала на 31 декабря предыдущего года	3300	100 100	0	13	1 411	101 941	203 465

2. Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок
			Изменения капитала за 2010 г.
Наименование показателя	Код строки	На 31.12.2009 г.	за счет чистой прибыли	за счет иных факторов	На 31.12.2010 г.
1	2	3	4	5	6
Капитал – всего
до корректировок	3400	100	28 201	13	28 314
корректировка в связи с:
изменением учетной политики	3410	0	0	0	0
исправлением ошибок	3420	0	0	0	0
после корректировок	3500	100	28 201	13	28 314
в том числе:
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток):
до корректировок	3401	0	28 201	-28 201	0
корректировка в связи с:
изменением учетной политики	3411	0	0	0	0
исправлением ошибок	3421	0	0	0	0
после корректировок	3501	0	28 201	-28 201	0
другие статьи капитала, по которым осуществлены корректировки:
(по статьям)
до корректировок	3402	0	0	0	0
корректировка в связи с:
изменением учетной политики	3412	0	0	0	0
исправлением ошибок	3422	0	0	0	0
после корректировок	3502	0	0	0	0

Справки
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
1	2	3	4	5
Чистые активы	3600	203 465	28 314	100

Директор ____________ М.В.Плахов
Главный бухгалтер ___________ С.В.Измайлова
07.02.2012 г.

Отчет о движении денежных средств
за 2011 г.

		Коды
Форма № 4 по ОКУД		0710004
	Дата	31.12.2011
Организация: Открытое акционерное общество "Главная дорога"	по ОКПО	83236326
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7726581132
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.23.3.
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47 / 23
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 117556 Россия, город Москва, Варшавское шоссе 95 корп. 1

Наименование показателя	Код строки	За 12 мес.2011 г.	За 12 мес.2010 г.
1	2	3	4
Денежные потоки от текущих операций

Поступления - всего	4110	0	0
в том числе:
от продажи продукции, товаров, работ и услуг	4111	0	0
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	4112	0	0
от перепродажи финансовых вложений	4113	0	0
прочие поступления	4119	0	0
Платежи - всего	4120	-3 124	-114
в том числе:
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	4121	0	0
в связи с оплатой труда работников	4122	0	0
процентов по долговым обязательствам	4123	0	0
налога на прибыль организаций	4124	-544
прочие платежи	4129	-2 580	-114
Сальдо денежных потоков от текущих операций	4100	-3 124	-114

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Поступления - всего	4210	2 941 578	21 001
в том числе:
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	4211	0	0
от продажи акций других организаций (долей участия)	4212	0	0
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	4213	0	0
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях	4214	0	0
поступление целевых средств на создание объекта Концессионного соглашения	4215	1 537 677	0
проочие поступления	4219	1 403 901	21 001
Платежи - всего	4220	-3 622 709	-6 014 373
в том числе:
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	4221	-3 208 571	-4 090 076
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)	4222	0	0
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	4223	0	0
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	4224	-414 138	-23 143
прочие платежи	4229	0	-1 901 154
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	4200	-681 131	-5 993 372

Денежные потоки от финансовых операций

Поступления - всего	4310	100 000	0
в том числе:
получение кредитов и займов	4311	0	0
денежных вкладов собственников (участников)	4312	0	0
от выпуска акций, увеличения долей участия	4313	100 000	0
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.	4314	0	7 498 575
прочие поступления	4319	0	0
Платежи - всего	4320	-300 000	-42 787
в том числе:
собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников	4321	0	0
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)	4322	0	0
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	4323	-300 000	-42 787
прочие платежи	4329	0	0
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	4300	-200 000	7 455 788
Сальдо денежных потоков за отчетный период	4400	-884 255	1 462 302
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода	4450	1 492 221	30 484
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода	4500	605 503	1 492 221
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю	4490	-2 463	-565

Директор ____________ М.В.Плахов
Главный бухгалтер ___________ С.В.Измайлова
07.02.2012 г.

Приложение к бухгалтерскому балансу
за 2011 г.

		Коды
Форма № 5 по ОКУД		0710005
	Дата	31.12.2011
Организация: Открытое акционерное общество "Главная дорога"	по ОКПО	83236326
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7726581132
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.23.3.
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47 / 23
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 117556 Россия, город Москва, Варшавское шоссе 95 корп. 1

Наличие и движение нематериальных активов
Наименование показателя	Код	Период	На начало года		На конец периода
			первоначальная стоимость	накопленная амортизация и убытки от обесценения	первоначальная стоимость	накопленная амортизация и убытки от обесценения
Нематериальные активы – всего	5100	за отчетный год	0	0	0	0
	5110	за предыдущий год	0	0	0	0
в том числе:
(вид нематериальных активов)		за отчетный год
		за предыдущий год
(вид нематериальных активов)		за отчетный год
		за предыдущий год

Наличие и движение нематериальных активов
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			Выбыло		Переоценка
			первоначальная стоимость	накопленная амортизация и убытки от обесценения	первоначальная стоимость	накопленная амортизация и убытки от обесценения
Нематериальные активы – всего	5100	за отчетный год	0	0	0	0
	5110	за предыдущий год	0	0	0	0
в том числе:
(вид нематериальных активов)		за отчетный год
		за предыдущий год
(вид нематериальных активов)		за отчетный год
		за предыдущий год

Наличие и движение нематериальных активов
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			Поступило	начислено амортизации	Убыток от обесценения
Нематериальные активы – всего	5100	за отчетный год	0	0	0
	5110	за предыдущий год	0	0	0
в том числе:
(вид нематериальных активов)		за отчетный год
		за предыдущий год
(вид нематериальных активов)		за отчетный год
		за предыдущий год

Первоначальная стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией
Наименование показателя	Код строки	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
Всего	5120	0	0	0
в том числе:
(вид нематериальных активов)
(вид нематериальных активов)

Нематериальные активы с полностью погашенной стоимостью
Наименование показателя	Код строки	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
Всего	5130	0	0	0
в том числе:
(вид нематериальных активов)
(вид нематериальных активов)

Наличие и движение результатов НИОКР
Наименование показателя	Код	Период	На начало года		На конец периода
			первоначальная стоимость	часть стоимости, списанной на расходы	первоначальная стоимость	часть стоимости, списанной на расходы
НИОКР - всего	5140	за отчетный год	0	0	0	0
	5150	за предыдущий год	0	0	0	0
в том числе:
(вид нематериальных активов)		за отчетный год
		за предыдущий год
(вид нематериальных активов)		за отчетный год
		за предыдущий год

Наличие и движение результатов НИОКР
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			Поступило	Выбыло		часть стоимости,списанная на расходы за период
				первоначальная стоимость	часть стоимости, списанной на расходы
НИОКР - всего	5140	за отчетный год	0	0	0	0
	5150	за предыдущий год	0	0	0	0
в том числе:
(объект, группа объектов)		за отчетный год
		за предыдущий год

Незаконченные и неоформленные НИОКР и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов
Наименование показателя	Код	Период	На начало года	На конец периода
Затраты по незаконченным исследованиям и разработкам – всего	5160	за отчетный год	0	0
	5170	за предыдущий год	0	0
в том числе:
(объект, группа объектов)		за отчетный год
		за предыдущий год
в том числе:
(объект, группа объектов)		за предыдущий год
		за отчетный год
(объект, группа объектов)		за предыдущий год
		за отчетный год

Незаконченные и неоформленные НИОКР и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			затраты за период	списано затрат как не давших положительного результата	принято к учету в качестве нематериальных активов или НИОКР
Затраты по незаконченным исследованиям и разработкам – всего	5160	за отчетный год	0	0	0
	5170	за предыдущий год	0	0	0
в том числе:
(объект, группа объектов)		за отчетный год
		за предыдущий год
в том числе:
(объект, группа объектов)		за предыдущий год
		за отчетный год
(объект, группа объектов)		за предыдущий год
		за отчетный год

Наличие и движение основных средств
Наименование показателя	Код	Период	На начало года		На конец периода
			первоначальная стоимость	накопленная амортизация	первоначальная стоимость	накопленная амортизация
Основные средства (без учета доходных вложений в материальные ценности) - всего	5200	за отчетный год	3 906	392	5 269	2 247
	5210	за предыдущий год	0	0	3 906	392
в том числе:
(группа основных средств)		за отчетный год
		за предыдущий год
(группа основных средств)		за отчетный год
		за предыдущий год
Учтено в составе доходных вложений в материальные ценности - всего	5220	за предыдущий год	0	0	0	0
	5230	за отчетный год	0	0	0	0
в том числе:
(группа объектов)		за предыдущий год
		за отчетный год
(группа объектов)		за предыдущий год
		за отчетный год

Наличие и движение основных средств
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			Поступило	Выбыло объектов
				первоначальная стоимость	накопленная амортизация
Основные средства (без учета доходных вложений в материальные ценности) - всего	5200	за отчетный год	1 363	0	0
	5210	за предыдущий год	3 920	14	2
в том числе:
(группа основных средств)		за отчетный год
		за предыдущий год
(группа основных средств)		за отчетный год
		за предыдущий год
Учтено в составе доходных вложений в материальные ценности - всего	5220	за предыдущий год	0	0	0
	5230	за отчетный год	0	0	0
в том числе:
(группа объектов)		за предыдущий год
		за отчетный год
(группа объектов)		за предыдущий год
		за отчетный год

Наличие и движение основных средств
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			начислено амортизации	Переоценка
				первоначальная стоимость	накопленная амортизация
Основные средства (без учета доходных вложений в материальные ценности) - всего	5200	за отчетный год	1 855	0	0
	5210	за предыдущий год	394	0	0
в том числе:
(группа основных средств)		за отчетный год
		за предыдущий год
(группа основных средств)		за отчетный год
		за предыдущий год
Учтено в составе доходных вложений в материальные ценности - всего	5220	за предыдущий год	0	0	0
	5230	за отчетный год	0	0	0
в том числе:
(группа объектов)		за предыдущий год
		за отчетный год
(группа объектов)		за предыдущий год
		за отчетный год

Незавершенные капитальные вложения
Наименование показателя	Код	Период	На начало года	На конец периода
Незавершенное строительство и незаконченные операции по приобретению, модернизации и т.п. основных средств - всего	5240	за отчетный год	802 953	3 516 416
	5250	за предыдущий год	14 559	802 953
в том числе:
(группа объектов)		за отчетный год
		за предыдущий год

Незавершенные капитальные вложения
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			затраты за период	списано	принято к учету в качестве основных средств или увеличена стоимость
Незавершенное строительство и незаконченные операции по приобретению, модернизации и т.п. основных средств - всего	5240	за отчетный год	2 713 463	0	0
	5250	за предыдущий год	788 394	0	0
в том числе:
(группа объектов)		за отчетный год
		за предыдущий год
(группа объектов)		за отчетный год
		за предыдущий год

Изменение стоимости основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации
Наименование показателя	Код	За отчетный год	За предыдущий год
Увеличение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции – всего	5260	0	0
в том числе:
(объект основных средств)
(объект основных средств)
Уменьшение стоимости объектов основных средств в результате частичной ликвидации – всего:	5270	0	0
в том числе:
(объект основных средств)
(объект основных средств)

Иное использование основных средств
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
Переданные в аренду основные средства, числящиеся на балансе	5280	0	0	0
Переданные в аренду основные средства, числящиеся за балансом	5281	0	0	0
Полученные в аренду основные средства, числящиеся на балансе	5282	0	0	0
Полученные в аренду основные средства, числящиеся за балансом	5283	67 240	3 589	0
Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и фактически используемые, находящиеся в процессе государственной регистрации	5284	0	0	0
Основные средства, переведенные на консервацию	5285	0	0	0
Иное использование основных средств (залог и др.)	5286	0	0	0

Наличие и движение финансовых вложений
Наименование показателя	Код	Период	На начало года		На конец периода
			первоначальная стоимость	накопленная корректировка	первоначальная стоимость	накопленная корректировка
Долгосрочные - всего	5301	за отчетный год	0	0	0	0
	5311	за предыдущий год	0	0	0	0
в том числе:
(группа, вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
(группа, вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
Краткосрочные - всего	5305	за отчетный год	1 912 645	-1 569	798 098	-15 800
	5315	за предыдущий год	0	0	1 912 645	-1 569
в том числе:
облигаций		за отчетный год	0	0	832 069	-49 771
		за предыдущий год	0	0	1 912 645	-1 569
Финансовых вложений - итого	5300	за отчетный год	1 911 645	-1 569	798 098	-15 800
	5315	за предыдущий год	0	0	1 912 645	-1 569

Наличие и движение финансовых вложений
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			Поступило	выбыло (погашено)
				первоначальная стоимость	накопленная корректировка
Долгосрочные - всего	5301	за отчетный год	0	0	0
	5311	за предыдущий год	0	0	0
в том числе:
(группа, вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
Краткосрочные - всего	5305	за отчетный год	5 707 678	-6 822 225	23 421
	5315	за предыдущий год	3 817 867	1 905 222
в том числе:
облигаций	5306	за отчетный год	0	0	0
	5316	за предыдущий год	3 817 867	-905 222	0
Финансовых вложений - итого	5300	за отчетный год	5 707 678	-6 822 225	23 421
	5310	за предыдущий год	3 817 867	1 905 222	0

Наличие и движение финансовых вложений
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			начисление процентов (включая доведение первоначальной стоимости до номинальной)	Текущей рыночной стоимости (убытков от обесценения)
Долгосрочные - всего	5301	за отчетный год
	5311	за предыдущий год
в том числе:
(группа, вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
Краткосрочные - всего	5305	за отчетный год	5 684	-43 337
	5315	за предыдущий год	1 031	-2 600
в том числе:
облигаций	5306	за отчетный год	195 401	0
	5316	за предыдущий год	1 031	-2 600
Финансовых вложений - итого	5300	за отчетный год	5 684	-43 337
	5310	за предыдущий год	1 031	-2 600

Иное использование финансовых вложений
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
Финансовые вложения, находящиеся в залоге - всего	5320	0	0	0
в том числе:
Финансовые вложения, переданные третьим лицам (кроме продажи) - всего	5325	0	0	0
в том числе:
Иное использование финансовых вложений	5329	0	0	0

Наличие и движение запасов
Наименование показателя	Код	Период	На начало года		На конец периода
			себестоимость	величина резерва под снижение стоимости	себестоимость	величина резерва под снижение стоимости
Запасы – всего	5400	за отчетный год	3	0	225	0
	5420	за предыдущий год	0	0	3	0
в том числе:
прочие запасы и затраты	5406	за отчетный год	3	0	225	0
	5426	за предыдущий год	0	0	3	0
(группа, вид)		за отчетный год
		за предыдущий год

Наличие и движение запасов
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			поступления и затраты	убытков от снижения стоимости	оборот запасов между их группами (видами)
Запасы – всего	5400	за отчетный год	2 231	0	0
	5420	за предыдущий год	1 684	0	0
в том числе:
прочие запасы и затраты	5406	за отчетный год	2 231	0	0
	5426	за предыдущий год	1 684	0	0
(группа, вид)		за отчетный год
		за предыдущий год

Наличие и движение запасов
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			выбыло
			себестоимость	резерв под снижение стоимости
Запасы – всего	5400	за отчетный год	2 009	0
	5420	за предыдущий год	1 681	0
в том числе:
прочие запасы и затраты	5406	за отчетный год	2 009	0
	5426	за предыдущий год	1 681	0
(группа, вид)		за отчетный год
		за предыдущий год

Запасы в залоге
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
Запасы, не оплаченные на отчетную дату - всего	5440	0	0	0
в том числе:
Запасы, находящиеся в залоге по договору - всего	5445	0	0	0
в том числе:

Наличие и движение дебиторской задолженности
Наименование показателя	Код	Период	На начало года		На конец периода
			учтенная по условиям договора	величина резерва по сомнительным долгам	учтенная по условиям договора	величина резерва по сомнительным долгам
Долгосрочная дебиторская задолженность – всего	5501	за отчетный год	0	0	0	0
	5521	за предыдущий год	0	0	0	0
в том числе:
(вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
(вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
Краткосрочная дебиторская задолженность – всего	5510	за отчетный год	3 819 410	0	4 322 688	0
	5530	за предыдущий год	2 588	0	3 819 410	0
в том числе:
авансы выданные	5512	за отчетный год	3 780 767	0	4 017 953	0
	5532	за предыдущий год	1 580	0	3 780 767	0
прочая	5513	за отчетный год	38 643	0	304 735	0
	5533	за предыдущий год	1 008	0	38 643	0
Итого	5500	за отчетный год	3 819 410	0	4 322 688	0
	5520	за предыдущий год	2 588	0	3 819 410	0

Наличие и движение дебиторской задолженности
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			поступление
			в результате хозяйственных операций(сумма долга по сделке, операции)	причитающиеся проценты, штрафы и иные начисления	перевод из долгов краткосрочную задолженность
Долгосрочная дебиторская задолженность – всего	5501	за отчетный год	0	0	0
	5521	за предыдущий год	0	0	0
в том числе:
(вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
(вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
Краткосрочная дебиторская задолженность – всего	5510	за отчетный год	1 013 235	550 550	0
	5530	за предыдущий год	3 792 900	118 492	0
в том числе:
авансы выданные	5512	за отчетный год	1 013 235	0	0
	5532	за предыдущий год	3 792 900	0	0
прочая	5513	за отчетный год	0	550 550	0
	5533	за предыдущий год	0	118 492	0
Итого	5500	за отчетный год	1 013 235	550 550	0
	5520	за предыдущий год	3 792 900	118 492	0

Наличие и движение дебиторской задолженности
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			выбыло
			погашение	списание на финансовый результат	восстановление резерва
Долгосрочная дебиторская задолженность – всего	5501	за отчетный год	0	0	0
	5521	за предыдущий год	0	0	0
в том числе:
(вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
(вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
Краткосрочная дебиторская задолженность – всего	5510	за отчетный год	1 060 507	0	0
	5530	за предыдущий год	94 570	0	0
в том числе:
авансы выданные	5512	за отчетный год	776 050	0	0
	5532	за предыдущий год	13 713	0	0
прочая	5513	за отчетный год	284 457	0	0
	5533	за предыдущий год	80 857	0	0
Итого	5500	за отчетный год	1 060 507	0	0
	5520	за предыдущий год	94 570	0	0

Просроченная дебиторская задолженность
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.
		учтенная по условиям договора	балансовая стоимость
Всего	5540	0	0
в том числе:

Просроченная дебиторская задолженность
Наименование показателя	Код	На 31.12.2010 г.		На 31.12.2009 г.
		учтенная по условиям договора	балансовая стоимость	учтенная по условиям договора	балансовая стоимость
Всего	5540	0	0	0	0
в том числе:

Наличие и движение кредиторской задолженности
Наименование показателя	Код	Период	Остаток на начало года	Остаток на конец периода
Долгосрочная кредиторская задолженность – всего	5551	за отчетный год	7 247 562	7 468 904
	5571	за предыдущий год	0	7 247 562
в том числе:
займы	5553	за отчетный год	7 247 562	7 348 448
	5573	за предыдущий год	0	7 247 562
прочая	5554	за отчетный год	0	120 456
	5574	за предыдущий год	0	0
Краткосрочная кредиторская задолженность – всего	5560	за отчетный год	736 135	341
	5580	за предыдущий год	47 695	736 135
в том числе:
расчеты с поставщиками и подрядчиками	5561	за отчетный год	433 758	315
	5581	за предыдущий год	27	433 758
займы	5565	за отчетный год	302 349	0
	5585	за предыдущий год	47 668	302 349
прочая	5566	за отчетный год	28	26
	5586	за предыдущий год	0	28
Итого	5550	за отчетный год	7 983 697	7 469 245
	5570	за предыдущий год	47 695	7 983 697

Наличие и движение кредиторской задолженности
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период (поступление)
			в результате хозяйственных операций (сумма долга по сделке, операции)	причитающиеся проценты, штрафы и иные начисления
Долгосрочная кредиторская задолженность – всего	5551	за отчетный год	120 456	499 766
	5571	за предыдущий год	0	8 047 562
в том числе:
займы	5553	за отчетный год	0	499 766
	5573	за предыдущий год	0	8 047 562
прочая	5554	за отчетный год	120 456	0
	5574	за предыдущий год	0	0
Краткосрочная кредиторская задолженность – всего	5560	за отчетный год	4 874 361	13 004
	5580	за предыдущий год	8 262 086	338 362
в том числе:
расчеты с поставщиками и подрядчиками	5561	за отчетный год	4 874 361	0
	5581	за предыдущий год	8 262 086	0
займы	5565	за отчетный год	0	12 909
	5585	за предыдущий год	0	320 612
прочая	5566	за отчетный год	0	95
	5586	за предыдущий год	0	32
Итого	5550	за отчетный год	4 994 817	512 770
	5570	за предыдущий год	8 626 086	8 385 923

Наличие и движение кредиторской задолженности
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период (поступление)
			в результате хозяйственных операций (сумма долга по сделке, операции)	причитающиеся проценты, штрафы и иные начисления
Долгосрочная кредиторская задолженность – всего	5551	за отчетный год
	5571	за предыдущий год
в том числе:
(вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
Краткосрочная кредиторская задолженность – всего	5560	за отчетный год
	5580	за предыдущий год
в том числе:
(вид)		за отчетный год
		за предыдущий год
Итого	5550	за отчетный год
	5570	за предыдущий год

Наличие и движение кредиторской задолженности
Наименование показателя	Код	Период	Изменения за период
			выбыло
			погашение	списание на финансовый результат	перевод из долго- в краткосрочную задолженность
Долгосрочная кредиторская задолженность – всего	5551	за отчетный год	398 880	0	0
	5571	за предыдущий год	800 000	0	0
в том числе:
займы	5553	за отчетный год	398 880	0	0
	5573	за предыдущий год	800 000	0	0
прочая	5554	за отчетный год	0	0	0
	5574	за предыдущий год	0	0	0
Краткосрочная кредиторская задолженность – всего	5560	за отчетный год	5 623 159	0	0
	5580	за предыдущий год	7 912 008	0	0
в том числе:
расчеты с поставщиками и подрядчиками	5561	за отчетный год	5 307 804	0	0
	5581	за предыдущий год	7 828 355	0	0
займы	5565	за отчетный год	315 258	0	0
	5585	за предыдущий год	65 930	0	0
прочая	5566	за отчетный год	97	0	0
	5586	за предыдущий год	4	0	0
Итого	5550	за отчетный год	6 022 039	0	0
	5570	за предыдущий год	8 712 008	0	0

Просроченная кредиторская задолженность
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
Всего	5590	0	0	0
в том числе:

Затраты на производство
Наименование показателя	Код	За отчетный период	За предыдущий период
Материальные затраты	5610	0	0
Расходы на оплату труда	5620	0	0
Отчисления на социальные нужды	5630	0	0
Амортизация	5640	0	0
Прочие затраты	5650	0	0
Итого по элементам	5660	0	0
Изменение остатков незавершенного производства, готовой продукции и др. (прирост [–]):	5670	0	0
Изменение остатков незавершенного производства, готовой продукции и др. (уменьшение [+])	5680	0	0
Итого расходы по обычным видам деятельности	5600	0	0

Оценочные обязательства
Наименование показателя	Код	Остаток на начало года	Признано	Погашено	Списано как избыточная сумма	Остаток на конец периода
Оценочные обязательства - всего	5700	0	0	0	0
в том числе:

Обеспечения обязательств
Наименование показателя	Код	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2009 г.
Полученные – всего	5800	0	0	0
в том числе:
Выданные – всего	5810	0	0	0
в том числе:

Государственная помощь
Наименование показателя	Код	За отчетный период		За предыдущий период
Получено бюджетных средств — всего	5900	0		0
в том числе:
на текущие расходы	5901	0		0
на вложения во внеоборотные активы	5905	0		0
Бюджетные кредиты – всего:		На начало года	Получено за год	Возвращено за год	На конец года
за отчетный год	5910	0	0	0	0
за предыдущий год	5920	0	0	0	0
в том числе:

Директор ____________ М.В.Плахов
Главный бухгалтер ___________ С.В.Измайлова
07.02.2012 г.

Пояснительная записка

г. Москва

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

к бухгалтерской отчетности ОАО "Главная дорога" за 2011 год

1 . Общие сведения по состоянию на 31 декабря 2011 года

Полное наименование	Открытое акционерное общество «Главная дорога»
Краткое наименование	ОАО «Главная дорога»
Форма собственности	Открытое акционерное общество (ОАО)
Юридический адрес	Российская Федерация, 117556, г. Москва, Варшавское шоссе, д. 95, корп. 1
Адрес исполнительного органа	Российская Федерация, 117556, г. Москва, Варшавское шоссе, д. 95, корп. 1
Дата регистрации	13 ноября 2007 года
Кто регистрировал	МИФНС России № 46 по г. Москве
Номер свидетельства	77 № 008463911
Акционеры (участники)	ФАРНКОМБ ЛТД (FARNCOMBE LTD)
Размер доли в уставном капитале	100%
Размер уставного капитала	100 100 000-00 (Сто миллионов сто тысяч рублей) состоит из 100 100 (Сто тысяч сто) обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1000-00 (Одна тысяча) рублей каждая
Объявленные акции	900 000 (Девятьсот тысяч) обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1000-00 (Одна тысяча) рублей каждая
ИНН	7726581132
КПП	772601001
Свидетельство о регистрации в ИМНС как налогоплательщика	Серия 77 № 008463912 от 13 ноября 2007 года
Учет в ГК статистики России	Информационное письмо об учете в Статрегистре Росстата от 14.11.2007 № 1-17-26/2-206217
Основной вид деятельности	Капиталовложения в собственность	код ОКВЭД - 65.23.3
		ОКПО - 83236326
		ОКАТО – 45296593000
		ОКОГУ – 49011
		ОКФС - 23
		ОКОПФ – 47
	ОГРН 1077762403729 от 13 ноября 2007 года
Исполнительный орган	Директор
Расчетный счет	р/сч. 40702810000000004667 в ГПБ (ОАО) Г.МОСКВА к/сч. 30101810200000000823 БИК 044525823
Численность персонала	на 31.12.2011 составляет 23 человека
Директор	Плахов Михаил Владимирович
Главный бухгалтер	Измайлова Светлана Владимировна

Совет директоров – на основании п.п.7.2. Устава общества, решением единственного акционера № 20 от 30 июня 2011 г. был избран Совет директоров в количестве одиннадцати человек в следующем составе:

Гавриленко Анатолий Анатольевич
Кербер Сергей Михайлович
Нуждов Алексей Викторович
Быханов Михаил Георгиевич
Плахов Михаил Владимирович
Покатаев Михаил Александрович
Фролова Татьяна Николаевна
Матвеев Алексей Анатольевич
Манасир Зияд
Клепач Андрей Владимирович
Гилерме де Магалаеш

Ревизионная комиссия (Ревизор общества) – на основании п.п.7.2. Устава общества, решением единственного акционера № 20 от 30 июня 2011 г. был избран ревизор общества: Горбенко Е.А.

Филиалы и представительства

Местонахождения филиала (ов) и представительств

НЕТ

Дочерние предприятия

Название дочернего предприятия

НЕТ

Обособленное подразделение

Уведомление о постановке на учет ОАО «Главная дорога»в ИФНС №27 по г.Москве	№1682634 от 13.07.2010
КПП	772745001
Письмом от 02.07.2010 №234-10 ОАО «Главная дорога» уведомило ИФНС №27, что обязанности по уплате налогов и сборов на территории обособленного подразделения, расположенного по адресу: РФ, г. Москва, ул. Большая Черемушкинская, д.13, стр.4, будет осуществлять по адресу местонахождению исполнительного органа по реквизитам ИФНС №26 по г. Москве.

Информация о связанных сторонах.

Перечень связанных стороне приведен в таблице и совпадает по составу с перечнем аффилированных лиц, т.е. физических и юридических лиц, способных, согласно ст.4 Закона от 22.03.1991 № 948-1, оказывать влияние на деятельность ОАО «Главная дорога».

Связанная сторона	Основание
ФАРНКОМБ ЛТД, частная компания с ограниченной ответственностью	Лицо имеет право распоряжаться более чем 20 процентами голосующих акций общества Данное лицо принадлежит к той группе лиц, к которой принадлежит общество
Плахов Михаил Владимирович	Лицо осуществляет полномочия единоличного исполнительного органа акционерного общества Лицо является членом Совета директоров акционерного общества
Быханов Михаил Георгиевич	Данное лицо принадлежит к той группе лиц, к которой принадлежит Общество Лицо является членом Совета директоров акционерного общества
Гавриленко Анатолий Анатольевич	Лицо является членом Совета директоров акционерного общества
Кербер Сергей Михайлович	Лицо является членом Совета директоров акционерного общества
Покатаев Михаил Александрович	Лицо является членом Совета директоров акционерного общества
Фролова Татьяна Николаевна	Лицо является членом Совета директоров акционерного общества
Нуждов Алексей Викторович	Лицо является членом Совета директоров акционерного общества
Зияд Манасир	Лицо является членом Совета директоров акционерного общества
Матвеев Алексей Анатольевич	Лицо является членом Совета директоров акционерного общества
Клепач Андрей Владимирович	Лицо является членом Совета директоров акционерного общества
Гилерме де Магалаеш (Guilherme de Magalhaes)	Лицо является членом Совета директоров акционерного общества
C&P Corporate Services Limited (Си энд Пи Корпорет Сервисиз Лимитед)	Данное лицо принадлежит к той группе лиц, к которой принадлежит Общество
Открытое акционерное общество «Столичный тракт»	Данное лицо принадлежит к той группе лиц, к которой принадлежит общество

Расчеты и операции со связанными сторонами в 2011 году.

ФАРНКОМБ ЛТД, как единственный акционер, контролирует ОАО «Главная дорога».

В 2011 году была погашена кредиторская задолженность, имевшаяся по состоянию на 01.01.2011 в сумме 423 498 тыс. руб. по договору возмездного оказания услуг №1/07 от 29.11.2007, д/с от 16.06.2010 №1, д/с от 11.10.2010 №2, д/с от 30.03.2011 №3

В 2011 году была совершена сделка по договору купли продажи ценных бумаг №6-11 от 20.06.2011 на сумму 100 000 тыс. руб.

Вознаграждение ключевому управленческому персоналу – 12 559 тыс.руб.

К ключевому управленческому персоналу отнесены члены Совета директоров, состоящие в штате общества.

2. Сведения о лицах, ответственных в 2011 году за организацию бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности

Директор - Плахов М.В.

Главный бухгалтер - Измайлова С.В.

3. Сведения об аудиторе

Наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Консультационно-аудиторская фирма «Деловая Перспектива».

Место нахождения (юридический адрес): РФ, г.Москва, 127006, ул.М.Дмитровка, д.3.

Государственная регистрация:

1. Свидетельство о государственной регистрации № 548.881, выдано Московской Регистрационной Палатой 11.10.1995

2. Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года, серия 77 № 007455687, выдано Межрайонной Инспекцией МНС России № 39 по г.Москве. Основной государственный регистрационный номер 1027700305588. Дата внесения записи 11.10.2002.

Лицензия на осуществление аудиторской деятельности за номером Е004799, выдана Приказом Минфина России № 238 от 01.08.2003, срок действия до 01.08.2013.

Общество с ограниченной ответственностью «Консультационно-аудиторская фирма «Деловая Перспектива» является членом саморегулируемой организации аудиторов Некоммерческое партнерство «Российская Коллегия аудиторов» с 12.11.2009, свидетельство о членстве № 871-ю. Основной регистрационный номер в Реестре аудиторов и аудиторских организаций 10305003677.

Почтовый адрес: 127006, г.Москва, ул.Малая Дмитровка, д.3, 1-под., 3-й эт.

Телефон/телефакс: (495) 699-70-45.

Расчетный счет № 40702810838110107952 в Донском отделении № 7813 Сбербанка России ОАО, г.Москва, корсчет № 30101810400000000225, БИК 044525225. ИНН 7710160379, КПП 771001001.

4. Основные направления деятельности ОАО «Главная дорога»

Основными направлениями деятельности ОАО «Главная дорога» являются:
- Инвестирование в развитие автодорожной отрасли;
- Концессионная деятельность;
- Капиталовложения в собственность;
- Строительство и эксплуатация автомобильных дорог, дорожных сооружений (мостов, туннелей, путепроводов) и сооружений транспортной инфраструктуры;
- Капиталовложения в недвижимость;
- Капиталовложения в ценные бумаги;
- Инвестирование в развитие отраслей газовой промышленности;
- Инвестирование в развитие отраслей нефтяной промышленности;
- Предоставление займов промышленности;
- Операции с недвижимым имуществом;
- Управление эксплуатацией нежилого фонда.

5. Основные положения учетной политики организации на 2011 год

В рамках концессионного соглашения о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе «Нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск» заключенного Российской Федерацией, от имени которой выступало Федеральное дорожное агентство («Концедент») и ОАО «Главная дорога» («Концессионер»), у ОАО «Главная дорога» имеются особенности финансово-хозяйственной деятельности.

Объектом концессионного соглашения является строительство федеральной автомобильной дороги, а затем ее эксплуатация на платной основе. В целях налогового учета учитывается следующее обстоятельство, что в соответствии со ст. 256-259 Налогового кодекса РФ расходы по созданию объекта концессионного соглашения (инвестиционного актива) формируют первоначальную стоимость амортизируемого имущества и признаются в целях налога на прибыль через начисление амортизации у концессионера в период эксплуатации объекта концессионного соглашения. Расходы при создании объекта концессионного соглашения капитализируются, формируют первоначальную стоимость объекта и списываются в целях налога на прибыль в порядке, предусмотренном гл.25 НК РФ. Не учитываются в целях налогообложения расходы в соответствии со ст.270 НК РФ.

Учет затрат по созданию инвестиционного актива ведется в соответствии с «Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций», утвержденному письмом Минфина РФ от 30.12.1993 № 160 (в части, не противоречащей законодательству РФ) и положений п.3 ПБУ 10/99 «Расходы организации».

Под инвестиционным активом понимается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов на приобретение или сооружение. К инвестиционным активам относятся объекты незавершенного производства и незавершенного строительства, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету заказчиком (инвестором) в качестве основных средств (п. 7 ПБУ 15/08).

В целях бухгалтерского учета, все затраты на возведение объекта концессионного соглашения, начиная с расходов на услуги консультантов, инженерные изыскания, аренду земельного участка, разработку проектно-сметной документации, подготовку территории для строительства, строительно-монтажные работы, технический надзор и контроль, содержание заказчика-застройщика (ОАО «Главная дорога»), выплате процентов по заемным средствам, и заканчивая расходами на оформление документов на регистрацию права собственности Российской Федерации и получение разрешения на ввод в эксплуатацию, учитываются на субсчете 08.03 «Строительство объектов основных средств».

В соответствии с концессионным соглашением ОАО «Главная дорога» обязуется построить, ввести в эксплуатацию, зарегистрировать в собственность РФ и эксплуатировать на платной основе «Новый выход на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск».

На первом этапе исполнения своих обязательств по концессионному соглашению – сооружению объекта концессионного соглашения, общество не получает доходы от обычных видов деятельности. В своей деятельности Общество использует заемные средства, источником получения которых являются выпуски инфраструктурных облигаций. При этом Общество является эмитентом ценных бумаг.

В своей деятельности Общество использует заемные средства, источником получения которых являются выпуски инфраструктурных облигаций, средства акционеров, целевое государственное финансирование и др. (возмещаемый НДС, проценты на размещаемые свободные денежные средства).

Заемные средства состоят из шести рублевых облигационных займов, размещаемых на открытом рынке. Купонные выплаты по облигационным займам серий 03,06 и 08, размещаемым на открытом рынке, производятся ежегодно. По серии 01 выплаты осуществлялись раз в полгода, по серии 05 выплаты предполагаются раз в квартал. Ставка купона для облигационного займа серий 03 в первый купонный период составляет 5%. Ставка купона для облигационного займа серий 08 будет определена непосредственно перед началом размещения указанной серии. В последующие периоды купонная ставка рассчитывается на основе публикуемых Росстатом данных по инфляции и темпу роста ВВП за соответствующий период.

В соответствии с условиями концессионного соглашения в 2010 г. Общество разместило два выпуска инфраструктурных облигаций: на сумму 300 млн. руб. (серия 01) и на 8 млрд. руб. (серия 03).

Выпуск на сумму 300 млн. руб. (серия 01) был размещен полностью - Государственный регистрационный номер выпуска 4-01-12755-А от 06.05.2010 Документарные неконвертируемые процентные облигации на предъявителя серии 01, с обязательным централизованным хранением, в количестве 300 000 (Триста тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая, со сроком погашения в 364 (Триста шестьдесят четвертый) день с даты начала размещения, с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению Эмитента, размещенных по открытой подписке 04.06.2010. Держателями облигаций являлись ООО «Стройгазконсалтинг», Закрытое акционерное общество «Лидер» (Компания по управлению активами пенсионного фонда).

04.06.2011 облигации серии 01 были погашены за счет средств, полученных после размещения облигационного займа серии 03.

Выпуск на сумму 8000 млн.руб. (серия 03) размещен полностью - Государственный регистрационный номер выпуска 4-03-12755-А от 09.09.2010 облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 03 в количестве 8 000 000 (Восемь миллионов) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению Эмитента, размещаемые по открытой подписке, для целей реализации Концессионного соглашения о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе «Нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва - Минск», заключенного 17 июля 2009 года между Эмитентом и Российской Федерацией, со сроками погашения:

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 004-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 368-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 732-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме, не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 096-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме, не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 460-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме, не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 824-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме, не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 6 188-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме, не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 6 552-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, но в сумме, не превышающей непогашенную часть номинальной стоимости облигаций выпуска.

Облигационные займы серий 02 и 04 не размещались в связи с пересмотром графика строительства и финансирования объекта концессионного соглашения.

21 декабря 2011 г. ФСФР России осуществлена государственная регистрация выпуска и регистрация проспекта неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 05, с обязательным централизованным хранением, в количестве 800 000 (восемьсот тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 (одна тысяча) рублей каждая, со сроком погашения в 364 (триста шестьдесят четвертый) день с даты начала размещения с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению Эмитента, размещаемых по открытой подписке, для целей реализации Концессионного соглашения о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе «Нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва - Минск», заключенного 17 июля 2009 года между Эмитентом и Российской Федерацией. Государственный регистрационный номер выпуска 4-05-12755-А от 21.12.2011 г.

На дату окончания 31 декабря 2011 г. размещение (обращение) облигаций серии 05 Эмитентом не осуществлялось.

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 3 276-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 3 640-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 004-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 368-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 4 732-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 096-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 460-й день с даты начала размещения облигаций выпуска;

- 12,5 % от номинальной стоимости облигаций в 5 824-й день с даты начала размещения облигаций выпуска.

На дату окончания 31 декабря 2011 г. размещение (обращение) облигаций серии 06 Эмитентом не осуществлялось.

Принимая во внимание рекомендации Аудитора - ООО «КАФ «Деловая перспектива» о квалификации расходов будущих периодов и отражении их остатка в составе дебиторской задолженности, с целью обеспечения большей степени сопоставимости данных в отчетности за 2011 год, ОАО «Главная дорога» была проведена корректировка значений показателей Актива Бухгалтерского баланса (Форма № 1) за 2010 год.

Корректировка Бухгалтерского баланса (Форма №1)

(тыс.руб.)

Актив	Код показателя	Входящий остаток на 01.01.2010 до корректировки	Корректировка	Входящий остаток на 01.01.2010 после корректировки
Запасы	1210	1 007	-1 007	0
в том числе: расходы будущих периодов		1 007	-1 007	0
Дебиторская задолженность	1230	1 581	+ 1 007	2 588
в том числе: авансы выданные		0	1 581	1 581

Актив	Код показателя	Входящий остаток на 01.01.2011 до корректировки	Корректировка	Входящий остаток на 01.01.2011 после корректировки
Запасы	1210	3238	-3235	3
в том числе: расходы будущих периодов		3235	-3235	0
Дебиторская задолженность	1230	3 816 175	3 235	3 819 410
в том числе авансы выданные		0	3 780 767	3 780 767

В аудиторском заключении за 2010 год Аудитором ОАО «Главная дорога» - ООО «КАФ «Деловая перспектива» было высказано мнение о неправомерности отражения сальдированного результата по прочим доходам и расходам в Отчете о прибылях и убытках за 2010 год. Так же Аудитором было отмечено, что такое отражение в отчетности ОАО «Главной дороги» прочих доходов и расходов не оказало влияния на финансовый результат, отраженный в отчетности за 2010 год. Принимая во внимание мнение Аудитора и с целью обеспечения большей степени сопоставимости данных в отчетности за 2011 год, ОАО «Главная дорога» была проведена корректировка значений показателей прочих доходов и расходов Отчета о прибылях и убытках за 2010 год.

Корректировка Отчета о прибылях и убытках (Форма №2)

(тыс.руб.)

2010 г

до корректировки

корректировка

2010 г.

с корректировкой

Прочие доходы

233 089

1 691 007

1 924 096

Прочие расходы

(213 498)

-1 691 007

(1 904 505)

На основании мнения Аудитора, высказанного в Аудиторском заключении за 2010 год о неправильной квалификации ОАО «Главная дорога» денежных потоков, отраженных в отчете о движении денежных средств за 2010 год и с целью обеспечения большей степени сопоставимости данных, ОАО «Главная дорога» была сделана переквалификация денежных потоков и произведена корректировка значений показателей Отчета о движении денежных средств за 2010 год.

Первая корректировка Отчета о движении денежных средств (Форма №4)

(тыс.руб.)

Показатель наименование		2010 г До первой корректировки	Первая корректировка	2010 г. После первой корректировки
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Прочие доходы	260	7 549 193	5 588 155	1 961 038
Прочие доходы по инвестиционной деятельности	260	7 549 193	-7 519 849	29344
Прочие доходы по инвестиционной деятельности		0	1 931 694	1 931 694
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	290	(4 193 226)	65 930	(4 127 296)
Прочие расходы		(289)	-3 832 814	( 3 833 103)
Прочие расходы по инвестиционной деятельности	320	(289)	-3 832 814	( 3 833 103)
Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности	340	3 355 678	(9 355 039)	(5 999 361)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Прочие доходы		1 931 694	5 588 155	7 519 849
Прочие доходы по финансовой деятельности		0	7519849	7519849
Прочие доходы по финансовой деятельности		1 931 694	-1 931 694	0
Прочие расходы		(3 832 848)	3 766 884	(65964)
Прочие расходы по финансовой деятельности		(3 832 848)	3 832 814	(34)
Прочие расходы по финансовой деятельности		0	(65 930)	(65 930)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	430	(1 901 154)	9 355 039	7 453 885

На основании того, что начиная с отчетности за 2011 год вступили в силу приказы Минфин России 02.02.2011 об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств (ПБУ 23/2011) и приказа Минфин России от 02.07.2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности, которым и были внесены изменения в формы отчетности, действовавшие в 2010 году и с целью большей сопоставимости показателей отчета о движении денежных средств за 2010 год, была произведена вторая корректировка показателей отчета за 2010 год.

Вторая корректировка Отчета о движении денежных средств (Форма №4)

(тыс.руб.)

Показатель наименование		2010 г До второй корректировки	Вторая корректировка	2010 г. После второй корректировки
Денежные потоки от текущих операций
Платежи всего	4120	0	-114	(114)
в т.ч. прочие платежи	4129		-114	(114)
Сальдо денежных потоков от текущих операций	4100		-114	(114)
Денежные потоки от инвестиционных операций Поступления - всего	4210	1 961 038	-1 940 037	21 001
в т.ч. прочие поступления	4219	1 961 038	- 1 940 037	21 001
Платежи - всего	4220	(7 960 399)	1 946 026	(6 014 373 )
в т.ч. в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию	4221	(4 127 296)	37 220	(4 090 076)
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	4224	0	- 23 143	( 23 143)
прочие платежи	4229	( 3 833 103)	1 931 949	( 1 901 154 )
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	4200	(5 999 361)	5 989	(5 993 372)
Денежные потоки от финансовых операций Поступления - всего	4310	7 519 849	- 21 274	7 498 575
в т.ч. от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.	4314	0	7 519 848	7 498 575
прочие поступления	4319	7 519 849	-7 519 849	0
Платежи - всего	4320	( 65 964)	23 177	( 42 787)
в т.ч. в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	4323	( 0)	- 42 787	(42 787)
прочие платежи	4329	(65 964)	65 964	0
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	4300	7 453 885	1 903	7 455 788

Существенные аспекты учетной политики и представления информации в бухгалтерской отчетности

Существенные положения учетной политики	Содержание положения
Порядок признания капитальных и прочих капитальных расходов	В бухгалтерском учете все затраты, связанные с созданием объекта концессионного соглашения, относятся к капитальным и прочим капитальным затратам, формируют стоимость объекта концессионного соглашения и отражаются на субсчете 08.03 «Строительство объектов основных средств»
Способы начисления амортизационных отчислений по отдельным группам объектов основных средств (ОС)	В бухгалтерском учете используется линейный способ начисления амортизации
Установление сроков полезного использования объектов ОС (по основным группам)	Срок полезного использования основных средств определяется исходя из Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной постановлением Правительства РФ от 01.01.02 № 1.

6. Основные показатели деятельности в 2011 году

Отложенные налоговые активы на 31.12.2011 (стр. 1160 баланса)

№ пп	Наименование	Сумма (тыс. руб.)
№ пп	Наименование	Сумма (тыс. руб.)
1	Отложенный налоговый актив прошлого периода	11 632
2	Отложенный налоговый актив отчетного периода	100 120
	Итого:	88 488

Прочие внеоборотные активы на 31.12.2011 (стр. 1170 баланса)

№ пп	Наименование	Сумма (тыс. руб.)
№ пп	Наименование	Сумма (тыс. руб.)
1	Отражена сумма вложений в незавершенное строительство	3 516 416
	Итого:	3 516 416

Дебиторская задолженность

Резерв по сомнительной дебиторской задолженности в 2011 году не создавался.

Дебиторская задолженность на 31.12.2011 (стр. 1230 баланса)

№ пп	Предприятие – должник	Сумма долга (тыс. руб.)	% к общей сумме дебиторской задолженности
1	ЗАО «Канон» (отражен аванс по договору строительного подряда от 18 октября 2010 года на сооружение объекта концессионного соглашения)	4 016 527	92,92
2	ПШО «Москва» (отражен аванс, выданный по условиям договора аренды)	1 426	0,03
3	Прочие дебиторы	2 350	0,05
4	НДС к возмещению	302 385	7,0
	Итого	4 322 688	100

Финансовые вложения на 31.12.2011 (стр. 1240 баланса)

№ пп

Наименование

Сумма

(тыс. руб.)

ДУ (стоимость ценных бумаг на 31.12.2011)

782 298

Денежные средства на 31.12.2011 (стр. 1250 баланса)

№ пп	Наименование	Сумма (тыс. руб.)
1	Расчетные счета	15 024
2	ДУ (Остаток суммы, переданной в ДУ на счете у доверительного управляющего)	590 479
	Итого	605 503

Долгосрочные обязательств «Заемные средства» на 31.12.2011 (стр.1410 баланса)

№

пп

Предприятие – кредитор

Сумма долга

(тыс. руб.)

Облигации (государственный регистрационный номер выпуска 4-03-12755-А)

7 348 448

Отложенные налоговые обязательства на 31.12.2011 (стр. 1420 баланса)

№ пп	Наименование	Сумма (тыс. руб.)
№ пп	Наименование	Сумма (тыс. руб.)
1	Отложенные налоговые обязательства прошлого периода	13 423
2	Отложенные налоговые обязательства отчетного периода	119 924
	Итого:	106 50136

Долгосрочные обязательств «Прочие обязательства» на 31.12.2011 (стр.1450 баланса)

№

пп

Предприятие – кредитор

Сумма долга

(тыс. руб.)

ЗАО «Канон» отражена сумма гарантийного удержания (5%) в соответствии с условиями договора строительного подряда от 18 октября 2010 года)

120 456

Кредиторская задолженность на 31.12.2011 (стр. 1520 баланса)

№ пп	Предприятие – кредитор	Сумма долга (тыс. руб.)	% к общей сумме кредиторской задолженности
1	Задолженность по налогам и сборам	26	7,6
2	Прочие кредиторы	315	92,4
	Итого	341	100

Краткосрочные обязательства «Доходы будущих периодов» на 31.12.2011 (стр.1530 баланса)

№

пп

Предприятие – кредитор

Сумма долга

(тыс. руб.)

Отражена сумма целевого финансирования, полученного от Государственной компании «Российские автомобильные дороги» и использованного на оплату работ по созданию объекта концессионного соглашения

1 537 678

Расшифровка строки «Проценты к получению» Отчета о прибылях и убытках за период с 01 января по 31 декабря 2011 года (стр. 2320 ОПУ)

№ п/п	Наименование	ДУ Сумма (тыс. руб.)	% к общему доходу
1	Доход по ценным бумагам облагаемый по ставке 15%	3 581	2,8
2	Доход по ценным бумагам облагаемый по ставке 20%	124 658	97,2
	Итого	128 239	100,00

Расшифровка строки «Проценты к уплате» Отчета о прибылях и убытках за период 01 января по 31 декабря 2011 года (стр. ДУ 2330 ОПУ)

№ п/п

Наименование

ДУ

Сумма (тыс. руб.)

% к общему расходу

Расходы по сделкам РЕПО у ДУ

1 038

100,00

Итого

1 038

100,00

Расшифровка строки « Прочие доходы» Отчета о прибылях и убытках за период с 01 января по 31 декабря 2011 года (стр. 2340 ОПУ)

№ п/п	Наименование	ДУ Сумма (тыс. руб.)	% к общему доходу
1	Доходы от реализации ценных бумаг	6 813 756	99,5
2	Переоценка ценных бумаг	35 607	0,5
	Итого	6 849 363	100

Расшифровка строки « Прочие расходы» Отчета о прибылях и убытках за период с 01 января по 31 декабря 2011 года (стр. 2350 ОПУ)

№ п/п	Наименование	Главная дорога Сумма (тыс. руб.)	ДУ Сумма (тыс. руб.)	Итого	% к общему расходу
1	Банковское обслуживание	40	1	41	0,001
2	Расходы, связанные с продажей валюты	2 463	0	2 463	0,03
3	Вознаграждение по доверительному управлению	2 320	0	2 320	0,029
4	Расходы, связанные с приобретением ценных бумаг	0	6 799 095	6 799 095	98,78
5	Переоценка ценных бумаг	0	78 944	78 944	1,16
	Итого	4 823	6 878 040	6 882 863	100

Условные факты хозяйственной деятельности

Условных фактов хозяйственной деятельности нет.

Чрезвычайные события

Чрезвычайных событий в 2011 году не было.

Отчет о движении денежных средств (форма №4) за период с 01 января по 31 декабря 2011 года

В разделе « Денежные потоки от текущих операций» по строке 4129 «Прочие платежи» отчета отражена оплата услуг банка по обслуживанию счета ОАО «Главная дорога» и оплата услуг Доверительного управляющего.

В разделе «Денежные потоки от инвестиционных операций» по строке 4215 отчета отражено поступление целевых денежных средств от Государственной компании «Российские автомобильные дороги», на создание объекта концессионного соглашения.

По строке 4219 отчета отражено движение денежных средств у Доверительного управляющего по вложениям, переданным в доверительное управление денежным средствам ОАО «Главная дорога» и возврат НДС из бюджета.

По строке 4221 отчета отражены суммы денежных средств направленные на создание объекта концессионного соглашения.

По строке 4224 отчета отражены суммы денежных средств направленные на выплату купонного дохода по облигациям, включаемого в стоимость инвестиционного актива.

В разделе «Денежные потоки от финансовых операций» по строке 4313 отчета отражено поступление денежных средств от размещения акций ОАО «Главная дорога».

По строке 4323 отчета отражена сумма, выплаченная при погашении облигаций ОАО «Главная дорога»

По строке 4500 отчета, по состоянию на 31.12.2011, отражен остаток денежных средств по счетам ОАО «Главная дорога» и остаток средств у доверительного управляющего от суммы, переданной ему в доверительное управление.

В отчете о движении денежных средств ОАО «Главная дорога» отражает движение денежных средств в иностранной валюте по курсу ЦБ на дату совершения операции.

Величина влияния изменения курса иностранной валюты по отношению к рублю составила - 2463. тыс. руб. а именно:

- 2463 тыс. руб. отражена сумма влияния пересчета на сумму при конвертации валюты

7. Информация о существенных фактах хозяйственной деятельности

В 2011 году Обществом был заключен договор о предоставлении государственной гарантии Российской Федерации.

Предмет сделки: правоотношения сторон, связанные с предоставлением государственной гарантии Российской Федерации в пользу владельцев облигаций серии 06 в обеспечение исполнения обязательств принципала по облигационному займу, привлекаемому принципалом на цели, установленные гарантией и договором о предоставлении государственной гарантии Российской Федерации, и исполнением названной государственной гарантии Российской Федерации.

Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: предоставление государственной гарантии Министерством финансов Российской Федерации от имени Российской Федерации в отношении выпуска Облигаций серии 06 с обязательным централизованным хранением в количестве 8 172 920 000 штук, номинированные в валюте Российской Федерации, номинальной стоимостью 1000 (Одна тысяча) рублей каждая, подлежащие размещению и обращению в Российской Федерации, размещаемые путем открытой подписки, с погашением номинальной стоимости частями в размере и сроки, установленные Решением о выпуске ценных бумаг, Проспектом ценных бумаг и Сертификатом, с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению Принципала.

Срок исполнения обязательств по сделке: Срок действия гарантии составляет 5 894 (Пять тысяч восемьсот девяносто четыре) дней включительно с даты начала размещения облигаций серии 06.

Стороны и выгодоприобретатели по сделке: Стороны сделки: Министерство финансов Российской Федерации, выступающее от имени Российской Федерации, – гарант, Государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)" – агент, Открытое акционерное общество «Главная дорога» – принципал. Выгодоприобретатели: владельцы Облигаций серии 06.

Размер сделки в денежном выражении – Гарантия предоставляется на сумму до 8 172 920 000 (Восьми миллиардов ста семидесяти двух миллионов девятисот двадцати тысяч) рублей включительно, в процентах от стоимости активов – 101,59 %.

Стоимость активов эмитента на дату окончания отчетного периода (квартала, года), предшествующего совершению сделки (дате заключения договора) и в отношении которого составлена бухгалтерская отчетность в соответствии с законодательством Российской Федерации: 8 045 020 000 руб.

Сделка является крупной сделкой

Сведения об одобрении сделки:

Орган управления эмитента, принявший решение об одобрении сделки: единственный акционер Общества

Дата принятия решение об одобрении сделки: 19.08.2011

Дата составления протокола: 19.08.2011

Номер протокола: 21

8. Информация в отношении операций по передаче имущества в доверительное управление

В 2011 году Обществом было изъяты из доверительного управления денежные средства в сумме 1 803 000 тыс.руб.и передано в доверительное управление денежных средств на общую сумму 1 166 000 тыс. руб. для приобретения корпоративных облигаций.

Раскрытие информации, связанной с осуществлением договора доверительного управления имуществом:

- общая величина доходов: 6 977 602 тыс. руб.

- общая величина расходов: 6 879 077 тыс. руб.

- финансовый результат: 98 525 тыс. руб.

- общая балансовая величина активов на 31.12.2011: 1 372 777 тыс. руб.

9. Краткая характеристика деятельности ОАО «Главная дорога»

В конце 2007 года Российская Федерация в лице своего уполномоченного органа, Федерального дорожного агентства Министерства транспорта РФ (ФДА), объявило конкурс на право подписания и концессионного соглашения по финансированию, строительству и эксплуатации на платной основе «Нового выхода на московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва - Минск».

По условиям конкурса участник должен пройти первоначальный квалификационный отбор, а затем проработать, подготовить и подать свое конкурсное предложение. В случае, если конкурсное предложение участника будет соответствовать определенному набору критериев и будет признано наилучшим по техническим и экономическим параметрам, с таким участником ФДА подпишет концессионное соглашение.

По условиям конкурса исключительной целью компании, участвующей и победившей в конкурсе, должно стать организация финансирования, строительства и последующая эксплуатация новой автомобильной дороги на условиях подписанного концессионного соглашения. Такая компания (или ее учредители или материнские компании учредителей) должна обладать опытом строительства инфраструктурных объектов подобного уровня сложности, эксплуатации платных дорог, продемонстрировать наличие доступа к финансовым ресурсам, достаточным для организации финансирования проекта.

Для участия в конкурсе в конце 2007 года ЗАО «Лидер» (Компания по управлению активами пенсионного фонда) (ИНН 5018026672, КПП 772601001) совместно с рядом других российских и иностранных компаний учредили компанию «Фарнкомб Лтд.» (Республика Кипр), которая, в свою очередь, учредила ОАО «Главная дорога» (ИНН 7726581132, КПП 772601001).

В октябре 2008 г. ФДА признало ОАО «Главная дорога» победителем конкурса, а 17 июля 2009 года между Российской Федерацией в лице Федерального дорожного агентства Министерства транспорта РФ и ОАО «Главная дорога» было подписано концессионное соглашение.

Срок концессии составляет 30 лет с возможностью продления до 5 лет.. Подписанное соглашение полностью определяет взаимоотношения между Российской Федерацией и ОАО «Главная дорога» и устанавливает права и обязанности сторон. ОАО «Главная дорога» в соответствии с подписанным финансовым планом и на основе согласованной финансовой модели организует финансирование строительства, подписывает договор генерального подряда, контролирует и управляет процессом строительства, а после сдачи построенного объекта – организует эксплуатацию автомобильной дороги и взимание платы за проезд. Российская Федерация, со своей стороны предоставляет в аренду на весь срок концессии земельные участки, по которым проходит автомобильная дорога, а также софинансирует строительство из средств Инвестиционного фонда РФ.

По условиям подписанного концессионного соглашения, исключительной целью деятельности ОАО «Главная дорога» является реализация данного концессионного соглашения.

Строительные работы на объекте начаты в октябре 2010 г., начало платной эксплуатации автодороги было запланировано на конец 2012 года. В связи с продлением сроков окончания строительства из-за задержки в предоставлении Концедентом земельных участков, стороны концессионного соглашения в настоящее время согласовывают дополнительное соглашение, в соответствии с которым корректируются приложения, устанавливающие график строительства, график государственного финансирования, а также финансовую модель проекта.

Директор Плахов М.В.

Аудиторское заключение

АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ

О ФИНАНСОВОЙ (БУХГАЛТЕРСКОЙ) ОТЧЕТНОСТИ

Открытого акционерного общества

«Главная дорога»

за период с 01.01.2011 г. по 31.12.2011 г. включительно

Акционерам ОАО «Главная дорога»

Сведения о проверяемой организации

Полное наименование: Открытое акционерное общество «Главная дорога». Сокращенное наименование: ОАО «Главная дорога».

Местонахождение: 117556, г.Москва, Варшавское шоссе, д.95, корп.1.

Государственная регистрация:

1) Свидетельство о государственной регистрации, серия 77 № 008463911, выдано Межрайонной Инспекцией ФНС России № 46 по г.Москве. Дата внесения записи 13.11.2007 г. Основной государственный регистрационный номер 1077762403729.

2) Свидетельство, о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц, серия 77 № 009686019, о внесении изменений в сведения о юридическом лице, содержащиеся в записи о государственной регистрации юридического лица от 13.11.2007 г., в связи с ошибками, допущенными заявителем при предоставлении необходимых документов, за основным государственным регистрационным номером 2077763989268. Свидетельство выдано Межрайонной Инспекцией ФНС России № 46 по г.Москве 18.12.2007 г.

Редакция Устава ОАО «Главная дорога», действующая в проверяемом периоде, была утверждена Решением единственного участника № 1 от 18.10.2007 г. В данную редакцию Устава были внесены следующие изменения и дополнения:

- Дополнения, вносимые в Устав, утвержденные Решением единственного акционера № 12 от 02.04.2010 г. и зарегистрированные Межрайонной инспекцией ФНС России № 46 по г.Москве 27.04.2010 г. за государственным регистрационными номером 2107747226332;

- Изменения, вносимые в Устав, утвержденные Решением единственного акционера № 12 от 02.04.2010 г. и зарегистрированные Межрайонной инспекцией ФНС России № 46 по г.Москве 18.08.2011 г. за государственным регистрационным номером 2117747949482.

Данные изменения и дополнения в Устав ОАО «Главная дорога» связаны с изменением величины его уставного капитала и количества объявленных акций.

Почтовый и фактический адрес: 117556, г. Москва, Варшавское шоссе, д.95, корп.1.

Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе, серия 77 № 008463912, выдано Межрайонной Инспекцией ФНС России № 46 по г.Москве 13.11.2007 г. ИНН 7726581132, КПП 772601001.

ОАО «Главная дорога» имеет обособленное подразделение, расположенное по адресу: РФ, г. Москва, ул. Большая Черемушкинская, д.13, стр.4. Данное обособленное подразделение поставлено на учет в Инспекции ФНС России № 27 по г.Москве 13.07.2010 г., КПП 772745001.

Коды, присвоенные ОАО «Главная дорога» Государственным комитетом Российской Федерации по статистике: ОКПО – 83236326, ОКТМО – 45924000, ОКВЭД – 65.23.3, ОКОГУ – 49011, ОКФС – 23, ОКАТО – 45296593000, ОКОПФ – 47.

Основными видами деятельности ОАО «Главная дорога» являются:

- инвестирование в развитие автодорожной отрасли;

- концессионная деятельность;

- капиталовложения в собственность;

- строительство и эксплуатация автомобильных дорог;

- капиталовложения в недвижимость;

- капиталовложения в ценные бумаги;

- инвестирование в развитие отраслей газовой промышленности;

- инвестирование в развитие отраслей нефтяной промышленности;

- иная инвестиционная деятельность, и пр.

По состоянию на 01.01.2011 г. величина зарегистрированного и оплаченного уставного капитала ОАО «Главная дорога» составляла 100 тыс.руб. В проверяемом периоде уставный капитал общества увеличен на 100.000 тыс.руб. По состоянию на 01.01.2012 г. уставный капитал ОАО «Главная дорога» составляет 100.100 тыс.руб. Уставный капитал разделен на 100.100 штук обыкновенных именных акций номиналом 1.000 руб. каждая.

Сведения об Аудиторе

Местонахождение: РФ, г.Москва, 127006, ул.М.Дмитровка, д.3.

Государственная регистрация:

1) Свидетельство о государственной регистрации № 548.881, выдано Московской Регистрационной Палатой 11.10.1995 г.

2) Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года, серия 77 № 007455687, выдано Межрайонной Инспекцией МНС России № 39 по г.Москве. Основной государственный регистрационный номер 1027700305588. Дата внесения записи 11.10.2002 г.

Общество с ограниченной ответственностью «Консультационно-аудиторская фирма «Деловая Перспектива» является членом саморегулируемой организации аудиторов Некоммерческое партнерство «Российская Коллегия аудиторов» с 12.11.2009 г., свидетельство о членстве № 871-ю. Основной регистрационный номер в Реестре аудиторов и аудиторских организаций 10305003677.

Почтовый адрес: 127006, г.Москва, ул.Малая Дмитровка, д.3, 1-под., 3-й эт.

Телефон/телефакс: (495) 699-70-45.

В аудите принимали участие:

- аудитор Гринько Татьяна Григорьевна (квалификационный аттестат аудитора № 05-000009 (нового образца), выдан на основании Решения № 21 саморегулируемой организации аудиторов Некоммерческого партнерства «Российская Коллегия аудиторов» от 14.10.2011 г., на неограниченный срок),

- аудитор Петренко Елена Владимировна (квалификационный аттестат аудитора № 05-000002 (нового образца), выдан на основании Решения № 15 саморегулируемой организации аудиторов Некоммерческого партнерства «Российская Коллегия аудиторов» от 11.08.2011 г., на неограниченный срок).

Сведения об отчетности, проверенной в ходе аудита

Обществом с ограниченной ответственностью «Консультационно-аудиторская фирма «Деловая Перспектива» на основании Договора № ОА-060/11 от 20.09.2011 г. проведен аудит прилагаемой финансовой (бухгалтерской) отчетности ОАО «Главная дорога» за период с 01.01.2011 г. по 31.12.2011 г. включительно (далее по тексту – «Бухгалтерская отчетность»).

Правила составления указанной отчетности установлены Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н, и Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций», в редакциях, применяемых к составлению данной отчетности за 2011 год.

Бухгалтерская отчетность ОАО «Главная дорога» состоит из:

- Бухгалтерского баланса на 31 декабря 2011 года;

- Отчета о прибылях и убытках за январь – декабрь 2011 года;

- Отчета об изменениях капитала за январь – декабрь 2011 года;

- Отчета о движении денежных средств за январь – декабрь 2011 года;

- Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках за 2011 год;

- Пояснительной записки к годовому бухгалтерскому отчету за 2011 год.

Ответственность аудируемого лица за бухгалтерскую отчетность

Ответственность за составление и достоверность указанной бухгалтерской отчетности в соответствии с установленными правилами составления бухгалтерской отчетности и за систему внутреннего контроля, необходимую для составления бухгалтерской отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок, несет исполнительный орган ОАО «Главная дорога».

Единоличным исполнительным органом ОАО «Главная дорога» является Директор.

В течение всего проверяемого периода и на момент подписания настоящего Аудиторского заключения Директором ОАО «Главная дорога» является Плахов М.В., главным бухгалтером - Измайлова С.В.

Ответственность Аудитора

Ответственность Общества с ограниченной ответственностью «Консультационно--аудиторская фирма «Деловая Перспектива» (в дальнейшем – Аудитор) заключается в выражении мнения о достоверности во всех существенных отношениях бухгалтерской отчетности ОАО «Главная дорога» на основе проведённого нами аудита.

Мы проводили аудит в соответствии с федеральными стандартами аудиторской деятельности. Данные стандарты требуют соблюдения применимых этических норм, а также планирования и проведения аудита таким образом, чтобы получить достаточную уверенность в том, что бухгалтерская отчетность не содержит существенных искажений.

Аудит включал проведение аудиторских процедур, направленных на получение аудиторских доказательств, подтверждающих числовые показатели в бухгалтерской отчетности и раскрытие в ней информации. Выбор аудиторских процедур является предметом нашего суждения, которое основывается на оценке риска существенных искажений, допущенных вследствие недобросовестных действий или ошибок. В процессе оценки данного риска нами рассмотрена система внутреннего контроля, обеспечивающая составление и достоверность бухгалтерской отчетности, с целью выбора соответствующих аудиторских процедур, но не с целью выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля.

Аудит также включал оценку надлежащего характера применяемой учетной политики и обоснованности оценочных показателей, полученных руководством аудируемого лица, а также оценку представления бухгалтерской отчетности в целом.

Мы полагаем, что полученные в ходе аудита аудиторские доказательства дают достаточные основания для выражения мнения о достоверности бухгалтерской отчетности.

Ввиду наличия в российском законодательстве в сфере хозяйственной деятельности, в частности в налоговом законодательстве, норм, допускающих неоднозначное толкование, а также сложившуюся практику произвольной оценки налоговыми органами фактов хозяйственной деятельности, в том числе произвольного отнесения действий предприятий к тем или иным ее видам при отсутствии нормативных критериев для этого, наша оценка фактов хозяйственной деятельности ОАО «Главная дорога» может не совпадать с интерпретацией этих фактов налоговыми органами.

Мнение Аудитора

По нашему мнению представленная бухгалтерская отчетность отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение ОАО «Главная дорога» на 31 декабря 2011 года, результаты его финансово-хозяйственной деятельности и движение денежных средств за 2011 год, в соответствии с установленными правилами составления бухгалтерской отчетности.

«05» марта 2012 г.

Генеральный директор

ООО «Консультационно-аудиторская фирма

«Деловая Перспектива»

Е.В.Петренко

Аудитор:

Т.Г.Гринько

7.2. Квартальная бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал

Бухгалтерский баланс
за 3 месяца 2012 г.

		Коды
Форма № 1 по ОКУД		0710001
	Дата	31.03.2012
Организация: Открытое акционерное общество "Главная дорога"	по ОКПО	83236326
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7726581132
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.23.3.
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47 / 23
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 117556 Россия, город Москва, Варшавское шоссе 95 корп. 1

Пояснения	АКТИВ	Код строки	На 31.03.2012 г.	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.
1	2	3	4	5	6
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	1110	0	0	0
	Результаты исследований и разработок	1120	0	0	0
	Нематериальные поисковые активы	1130	0	0	0
	Материальные поисковые активы	1140	0	0	0
	Основные средства	1150	2 543	3 022	3 514
	Доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0	0
	Финансовые вложения	1170	0	0	0
	Отложенные налоговые активы	1180	142 520	100 120	11 632
	Прочие внеоборотные активы	1190	4 391 688	3 516 416	802 953
	ИТОГО по разделу I	1100	4 536 751	3 619 558	518 099
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	1210	29	225	3
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	5	40	2 336
	Дебиторская задолженность	1230	4 341 468	4 322 688	3 819 410
	в том числе :
	авансы выданные		4 018 078	4 017 953	3 780 767
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	1 324 081	782 298	1 893 365
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	11 524	605 503	1 492 221
	Прочие оборотные активы	1260	0	0	0
	ИТОГО по разделу II	1200	5 677 107	5 710 754	7 207 335
	БАЛАНС (актив)	1600	10 213 858	9 330 312	8 025 434

Пояснения	ПАССИВ	Код строки	На 31.03.2012 г.	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.
1	2	3	4	5	6
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	100 100	100 100	100
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	0	0	0
	Переоценка внеоборотных активов	1340	0	0	0
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	13	13	13
	Резервный капитал	1360	1 411	1 411	0
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	123 717	101 941	28 201
	ИТОГО по разделу III	1300	225 241	203 465	28 314
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1410	7 584 920	7 348 448	7 247 562
	Отложенные налоговые обязательства	1420	168 124	119 924	13 423
	Оценочные обязательства	1430	0	0	0
	Прочие обязательства	1450	155 908	120 456	0
	в том числе:
	гарантийное удержание		155 908	120 456	0
	ИТОГО по разделу IV	1400	7 908 952	7 588 828	7 260 985
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1510	0	0	302 349
	Кредиторская задолженность	1520	10 211	341	433 786
	Доходы будущих периодов	1530	2 069 454	1 537 678	0
	Оценочные обязательства	1540	0	0	0
	Прочие обязательства	1550	0	0	0
	ИТОГО по разделу V	1500	2 079 665	1 538 019	736 135
	БАЛАНС (пассив)	1700	10 213 858	9 330 312	8 025 434

Директор ____________ М.В.Плахов
Главный бухгалтер ___________ С.В.Измайлова
02.05.2012 г.

Отчет о прибылях и убытках
за 3 месяца 2012 г.

		Коды
Форма № 2 по ОКУД		0710002
	Дата	31.03.2012
Организация: Открытое акционерное общество "Главная дорога"	по ОКПО	83236326
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7726581132
Вид деятельности	по ОКВЭД	65.23.3.
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47 / 23
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 117556 Россия, город Москва, Варшавское шоссе 95 корп. 1

Пояснения	Наименование показателя	Код строки	За 3 мес.2012 г.	За 3 мес.2011 г.
1	2	3	4	5
	Выручка	2110	0	0
	Себестоимость продаж	2120	0	0
	Валовая прибыль (убыток)	2100	0	0
	Коммерческие расходы	2210	0	0
	Управленческие расходы	2220	0	0
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	0	0
	Доходы от участия в других организациях	2310	0	0
	Проценты к получению	2320	13 069	46 825
	Проценты к уплате	2330	0	0
	Прочие доходы	2340	2 485 048	4 839
	Прочие расходы	2350	-2 470 542	-5 958
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	27 575	45 706
	Текущий налог на прибыль	2410	0	-296
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	-284	0
	Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	-48 199	-24 402
	Изменение отложенных налоговых активов	2450	42 400	15 672
	Прочее	2460	0	0
	Чистая прибыль (убыток)	2400	21 776	36 680
	СПРАВОЧНО:
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510	0	0
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	0	0
	Совокупный финансовый результат периода	2500	21 776	36 680
	Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900	0	0
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910	0	0

Директор ____________ М.В.Плахов
Главный бухгалтер ___________ С.В.Измайлова
02.05.2012 г.

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год

Не указывается в данном отчетном квартале

7.4. Сведения об учетной политике эмитента

«УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА ОАО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА" ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ

НА 2012 ГОД»

Предмет учетной политики

Способ ведения бухгалтерского учета

Обоснование

1. Организация бухгалтерского учета

Бухгалтерский учет в ОАО "Главная дорога" осуществляется бухгалтерией Общества

1.Статья 6 Федерального Закона от 21.11.96 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете"

2. Раздел 1 "Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации", утв. приказом Минфина России от 29.07.98 №34н

2. Формы первичной учетной документации и внутренней отчетности.

Учет ведется на бланках первичных документов, утвержденных Госкомстатом РФ.

Общество самостоятельно разрабатывает и утверждает формы первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы первичных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности. В первичных учетных документах могут содержаться дополнительные реквизиты в целях получения необходимой информации для налогового учета.

1.Статьи 6 и 9 Федерального закона "0 бухгалтерском учете" от 21.11.96 № 129-ФЗ

2.Пункт 13 "Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации", утв. приказом Минфина России от 29.07.98 №34-Н

3. Система бухгалтерского учета

Общество применяет журнально-ордерную форму учета с использованием автоматизированной системы бухгалтерского учета на платформе 1С:Предприятие, которая учитывает специфику ее производственной деятельности.

1.Статья 10 Федерального Закона от 21.11.96 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете"

4. План счетов бухгалтерского учета

Общество применяет Рабочий План счетов, сформированный в соответствии приказом Минфина России от 31.10.00 № 94Н

1.Пункт 9 "Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. приказом Минфина России от 29.07.98 № 34Н.

2.План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению, утв. приказом Минфина России от 31.10.00 № 94Н

5. Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций

Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях и копейках.

1.Пункт 25 "Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ", утв. приказом Минфина РФ от 29.07.98 №34Н.

6. Инвентаризация имущества

Инвентаризация имущества и обязательств производиться :

-товарно-материальных ценностей - ежегодно перед составлением годовой бухгалтерской отчетности;

- вложения во внеоборотные активы - ежегодно перед составлением годовой бухгалтерской отчетности;

-основных средств - один раз в три года перед составлением годовой бухгалтерской отчетности;

-расчеты и резервы - ежегодно перед составлением годовой бухгалтерской отчетности.

1.Статья 12 Федерального закона "О бухгалтерском учете" от 21.11.96 № 129-ФЗ

2."Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств", утв. приказом Минфина РФ от 13.06.95 №49.

3.Пукт 27 "Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ", утв. приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34Н.

7. Вид деятельности организации

В 2007 – 2013 гг. основной деятельностью Общества является исполнение Концессионного соглашения о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе «Нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск», определены Законом «О концессионных соглашениях» от 21 июля 2005 года № 115-ФЗ.

В соответствии с условиями соглашения Концедент (Российская Федерация, от имени которой выступает Федеральное дорожное агентство) обеспечивает:

предоставление земельных участков под строительство дороги и подготовку территории строительства;
предоставление проектной документации;
осуществление государственного финансирования части расходов на строительство;
предоставление Концессионеру прав владения и пользования в отношении участка Автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск на срок до 2039 года

В соответствии с условиями соглашения Концессионер (Общество) обеспечивает:

осуществление инвестиций в строительство участка дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск;
предоставление Банковской гарантии в обеспечение исполнения обязательств по Соглашению;
строительство участка Автомобильной дороги
эксплуатацию, включая сбор платы за проезд и содержание участка Автомобильной дороги с момента окончания строительства и до 2039 года.

1."Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина России от 06.05.99 № 32Н. (с изменениями и дополнениями).

2."Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина России от 06.05.99 №33Н (с изменениями и дополнениями).

3. Концессионное соглашение о финансировании, строительстве и эксплуатации на платной основе «Нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск», определены Законом «О концессионных соглашениях» от 21 июля 2005 года № 115-ФЗ

8. Основные

средства.

К основным средствам относятся активы, соответствующие требованиям "Положения по бухгалтерскому учету основных средств", принятые к учету в установленном порядке с момента ввода их в эксплуатацию.

Активы, в отношении которых выполняются условия, предусмотренные для признания их в качестве основного средства и стоимостью до 40 000 рублей (включительно) и менее за инвентарную единицу, отражаются в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в составе материально-производственных запасов. В целях обеспечения сохранности этих объектов организуется надлежащий контроль за их движением на счете МЦ «Материальные ценности в эксплуатации» с момента передачи в эксплуатацию. На каждый такой объект ведется инвентарная карточка.

Приобретенные книги, брошюры и т.п. издания со сроком использования менее года, в составе основных средств не учитываются.

Срок полезного использования объектов основных средств Общества (кроме выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск) определяет самостоятельно (на дату ввода в эксплуатацию) на основании классификации основных средств, определяемой Правительством Российской Федерации. При этом за срок полезного использования принимается минимальный срок полезного использования, установленный по соответствующей группе:

1 группа – 13 месяцев;

2 группа – 25 месяцев;

3 группа – 37 месяцев;

4 группа – 61 месяц;

5 группа – 85 месяцев;

6 группа – 121 месяц;

7 группа – 181 месяц;

8 группа – 241 месяц;

9 группа – 301 месяц;

10 группа – 361 месяц.

Для тех основных средств, которые не указаны в Классификаторе основных средств, срок полезного использования определяется Обществом самостоятельно в соответствии с техническими условиями, рекомендациями организации-изготовителя и ожидаемого срока полезного использования объекта, с учетом положений пункта 20 ПБУ 6/01.

По объектам, бывшим в эксплуатации, срок полезного использования определяется исходя из срока, установленного при их вводе в состав основных средств, с учетом срока их использования у предыдущего собственника.

Общество применяет линейный способ начисления амортизации по амортизируемым основным средствам.

Переоценка основных средств не осуществляется.

1.Пункты 4, 5,18 и 20 "Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/01), утв. приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26Н.

2.Пункт 1 Постановления Правительства Российской Федерации от 01.01.2002 № 1 "О Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы".

9. Арендованное имущество. Капитальные вложения в арендованное имущество

Неотделимые улучшения арендованного имущества учитываются как отдельный инвентарный объект основных средств, если одновременно соблюдаются следующие условия:

- производимые улучшения являются неотделимыми;

- в соответствии с заключенным договором аренды эти капитальные вложения не подлежат возмещению арендодателем.

Срок полезного использования неотделимых улучшений арендованного имущества устанавливается, исходя из срока аренды.

По объектам со стоимостью более 40 000 рублей, с месяца, следующего за месяцем ввода объекта в эксплуатацию, начисляется амортизация в общеустановленном порядке.

При возмещении арендодателем расходов на неотделимые улучшения арендованного имущества признаются прочие доходы (в согласованной с арендодателем оценке) и фактические расходы, понесенные Обществом.

Объект основных средств, полученный в аренду, учитывается на забалансовом счете 001 в оценке, указанной в договоре аренды или в условной оценке, определенной любым доступным способом из открытых источников в разрезе арендодателей и каждого объекта арендованного имущества.

Земельный участок, полученный Концессионером в аренду, отражается за балансом на счете 001 «Арендованные основные средства». Стоимость участка, по которой он отражается за балансом, должна быть указана в договоре аренды. Если же в договоре стоимость земельного участка не установлена, то сторонам следует заключить дополнительное соглашение к договору, указав в нем стоимость арендуемого имущества. Для оценки земельного участка можно использовать нормативную цену земли, порядок расчета которой приведен в Постановлении Правительства РФ от 15 марта 1997 г. N 319 «О порядке определения нормативной цены земли».

1. "Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/01), утв. приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26Н.

10. Нематериальные активы

Инвентарным объектом нематериальных активов считается совокупность прав, возникающих из одного патента, свидетельства, договоров уступки прав и т.п.

Приобретение исключительных прав означает, что Общество получает всю совокупность прав на распоряжение объектом интеллектуальной собственности в любой форме и любым способом.

Порядок определения первоначальной стоимости нематериальных активов аналогичен порядку оценки приобретения основных средств за исключением оценки нематериальных активов, стоимость которых при приобретении определена в иностранной валюте.

Для оценки нематериальных активов, стоимость которых определена в иностранной валюте, используется курс иностранной валюты, действующий на дату приобретения права на объекты.

Стоимость объектов нематериальных активов погашается путем начисления амортизации в течение установленного срока их полезного использования.

Амортизационные отчисления по нематериальным активам производятся линейным способом.

Амортизационные отчисления по нематериальным активам отражаются в бухгалтерском учете путем накопления соответствующих сумм на счете 05 «Амортизация нематериальных активов».

Доходы и расходы от выбытия нематериальных активов относятся на финансовые результаты деятельности Общества в качестве прочих доходов (расходов).

Аналитический учет нематериальных активов ведется пообъектно.

К нематериальным активам не относятся материальные объекты (материальные носители), программы для ЭВМ и базы данных. Затраты на приобретение баз данных, неисключительных прав, программ ЭВМ учитываются как расходы будущих периодов и списываются равномерно в течение срока их использования, установленного в договоре.

Расходы, связанные с пополнением баз данных, отражаются как услуги сторонних организаций и относятся по мере их осуществления на затраты - текущие или капитальные – в зависимости от назначения используемых баз данных.

1 "Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" (ПБУ 14/2007), утвержденного приказом Минфина РФ от 27.12.2007 № 153Н.

11. Материально-производственные запасы

В качестве материально-производственных запасов принимаются активы:

используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);
предназначенные для продажи;
используемые для управленческих нужд организации, срок службы которых составляет менее 12 месяцев независимо от их стоимости (п.4 ПБУ 5/01).

Кроме того, в состав МПЗ включаются:

1. годные остатки, полученные Обществом в процессе выбытия, расформирования) основных средств;

2. основные средства стоимостью 40 000 рублей и менее; порядок учета таких основных средств указан в разделе «Учет основных средств» настоящей учетной политики;

Материально-производственные запасы при их постановке на учет оцениваются в размере фактических затрат по их приобретению.

При получении и постановке на учет МПЗ счет 15 "Заготовление и приобретение материальных ценностей" не применяется.

В составе материально-производственных запасов учитываются также предметы (хозяйственные принадлежности и инвентарь), срок использования которых не превышает 12 месяцев.

При определении размера материальных расходов при списании материально-производственных запасов используется метод оценки по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ФИФО).

1.Пункты 6, 16 и 19 "Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально- производственных запасов" (ПБУ 5/01), утвержденного приказом Минфина России от 09.06.2001 № 44Н. (с изменениями и дополнениями).

2.Пункт 5 "Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/01), утвержденного приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26Н, (с изменениями и дополнениями).

12.Финансовые вложения

1. Финансовые вложения - это вложения средств Общества с целью участия в распределении прибыли, получения дивидендов, процентов или иных доходов:

Долговые ценные бумаги (облигации, векселя), в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги и ценные бумаги сторонних организаций
Долевые ценные бумаги (акции, в том числе дочерних и зависимых обществ)
Вклады в уставные капиталы сторонних организаций, дочерних и зависимых обществ
Вклады по договору простого товарищества (совместной деятельности)
Выданные займы
Размещение в депозит свободных денежных средств
Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования
Прочие финансовые вложения

2. Активы Общества принимаются к бухгалтерскому учету в составе финансовых вложений при единовременном выполнении следующих условий:

наличие оформленных надлежащим образом документов, подтверждающих существование права у Общества на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
переход к Обществу финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника и др.);
способность приносить Обществу экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов, прироста стоимости (в виде разницы между текущей ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью).

Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями.

3. Финансовые вложения классифицируются как долгосрочные и краткосрочные в зависимости от срока, в течение которого Общество намерено получать экономические выгоды от финансовых вложений:

долгосрочные финансовые вложения – если условиями договора (выпуска) предусмотрено их погашение либо Обществом планируется их удержание в течение периода, превышающего 12 месяцев после отчетной даты (или с момента осуществления инвестиций при первоначальном признании);
краткосрочные финансовые вложения - если условиями договора (выпуска) предусмотрено их погашение либо Обществом планируется их удержание менее чем 12 месяцев после отчетной даты (или с момента осуществления инвестиций при первоначальном признании).

4. Для обобщения информации о наличии и движении финансовых вложений для целей бухгалтерского учета используется счет 58 «Финансовые вложения».

Долговые ценные бумаги, а также займы выданные, отражаются в учете на счете 58 «Финансовые вложения» в размере основной суммы займа, без учета процентов. Проценты, начисленные по этим финансовым вложениям в соответствии с условиями договоров, отражаются на счете 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами» как дебиторская задолженность.

5. Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

Первоначальная стоимость финансовых вложений определяется в следующем порядке:

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат Общества на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах)
Первоначальной стоимостью финансовых вложений, полученных безвозмездно:
- по ценным бумагам признается:
  - их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету
  - для ценных бумаг, по которым текущая рыночная стоимость не определяется - сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи полученных ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету (на основании отчета независимого оценщика)
- по прочим финансовым вложениям, кроме ценных бумаг, признается:
  - их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету
  - по депозитным вкладам, займам выданным, вкладам по договору простого товарищества - номинальная стоимость
  - вклады в уставные капиталы других организаций в виде долей - в оценке на основании отчета независимого оценщика
  - безвозмездно полученные права требования на дебиторскую задолженность учитываются по номинальной стоимости в составе дебиторской задолженности Общества
Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией в оплату финансовых вложений. Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов. При невозможности установить стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, стоимость финансовых вложений, полученных организацией по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, определяется исходя из стоимости, по которой в сравнимых обстоятельствах приобретаются аналогичные финансовые вложения

5. Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются на две группы:

финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость;
финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется.

Под рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их рыночная стоимость, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Порядок отражения финансовых вложений в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату следующий:

Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, подлежат отражению в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости.
Финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности на конец отчетного периода по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату.

Общество осуществляет проверку на обесценение финансовых вложений в обязательном порядке ежегодно по состоянию на 31 декабря отчетного года.

Обесценением финансовых вложений признается устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений ниже величины экономических выгод, которые Общество рассчитывает получить от этих финансовых вложений.

Если проверка на обесценение финансовых вложений подтверждает их устойчивое существенное снижение стоимости, то Общество создает резерв под обесценение финансовых вложений.

Общество создает резерв в любом случае, если есть уверенность в том, что организация – эмитент ценных бумаг, права на которые принадлежат Обществу, либо его должник по договору займа является банкротом или станет им в ближайшие шесть месяцев.

6. При выбытии финансовых вложений к вложениям каждого вида применяются следующие методы оценки:

При выбытии активов, принятых к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется Обществом по методу ФИФО.

Финансовые вложения, по которым не определяться текущая рыночная стоимость оцениваются при выбытии по первоначальной стоимости каждой выбывающей единицы.

Доходы от выбытия и стоимость выбывших финансовых вложений учитываются в составе прочих доходов и расходов Общества. В составе прочих расходов Общества учитываются также расходы, осуществленные в связи с выбытием финансовых вложений (платежи посредническим организациям, через которые проданы финансовые вложения, биржевые сборы и другие подобные расходы).

При выбытии долговых ценных бумаг доходы (процент, купон, дисконт), начисленные на дату выбытия, которые не будут получены Обществом ни при каких обстоятельствах в результате выбытия финансовых вложений, также списываются в дебет счета 91 «Прочие расходы» с кредита счета 76 «Расчеты с дебиторами и кредиторами»

п. 43-45"Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ", утв. приказом Минфина РФ от 29.07.98 №34Н.

Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовх вложений» ПБУ 19/2 утв.приказом Минфина РФ от 10.12.2002 №126н

13. Учет расходов. Расходы на исполнение Концессионного соглашения

В соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления (принцип начисления)

В соответствии с Концессионным соглашением заключенным Российской Федерацией, от имени которой выступает Федеральное дорожное агентство (Концедент) и ОАО «Главная дорога» (Концессионер), имеются особенности финансово-хозяйственной деятельности Общества.

Все расходы, связанные с возведением объекта концессионного соглашения, аккумулируются на счете 08 "Вложения во внеоборотные активы", субсчет 08-03 "Строительство объектов основных средств»", включая суммы, уплачиваемые поставщикам материалов и оборудования, подрядчикам по договорам строительного подряда и иным договорам, за информационные и консультационные услуги, а также иные затраты, непосредственно связанные с исполнением Коцессионного соглашения.

Расходами, связанными с исполнением Концессионного соглашения, считаются также суммы арендной платы за земельные участки, начисленные за время строительства, а также затраты на внесение исправлений в Проектную документацию, дополнительные инженерные изыскания, разработку и согласование рабочей документации (письмо Минфина РФ от 25.10.2007 N 03-11-04/2/269).

Расходы, связанные с доработкой и/или внесением изменений в документацию, а также затраты на ее утверждение включаются в состав «Вложений во внеоборотные активы»

Прочие капитальные расходы, непосредственно связанные с предстоящим сооружением объекта Концессионного соглашения (в частности, расходы на содержание административно-управленческого аппарата, консультационные и аудиторские услуги, услуги связи, затраты на содержание транспорта и офисные расходы) включаются в стоимость инвестиционного актива по мере возникновения расходов.

В стоимость инвестиционного актива включаются проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), непосредственно связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива (п. 7 ПБУ 15/08). Объект Концессионного соглашения может рассматриваться как инвестиционный актив и затраты по процентам подлежат учету в составе его первоначальной стоимости.

Работы по сооружению инвестиционного актива включают не только физическое создание самого актива, к ним относится техническая и административная работа, предшествующая началу физического создания актива.

Все затраты на возведение объекта концессионного соглашения капитализируются и учитываются на субсчете 08-3 "Строительство объектов основных средств".

Аналитический учет в разрезе технологической структуры затрат (видов затрат) организуется по следующим видам затрат:

- на строительные работы;

- на работы по монтажу оборудования;

- на приобретение оборудования, сданного в монтаж;

- на приобретение оборудования, не требующего монтажа, инструмента и инвентаря;

- на прочие капитальные затраты

Не включаются в стоимость объекта концессионного соглашения, а относятся на финансовый результат текущего периода, с отражением на счете 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91.02 «Прочие расходы», следующие расходы:

- курсовые разницы по операциям конвертации валюты и по операциям переоценки остатков на валютном счете;

- расходы на оплату вознаграждения доверительному управляющему

- расходы на расчетно-кассовое обслуживание

1. п. 3."Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ 10/99), утв. приказом Минфина России от 06.95.99 № 33Н.

2.«Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций», утв. письмом Минфина РФ от 30.12.1993 № 160

3. п.10 приложения 17А к Концессионному соглашению заключенному Российской Федерацией, от имени которой в соответствии с пунктом 2 распоряжения Правительства Российской Федерации от 24 апреля 2007 года № 512-р «О заключении концессионного соглашения в отношении автомобильной магистрали «Новый выход на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск» выступает Государственная компания «Автодор» и ОАО «Главная дорога»

14. Учет дохода (выручки) от продажи товаров, продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества. Прочие доходы.

Общество применяет в бухгалтерском учете метод определения выручки от продажи товаров, продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества в соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности (принцип начисления), т.е. "по отгрузке" – на дату отгрузки товаров, продукции (выполнения работ, оказания услуг), основных средств и иного имущества при условии перехода права собственности на них покупателю и выполнении других необходимых условий.

В состав «прочих доходов» включаются суммы, полученные в виде доходов от сдачи имущества в аренду, штрафов, пени, неустоек и других видов санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, доходов от возмещения причиненных убытков, а также доходы от реализации на сторону излишних и неиспользуемых материальных ценностей, курсовые разницы по переоценке валютного счета, отклонения курса продажи (покупки) иностранной валюты от официального курса, доходы (расходы), связанные с продажей (покупкой) валюты .

1.Пункт 10 "Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации", утв. приказом Минфина России от 29.07.98 №34Н.

2.Пункт 12 "Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), утв. приказом Минфина России от 06.05.99 №32Н.

3. Пункт 3.1.6. "Положения по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций", утв. письмом Минфина РФ от 30.12.1993 N 160

15. Учет доходов в виде процентов и дисконта

Доход в виде процентов и / или дисконта по договорам займа, банковского вклада, а также проценты по ценным бумагам и другим долговым обязательствам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, включается в состав прочих доходов на конец отчетного периода в соответствии с условиями договора, исходя из установленных по каждому виду долговых обязательств доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде, независимо от графика платежей.

1."Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), утв. приказом Минфина России от 06.05.99 №32Н

2."Положение по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/2008), утв. приказом Минфина России от 06.10.08 № 107н.

3."Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008), утв. приказом Минфина России от 06.10.08 № 106н

16. Учет операций по заемным средствам

Расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете и отчетности в том отчетном периоде, к которому они относятся.

Проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), включаются в стоимость инвестиционного актива при наличии следующих условий:

а) расходы по приобретению, сооружению и (или) изготовлению инвестиционного актива подлежат признанию в бухгалтерском учете;

б) расходы по займам, связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива, подлежат признанию в бухгалтерском учете;

в) начаты работы по приобретению, сооружению и (или) изготовлению инвестиционного актива.

В случае привлечения займов путем размещения облигаций Общество использует в бухгалтерском учете по счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» (в зависимости от срока погашении облигации). При размещении облигаций с дисконтом Общество отражает сумму, фактически полученную за облигации (цена размещения), как кредиторскую задолженность в зависимости от срока погашения облигаций. Дисконт по размещенным облигациям начисляется Обществом в полной сумме (до номинальной стоимости облигации) в составе расходов будущих периодов и затем включается в стоимость инвестиционного актива равномерно ежемесячно (пропорционально количеству дней в месяце).

Начисленные проценты по облигациям (купонный доход в пользу владельцев облигаций) включаются в стоимость инвестиционного актива равномерно ежемесячно (пропорционально количеству дней в месяце) исходя из условий договора (решения о выпуске облигаций).

При самостоятельном выкупе Обществом собственных облигаций в течение срока их обращения, установленного условиями эмиссии, для последующего повторного размещения, операция отражается в бухгалтерском учете как погашение ценной бумаги и повторное размещение. При этом в случае выкупа Обществом собственных облигаций в течение срока их обращения для последующего повторного размещения, купонный доход в пользу владельцев облигаций (НКД) в периоде нахождения ценных бумаг в собственности эмитента, не начисляется.

1."Положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/2008), утв. приказом Минфина России от 06.10.08 № 107н.

17. Особенности учета собственных ценных бумаг (облигация) Общества в рамках исполнения договора доверительного управления имуществом Общества

Операции с собственными ценными бумагами (облигациями), эмитированными Обществом, при отражении в бухгалтерском учете и отчетности Общества в рамках договора доверительного управления имуществом Общества имеют ряд особенностей:

аналитический учет операций по ценным бумагам (облигациям), эмитированным Обществом, ведет доверительный управляющий;
по ценным бумагам (облигациям), эмитированным Обществом, доверительный управляющий и Общество не начисляют купонный доход в пользу владельцев облигаций (НКД) в течение всего периода нахождения ценных бумаг в доверительном управлении;
по ценным бумагам (облигациям), эмитированным Обществом, доверительный управляющий не производит переоценку по рыночной стоимости в течение периода нахождения ценных бумаг в доверительном управлении;
ценные бумаги (облигации), эмитированные Обществом и оставшиеся в доверительном управлении на отчетную дату у доверительного управляющего, не признаются Обществом в составе финансовых вложений и признаются в отчетности Общества в составе дебиторской задолженности доверительного управляющего;
операции купли/продажи ценных бумаг (облигаций), эмитированных Обществом, осуществленные доверительным управляющим, в бухгалтерской отчетности Общества отражаются как операции купли / продажи ценных бумаг.

1."Указания об отражении в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом", утв. приказом Минфина РФ от 28.11.2001 N 97н

2."Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами", утв. приказом ФСФР РФ от 03.04.2007 N 07-37/пз-н

18.Почие доходы и прочие расходы

Расходы на обслуживание расчетных и валютных счетов, а также курсовые разницы, связанные с переоценкой остатков на валютном счете и с операциями конвертации иностранной валюты, отражаются Обществом как прочие доходы и расходы отчетного периода

1."Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), утв. приказом Минфина России от 06.05.99 №32Н

2."Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ 10/99), утв. приказом Минфина России от 06.95.99 № 33Н.

19.Учет государственного финансирования

Концедент участвует в финансировании создания Автомобильной Дороги (п. 5.3.1 Концессионного соглашения). Государственное финансирование строительства обеспечивается за счет средств инвестиционного фонда Российской Федерации.

Основанием для предоставления государственного финансирования строительства является принятие Концедентом этапа строительства, подтвержденное Актом приемки этапа строительства и Актом стоимости выполненных работ и расходов.

Концессионер ведет учет средств целевого финансирования отдельно от учета текущих затрат при реализации договора подряда на проектно-изыскательские и строительно-монтажные работы.

Средства целевого финансирования признаются в бухгалтерском учете по мере их фактического получения по кредиту счета 86 «Целевое финансирование» в корреспонденции со счетом 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Аналитический учет по счету 86 «Целевое финансирование» ведется в разрезе стадий движения: - целевое финансирование полученное; - целевое финансирование использованное с отражением на субсчетах 86.01 «Целевое финансирование поступило» и 86.03 «Использование целевых средств» соответственно.

При вводе объекта концессионного соглашения в эксплуатацию, полученное целевое финансирование учитывается в качестве доходов будущих периодов на счете 98 «Доходы будущих периодов». В течение срока полезного использования объекта концессионного соглашения данные суммы постепенно относятся, в размере начисленной амортизации, на финансовые результаты ОАО «Главная дорога» как прочие доходы.

До момента ввода объекта Концессионного соглашения в эксплуатацию остаток средств по счету учета средств целевого финансирования, в части предоставленных ОАО «Главная дорога» целевых средств, отражается в бухгалтерском балансе обособленно по статье «Доходы будущих периодов» в разделе «Краткосрочные обязательства».

1.Концессионное соглашение заключенное Российской Федерацией, в отношении автомобильной магистрали «Новый выход на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск

2.Положение по бухгалтерскому учету "Учет государственной помощи" ПБУ 13/2000, утвержденное Приказом Минфина России от 16.10.2000 N 92н (п. 1 ПБУ 13/2000).

20. Учет расходов будущих периодов

Затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе в соответствии с условиями признания активов, установленными нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету, и подлежат списанию в порядке, установленном для списания стоимости активов данного вида.

В составе расходов будущих периодов учитываются и отражаются в отчетности как РБП затраты, прямо поименованные в РСБУ:

расходы, понесенные в связи с предстоящими работами по договору строительного подряда (для строительных договоров подряда, если Общество выступает подрядчиком);
платежи за предоставленное право использования результатов интеллектуальной деятельности или средств индивидуализации, производимые в виде фиксированного разового платежа.

Кроме того в составе отложенных расходов могут учитываться на счете 97 «Расходы будущих периодов», но в отчетности отражаются в соответствии с активом, к которому они относятся:

затраты на подготовительные работы в сезонных производствах, на освоение новых предприятий, производств, цехов и агрегатов (пусковые расходы), на подготовку и освоение производства новых видов продукции и новых технологий, рекультивацию земель и другие аналогичные затраты - в отчетности отражаются как незавершенное производство или в составе капитальных вложений в объект концессионного соглашения.
суммы причитающегося к выплате Обществом - эмитентом дисконта по проданным облигациям – в отчетности квалифицируются как проценты по заемным средствам - в отчетности отражаются в составе капитальных вложений в объект концессионного соглашения, если эти затраты с ним связаны
прочие капитальные затраты до утверждения проектно-сметной документации - в отчетности отражаются в составе капитальных вложений в объект концессионного соглашения.

Срок, в течение которого производится списание расходов, определяется исходя из документов, подтверждающих осуществление этих расходов (счета, договоры, акты, другие документы),

Если по условиям договора страхования предусмотрена уплата страхового взноса разовым платежом, учитываемого в составе РБП, то по договорам, заключенным на срок более одного отчетного периода, расходы признаются равномерно в течение срока действия договора пропорционально количеству дней действия договора в отчетном периоде. В отчетности такие платежи по договорам страхования отражаются в составе дебиторской задолженности.

Суммы страховых премий по договорам страхования и комиссий за выдачу банковских гарантий списываются на стоимость объекта концессионного соглашения равномерно в течение срока действия договора страхования, при этом несписанный остаток отражается в отчетности как дебиторская задолженность.

1."Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации", утв. приказом Минфина России от 29.07.98 № 34Н

2. п. 16 «Положения по бухгалтерскому учету "Учет договоров строительного подряда" (ПБУ 2/2008), утв. приказом Минфина РФ от 24 октября 2008 г. N 116н

3. п. 39 "Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" (ПБУ 14/2007), утвержденного приказом Минфина РФ от 27.12.2007 № 153Н.

4. п. 94 "Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов", утв. приказом Минфина РФ от 28 декабря 2001 г. N 119н

5."Положение по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/2008), утв. приказом Минфина России от 06.10.08 № 107н

21. Учет расчетов по налогу на прибыль

Общество определяет взаимосвязь показателя, отражающего прибыль (убыток), исчисленного в порядке, установленном нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету Российской Федерации (бухгалтерской прибылью (убытком)), и налоговой базы по налогу на прибыль за отчетный период (налогооблагаемой прибылью (убытком)), рассчитанной в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о налогах и сборах.

Разница между бухгалтерской прибылью (убытком) и налогооблагаемой прибылью (убытком) отчетного периода, образовавшаяся в результате применения различных правил признания доходов и расходов, которые установлены в нормативных правовых актах по бухгалтерскому учету и законодательством Российской Федерации о налогах и сборах, состоит из постоянных и временных разниц .

Постоянные разницы и временные разницы отчетного периода отражаются в учете обособленно (в аналитическом учете соответствующего счета учета активов и обязательств, в оценке которых возникли разницы).

Отложенные налоговые активы отражаются в бухгалтерском учете на отдельном синтетическом счете по учету отложенных налоговых активов. Отложенный налоговый актив отражается в бухгалтерском учете по дебету счета учета отложенных налоговых активов в корреспонденции со субсчетом учета расчетов по налогу на прибыль.

Отложенное налоговое обязательство отражается в бухгалтерском учете по кредиту счета учета отложенных налоговых обязательств в корреспонденции с дебетом субсчета учета расчетов по налогу на прибыль.

При составлении бухгалтерской отчетности в бухгалтерском балансе отражается развернутая сумма отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства.

По финансовым вложениям, обращающимся на организованном рынке, возникает налогооблагаемая или вычитаемая разница в результате их переоценки до рыночной стоимости.

По финансовым вложениям, не обращающимся на организованном рынке, возникает вычитаемая разница в связи с созданием резервов под обесценение финансовых вложений.

Аналитический учет разниц, возникающих в учете финансовых вложений, ведется пообъектно (краткосрочные облигации, векселя и т.п.).

Разницы, возникающие в учете ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, учитываются отдельно от разниц, возникающих в учете ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.

При начислении процентов по заемным обязательствам, подлежащим включению в стоимость инвестиционных активов, возникают:

1. Постоянные разницы

Проценты по кредиту сверх норм, установленных Налоговым Кодексом РФ

Проценты по кредиту сверх норм, установленных статьей 269 Налогового Кодекса РФ, учитываемые в бухгалтерском учете в составе первоначальной стоимости объекта основных средств.

2. Временные разницы:

Проценты по кредиту в пределах норм, установленных статьей 269 Налогового Кодекса РФ

Проценты по кредиту в пределах норм, установленных статьей 269 Налогового Кодекса РФ, учитываются в составе первоначальной стоимости объекта основных средств и оказывают влияние на финансовый результат в период начисления амортизации по объекту основных средств.

Проценты по кредиту в пределах норм учитываются в уменьшение налоговой базы в отчетном периоде их признания в порядке и на условиях статьи 269 Налогового Кодекса РФ.

Вид доходов (расходов, убытков), признаваемых в бухгалтерском учете, формирующих временную разницу - проценты по кредиту, использованному для приобретения, изготовления (сооружения) объекта основных средств, включенные в первоначальную стоимость объекта в части, равной процентам по кредиту в пределах норм, исчисленных в порядке и на условиях статьи 269 Налогового Кодекса РФ.

Вид доходов (расходов, убытков), признаваемых в налоговом учете, формирующих временную разницу - проценты по кредиту, использованному для приобретения, изготовления (сооружения) объекта основных средств, в части, равной процентам по кредиту в пределах норм, исчисленных в порядке и на условиях статьи 269 Налогового Кодекса РФ.

2. Временные разницы:

Вид временной разницы

Порядок признания в бухгалтерском учете дохода (расхода, убытка), формирующего временную разницу

Порядок признания в налоговом учете дохода (расхода, убытка), формирующего временную разницу

Вид доходов (расходов, убытков), признаваемых в бухгалтерском учете, формирующих временную разницу

Вид доходов (расходов, убытков), признаваемых в налоговом учете, формирующих временную разницу

Проценты (купонный доход) по размещенным облигациям

Проценты (купонный доход) по размещенным облигациям учитываются в составе первоначальной стоимости объекта основных средств и оказывают влияние на финансовый результат в период начисления амортизации по объекту основных средств.

Проценты (купонный доход) по размещенным облигациям в пределах норм учитываются в уменьшение налоговой базы в отчетном периоде их признания

Проценты (купонный доход) по размещенным облигациям, включенные в первоначальную стоимость объекта

Проценты (купонный доход) по размещенным облигациям в пределах норм

Дисконт по размещенным облигациям

Дисконт по размещенным облигациям учитывается в составе первоначальной стоимости объекта основных средств и оказывают влияние на финансовый результат в период начисления амортизации по объекту основных средств.

Дисконт по размещенным облигациям в пределах норм учитываются в уменьшение налоговой базы в отчетном периоде их признания

Дисконт по размещенным облигациям включен в первоначальную стоимость объекта

Дисконт по размещенным облигациям в пределах норм

"Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" (ПБУ 18/02), утв. приказом Минфина России от 19.11.02 №114Н.

Статья 269 Налогового Кодекса РФ

22. Оценочные обязательства, условные обязательства, условные активы

1. Общество формирует оценочные обязательства по оплате отпусков работникам с учетом следующего:

Общество квалифицирует оценочное обязательство по оплате отпусков как краткосрочное оценочное обязательство.
Величина оценочного обязательства на конец отчетного периода определяется исходя из количества причитающихся, но не использованных работником дней отпуска по состоянию на отчетную дату, и среднедневного заработка работника по состоянию на отчетную дату с учетом страховых взносов.
Величина страховых взносов рассчитывается в полном объеме без учета лимита величины налогооблагаемой базы.
Начисление отпускных и компенсаций за неиспользованный отпуск отражается в учете Общества как погашение оценочного обязательства по оплате отпусков.
При расчете суммы обязательства учитываются:
- все виды заработка, которые принимаются во внимание при расчете средней заработной платы в Обществе,
- количество дней отпуска, гарантированных законодательством РФ и внутренними локальными документами.
На конец отчетного года Общество проводит инвентаризацию оценочного обязательства по оплате отпусков работникам. Обязательство уточняется исходя из количества дней неиспользованных отпусков, среднедневной суммы расходов на оплату труда работников:
- В случае превышения фактически начисленного оценочного обязательства над суммой подтвержденного инвентаризацией расчета в декабре отчетного года излишне начисленные суммы относятся на доходы Общества или корректировку стоимости капитальных вложений (в случае капитализации оценочного обязательства).
- В случае недостаточности фактически начисленного оценочного обязательства над суммой подтвержденного инвентаризацией расчета в декабре отчетного года недостающие суммы относятся на расходы Общества или в стоимости актива в обычном порядке.
- При недостаточности средств фактически сформированного оценочного обязательства Общество в момент предоставления отпуска и начисления отпускных работнику величина превышения отражается как погашение оценочного обязательства, а дебетовый остаток на отчетную дату по счету 96 «Резервы предстоящих расходов) отражается в отчетности как актив в составе дебиторской задолженности.

2. Общество формирует другие виды оценочных обязательств при выполнении критериев их признания согласно ПБУ 8/2010

Положение по бухгалтерскому учету "Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы" (ПБУ 8/2010), утв. Приказом Минфина РФ от 13.12.2010г. №167н

Федеральный закон от 24 июля 2009 г. N 212-ФЗ "О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования"

23. Оценочные резервы. Резерв по сомнительным долгам

Общество создает резервы сомнительных долгов с учетом следующего:

сомнительной считается дебиторская задолженность, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями
резервированию подлежат все категории сомнительной дебиторской задолженности;
Общество формирует резерв в размере 100% сомнительной задолженности, если срок просрочки платежа составляет 180 дней.

П. 70 "Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации", утв. приказом Минфина России от 29.07.98 № 34Н

24. Критерии существенности ошибок

Любая ошибка, приводящая к изменению величины чистых активов на 1%. Любая ошибка, приводящая к изменению значения ликвидности на 0.01%.

Положение по бухгалтерскому учету «Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности» (ПБУ 22/2010), утв. Приказом Минфина от 28 июня 2010 г. №63н.

25. Забалансовый учет

Проектная документация и результаты инженерных изысканий, полученные Обществом (Концессионером) от Концедента отражаются за балансом в условной оценке. Обществом организован учет движения документации при внутреннем перемещении и передаче третьим лицам в соотвествии с Концессионным соглашением.

«УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА ОАО "ГЛАВНАЯ ДОРОГА" ПО НАЛОГОВОМУ УЧЕТУ

НА 2012 ГОД»

Предмет учетной политики	Способ ведения налогового учета	Обоснование
1	2	3
1. Учетная политика для целей налога на добавленную стоимость
Особенности исчисления и уплаты в бюджет налога на добавленную стоимость	В соответствии с концессионным соглашением заключенным Российской Федерацией, от имени которой выступает Федеральное дорожное агентство («Концедент») и Открытым акционерным обществом «Главная дорога» (Концессионер»), имеются особенности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Главная дорога». Предметом данного соглашения является строительство федеральной автомобильной дороги «Новый выход на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск» и дальнейшая ее эксплуатация на платной основе. Предоставление концедентом в аренду земельного участка является операцией, не облагаемой НДС. У концессионера не возникает функций налогового агента. Вычет НДС с авансового платежа, перечисленного концессионером подрядчику в порядке, предусмотренном договором подряда, не применяется. «Входящий» НДС, предъявленный подрядчиком, принимается к вычету концессионером.	174.1 НК РФ
Момент принятия НДС к вычету	НДС по расходам принимается к вычету в момент принятия их к бухгалтерскому учету при наличии соответствующих первичных документов и счета-фактуры.	Ст. 171, 172 НК РФ
Учет «входного» НДС	НДС по расходам, относящимся к деятельности организации, полностью принимается к вычету в порядке, установленном ст. 171, 172 НК РФ с учетом следующих особенностей. НДС, предъявленный по товарам (работам, услугам), использованным для осуществления операций по реализации ценных бумаг, включается в стоимость таких товар (работ, услуг) и вычету не подлежит.	Ст. 171 НК РФ, ст. 172 НК РФ
Распределение «входного» НДС между операциями, облагаемыми и не облагаемыми НДС	При осуществлении облагаемых и необлагаемых НДС видов деятельности (при условии, что необлагаемый вид деятельности составляет более 5%), для части затрат, относимой к обоим видам деятельности принимается к вычету либо учитывается в их стоимости в той пропорции, в которой они используются для осуществления соответствующих операций: аренда помещения; аренда оборудования; информационно-консультационные услуги; информационно-техническое обслуживание; информационное обслуживание право пользования программным обеспечение; приобретение программного обеспечения сопровождение программ; услуги связи; подбор персонала; аудиторские услуги; приобретение периодических изданий; подписка; приобретение канцтоваров расходы на телефонную связь и Интернет ОС; ТМЦ (материалы); НМА и пр. Пропорция определяется исходя из стоимости (без учета НДС) отгруженных товаров (работ, услуг), имущественных прав, операции по реализации которых подлежат налогообложению, (освобождены от налогообложения), в общей стоимости (без учета НДС) товаров (работ, услуг), имущественных прав, отгруженных за налоговый период. Указанная пропорция определяется на последний день налогового периода. Для обеспечения возможности такого распределения в организации ведется раздельный учет НДС по затратам, подлежащим и неподлежащим распределению, с отражением на счетах бухгалтерского учета. Документом, фиксирующим результат распределения, является справка бухгалтерии (Бухгалтерская справка). Для определения пропорции распределения НДС выручка по операциям с ценными бумагами определяется с учетом НКД, полученным при продаже.	Ст. 170 НК РФ пп. 17 п. 2 ст. 149 НК ст. 171 НК РФ
2. Учетная политика для целей налога на прибыль
Методология налогового учета	Налоговый учет осуществляется в целях формирования полной и достоверной информации о порядке учета для целей налогообложения хозяйственных операций в течение отчетного (налогового) периода, а также обеспечения информацией внутренних и внешних пользователей для контроля за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью исчисления и уплаты в бюджет налогов. Налоговый учет организация ведет на основании бухгалтерского учета с помощью аналитических счетов и иных документов, группирующих информацию об объектах налогообложения. Порядок группировки и учета объектов и хозяйственных операций для целей налогообложения организации соответствует порядку группировки и отражения их в бухгалтерском учете, исходя из этого регистры бухгалтерского учета являются регистрами налогового учета и, следовательно, объекты, учтенные в подобных регистрах, учитываются для исчисления налоговой базы в размерах и порядке, предусмотренном как в бухгалтерском учете, так и в налоговом законодательстве. При различных методах учета, установленного налоговым и бухгалтерским законодательством, организация производит корректировку данных бухгалтерского учета с оформлением отдельных налоговых регистров.	Ст. 313 НК РФ
Формы первичной учетной документации и аналитические регистры налогового учета	Подтверждением данных налогового учета являются: первичные учетные документы (включая справки бухгалтерии) аналитические регистры налогового учета, включая регистры бухгалтерского учета расчеты по налоговым базам Аналитические регистры налогового учета – сводные формы систематизации данных налогового учета за отчетный (налоговый) период, сгруппированных в соответствии с требованиями НК РФ, без распределения (отражения) по счетам бухгалтерского учета Аналитические регистры налогового учета формируются по итогам отчетного (налогового периода) по операциям, подлежащим налоговому учету. Регистры налогового учета формируются как в электронном виде, так и на бумажных носителях. Основанием для записей в регистрах налогового учета являются первичные учетные документы (в т.ч. бухгалтерские справки), утвержденные в установленном порядке, фиксирующие факт совершения хозяйственной операции, требующей отражения в налоговом учете. Формы аналитических регистров налогового учета разрабатываются Обществом самостоятельно и в обязательном порядке должны содержать следующие реквизиты: наименование Общества; наименование регистра; период (дату) составления; измерители операции в денежном и в натуральном (если это возможно) выражении; наименования хозяйственных операций; подпись (расшифровку подписи) лица, ответственного за составление указанного регистра. Формы регистров налогового учета в процессе ведения налогового учета могут быть изменены. Налоговый учет ведется в рублях и копейках.	ст.314 НК РФ
Классификация и порядок признания нематериальных активов	Нематериальными активами признаются приобретенные и (или) созданные Обществом результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на них), используемые в производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) или для управленческих нужд организации в течение длительного времени (продолжительностью свыше 12 месяцев). К нематериальным активам относятся: 1) исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель; 2) исключительное право автора и иного правообладателя на использование программы для ЭВМ, базы данных; 3) исключительное право автора или иного правообладателя на использование топологии интегральных микросхем; 4) исключительное право на товарный знак, знак обслуживания, наименование места происхождения товаров; 5) исключительное право патентообладателя на селекционные достижения; 6) владение "ноу-хау", секретной формулой или процессом, информацией в отношении промышленного, коммерческого или научного опыта. 7) стоимость прав на пользование недрами, оформленных соответствующими лицензионными соглашениями (лицензиями). К нематериальным активам не относятся: 1) не давшие положительного результата научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы; 2) интеллектуальные и деловые качества работников организации, их квалификация и способность к труду.	п.З ст. 257 НК РФ
Оценка нематериальных активов	Первоначальная стоимость нематериального актива определяется как сумма расходов на его приобретение (создание) и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, за исключением сумм налогов, принимаемых к вычету и включаемых в расходы в соответствии с НК РФ. Стоимость (остаточная стоимость) нематериальных активов, полученных в качестве вклада в уставной капитал, определяется по данным налогового учета передающей стороны на дату перехода права собственности на НМА с учетом дополнительных расходов, которые при таком внесении (вкладе) осуществляются передающей стороной при условии, что эти расходы определены в качестве вклада в уставный капитал. Нематериальные активы, приобретенные (полученные) по договору дарения оцениваются исходя из рыночных цен, определяемых с учетом положений статьи 105.3 НК РФ или на основании заключения независимого оценщика, но не ниже остаточной стоимости нематериальных активов у передающей стороны. Суммовые разницы не увеличивают/ уменьшают первоначальную стоимость объекта нематериальных активов, а в полном объеме включаются в состав внереализационных доходов / расходов.	п.З ст. 257 , пп.1 п.1 ст. 264, ст. 170, п.4 ст. 274 , п. 1 ст. 277 , пп. 8 ст. 250, пп.1,3 ст. 257 НК РФ
Амортизация нематериальных активов	Амортизация нематериальных активов производится линейным способом исходя из срока полезного использования объекта. Определение срока полезного использования объекта нематериальных активов производится исходя из срока действия патента, свидетельства и из других ограничений сроков использования объектов интеллектуальной собственности в соответствии с законодательством Российской Федерации или применимым законодательством иностранного государства, а также исходя из полезного срока использования нематериальных активов, обусловленного соответствующими договорами. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования объекта нематериальных активов, нормы амортизации устанавливаются в расчете на десять лет	п.1 ст. 259, пп. 2 статьи 258 , п.2 ст.256 НК РФ
Понятие основных средств	В соответствии с концессионным соглашением заключенным Российской Федерацией, от имени которой выступает Федеральное дорожное агентство («Концедент») и Открытым акционерным обществом «Главная дорога» ( «Концессионер»), имеются особенности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Главная дорога». Предметом данного соглашения является строительство федеральной автомобильной дороги «Новый выход на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск» и дальнейшая ее эксплуатация на платной основе. Под основными средствами понимается часть имущества, используемого в качестве средств труда для производства и реализации товаров (выполнения работ, оказания услуг) или для управления Обществом. Амортизируемым имуществом признаются имущество, которое находится у Общества на праве собственности, используется им для извлечения дохода и стоимость которого погашается путем начисления амортизации. Амортизируемым имуществом признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 40 000 рублей. Если стоимость имущества составляет 40 000 рублей и менее, то она списывается на затраты в составе материальных расходов в момент отпуска в эксплуатацию. Амортизируемым имуществом также признаются капитальные вложения в предоставленные в аренду объекты основных средств в форме неотделимых улучшений, произведенных арендатором с согласия арендодателя. Амортизация начисляется в течение срока действия договора аренды по нормам, установленным для данного объекта амортизируемого имущества в соответствии с положениями статьи 258 НК РФ и с учетом классификации основных средств, утверждаемой Правительством РФ. Амортизируемым имуществом признается также имущество, полученное от собственника имущества или созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации о концессионных соглашениях.	п. 1 ст. 256, п.1 ст. 257 НК РФ
Оценка основных средств	Первоначальная стоимость основного средства определяется как сумма расходов на его приобретение, сооружение, изготовление и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, за исключением сумм налогов, принимаемых к вычету и включаемых в расходы в соответствии с НК РФ. Основные средства, приобретенные по договору мены оцениваются исходя из фактических затрат на приобретение. Фактическими затратами является рыночная стоимость переданного взамен имущества, определяемая по правилам статьи 40 НК РФ. Основные средства, полученные в виде вклада в уставный капитал организации, принимаются к учету по стоимости (остаточной стоимости) полученного в качестве вклада в уставный капитал имущества, стоимость (остаточная стоимость) которого определяется по данным налогового учета у передающей стороны на дату перехода права собственности на указанное имущество с учетом дополнительных расходов, которые при таком вкладе осуществляются передающей стороной при условии, что эти расходы определены в качестве вклада в уставный капитал. Основные средства, полученные безвозмездно, оцениваются исходя из рыночных цен, определяемых с учетом положений статьи 40 НК РФ или на основании заключения независимого оценщика, но не ниже остаточной стоимости основного средства у передающей стороны. Суммовые разницы не увеличивают/ уменьшают первоначальную стоимость объекта основных средств, а в полном объеме включаются в состав внереализационных доходов/расходов. Расходы, связанные с внесением платы за регистрацию прав и сделок с недвижимым имуществом, включаются в первоначальную стоимость объектов недвижимости. При создании объекта концессионного соглашения произведенные расходы капитализируются, формируют первоначальную стоимость объекта и признаются в целях налога на прибыль через начисление амортизации у концессионера в период эксплуатации объекта концессионного соглашения. Для целей налогового учета все расходы формируют первоначальную стоимость объекта концессионного соглашения, кроме тех, которые учитываются, как текущие расходы налогового периода. К текущим расходам налогового периода относятся: - курсовые разницы по операциям конвертации валюты и по операциям переоценки остатков на валютном счете; - расходы на расчетно-кассовое обслуживание; - расходы на оплату вознаграждения доверительного управляющего; - дисконты и купоны по выпущенным облигациям	п. 1 ст. 250, п.1 ст. 257, п. 4 ст. 274, п.1 ст.277, пп. 11.1. ст. 250, пп. 5.1. п. 1 ст. 265, пп. 40 п. 1 ст. 264 НК РФ
Амортизация основных средств	Амортизируемое имущество, полученное организацией от собственника имущества или созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации о концессионных соглашениях, подлежит амортизации у данной организации в течение срока действия концессионного соглашения в порядке установленном главой 25 НК РФ. По всем группам амортизируемых объектов основных средств организация использует линейный метод начисления амортизации. Срок полезного использования в рамках сроков, установленных Правительством РФ для данной амортизационной группы определяется организацией самостоятельно как минимальный срок для данной группы. При начислении амортизации по основным средствам, бывшим в эксплуатации, организация определяет норму амортизации, уменьшая срок полезного использования по таким объектам на срок их эксплуатации предыдущими собственниками. Общество приняло решение не использовать право на включение в состав расходов амортизационной премии. Общество не использует понижающие (повышающие) коэффициенты к основной норме амортизации	Ст. 258 и 259.3 НК РФ
Материальные расходы. Оценка	Стоимость материальных ценностей, включаемых в материальные расходы, определяется исходя из цен их приобретения (без учета сумм налогов, учитываемых в составе расходов и принимаемых к вычету в соответствии с НК РФ), включая комиссионные вознаграждения, ввозные таможенные пошлины и сборы, расходы на транспортировку, хранение и иные затраты, связанные с приобретением. Суммовые разницы, возникающие при приобретении материальных ценностей, не учитываются в их стоимости, а в полном объеме включаются в состав внереализационных доходов (расходов).	п. 2 ст. 254 , пп. 1 п. 1 ст. 264, пп. 11.1. ст. 250, пп. 5.1. п. 1 ст. 265 НК РФ
Материальные расходы. Списание	Для целей налогового учета материальные ценности (в разрезе номенклатурных групп) списываются по себестоимости первых по времени приобретений (метод ФИФО).	п.8 ст. 254 НК РФ
Ценные бумаги. Оценка	Доходы от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного (купонного) дохода, уплаченной покупателем, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной эмитентом. При этом в доход от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении. Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются, исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении. Ценные бумаги, полученные по договору дарения, учитываются по рыночной стоимости. Стоимость ценных бумаг, полученных по договору мены, учитываются исходя из рыночной цены имущества, передаваемого взамен, определяемой в соответствии с положениями статьи 105.3 НК РФ. Стоимость приобретаемых эмитированных акций , в случае оплаты их не денежными средствами, признается равной стоимости (остаточной стоимости) вносимого имущества (имущественных прав), определяемой по данным налогового учета на дату перехода права собственности на указанное имущество (имущественные права) с учетом сумм возможных дополнительных расходов, которые Общество может понести при таком получении.	Ст. 280 НК РФ подп.11 ст. 250, пп. 6 п. 7 статьи 272, п. 4 ст. 274, п. 1 ст. 277 НК РФ, п.3 ст. 105 НК РФ
Ценные бумаги. Списание	Для целей налогового учета, при выбытии, стоимость ценных бумаг списывается по стоимости единицы.	п. 9 ст. 280, ст. 329 НК РФ
Ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении	По ценным бумагам, переданным в доверительное управление, налоговый учет ведется на основании данных аналитического учета, отраженных в отчете Доверительного управляющего.	Ст. 332 НК РФ
Ценные бумаги. Учет собственных ценных бумаг, выкупаемых ДУ до срока их погашения	Сделки по приобретению в течение срока обращения ценных бумаг, выпущенных Обществом, не являются погашением ценных бумаг, поскольку предполагают возможность их последующего обращения. Поэтому выкуп эмитентом собственных ценных бумаг в течение срока их обращения, установленного условиями эмиссии, квалифицируется как операция по купле-продаже ценных бумаг.	Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утв. Приказом ФСФР России от 25.01.07 г. № 07-4/пз-н Ст. 280 НК РФ Письмо Минфина РФ от 29.12.2009 N 03-03-06/1/832
Ценные бумаги. Расходы на выкуп собственных ценных бумаг	Расходы по выкупу собственных ценных бумаг учитываются Обществом на дату последующей продажи ценных бумаг на вторичном рынке в порядке, определенном ст.280 НК РФ. Расходы при реализации ценных бумаг определяются, исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение) и затрат на ее реализацию.	Ст. 280 НК РФ
Ценные бумаги. Учет убытка по ценным бумагам, находящимся в доверительном управлении	Убыток, полученный от операций с ценными бумагами, осуществляемыми доверительным управляющим, признается для целей налогообложения в порядке, определенном ст. 280 НК РФ	п. 2 ст. 276 НК РФ и п. 10 ст. 280 НК РФ
Ценные бумаги. Учет НКД	НКД, уплаченный владельцу ценной бумаги в составе цены облигации при ее выкупе до срока погашения, является составной частью расхода на приобретение ценной бумаги (облигации) и учитывается в порядке, определенном п. 2 ст. 280 НК РФ. НКД, полученный при реализации облигации на вторичном рынке, является составной частью дохода от реализации облигаций. Учет НКД (процента) по заемному обязательству ведется на основании ст. 269 НК РФ в порядке, установленном настоящей Учетной политикой. Поскольку выкуп и реализация собственных облигаций Общества до срока их погашения, определенного условиями эмиссии, квалифицируется как купля-продажа ценных бумаг, то включение НКД в стоимость ценной бумаги при ее выкупе и реализации в порядке, установленном ст. 280 НК РФ, не влечет за собой корректировки НКД, начисленного по условиям эмиссии облигации (по заемному обязательству Общества) согласно ст. 269 НК РФ.	ст. 269 НК РФ
Ценные бумаги. Учет НКД по облигациям, эмитентом которых является Общество	Накопленный купонный доход для целей налогообложения квалифицируется, как процент (ст. 43 и ст. 269 НК РФ). В том случае, когда обязательство по выплате НКД превышает отчетный период, установленный ст. 285 НК РФ (квартал либо месяц), Общество признает сумму НКД в расходах по начислению равномерно, в течение всего срока действия заемного обязательства ( ст. 252 НК РФ, п. 8 ст. 272 НК РФ и п. 3 ст. 328 НК РФ). Купонный доход в налоговом учете Общества начисляется только в том периоде, в котором Общество (эмитент) имеет обязательства перед владельцами облигаций по выплате НКД. В налоговом учете отражается сумма НКД ценным бумагам, эмитентом которых является Общество по правилам, установленным ст. 269 НК РФ, начиная с даты выпуска облигаций в обращение и до даты их выкупа эмитентом/ДУ (в случае наступления этой даты до срока погашения облигации, определенного проспектом эмиссии). Поскольку эмитент не может быть обязанным сам перед собой по уплате НКД, то с момента выкупа облигаций ДУ до момента их продажи ДУ на вторичном рынке НКД в налоговом учете не начисляется и в расходы при исчислении налогооблагаемой прибыли не включается. Продажа доверительным управляющим облигаций, эмитированных Обществом, влечет для Общества (как эмитента) обязанность выплатить последующим владельцам облигаций НКД за весь период, в котором ценные бумаги находились в доверительном управлении, то есть в собственности Общества. В отчетном периоде, в котором облигации были реализованы ДУ на вторичном рынке, в налоговом учете Общества подлежит отражению в расходах весь НКД, за период в котором ценные бумаги находились в доверительном управлении, то есть в собственности Общества. В дальнейшем Общество ежемесячно отражает в расходах купонный доход, накопленный в соответствии с условиями эмиссии за истекший отчетный период по облигациям, при условии, что владельцами облигаций будут третьи лица. Отражение происходит в течение всего срока действия заемного обязательства».	Ст. 413 ГК РФ Ст. 269 НК РФ
Доходы. Порядок признания	В целях исчисления налога на прибыль доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав (метод начисления). Доходы, подлежащие налогообложению, делятся на доходы от реализации и внереализационные доходы.	Ст. 249 и 250, п. 1 ст. 271 НК РФ
Доходы. Оценка	При определении доходов из них исключаются суммы налогов, предъявленные в соответствии с НК РФ налогоплательщиком покупателю (приобретателю) товаров (работ, услуг, имущественных прав). Доходы от реализации определяются без учета суммовых разниц. Суммовые разницы в полном объеме включаются в состав внереализационных доходов (расходов). Под суммовой разницей понимается разница, возникающая у организации, когда сумма возникших обязательств в рублях, исчисленная по установленному законодательством Российской Федерации или соглашением сторон курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц, не соответствует фактически поступившей (уплаченной) сумме в российских рублях. Доходы, полученные в натуральной форме в результате реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав (включая товарообменные операции), учитываются, исходя из цены сделки с учетом положений статьи 105.3 НК РФ.	П. 7 ст. 271, п. 4 ст.274, ст.п3.ст.105 НК РФ, пп.5.1п.1ст.265,п11.1ст.250 НК РФ
Расходы. Порядок признания	В целях исчисления налога на прибыль расходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и (или) иной формы их оплаты (метод начисления) на основании соответствующих первичных документов. В качестве расхода признаются любые расходы, если они понесены при осуществлении деятельности, направленной на извлечение дохода. При этом не имеет значения, можно ли было без них обойтись (сэкономить на них) или нельзя. Первичные учетные документы принимаются к учету, если они составлены по форме, содержащейся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации, а документы, форма которых не предусмотрена в этих альбомах, должны содержать следующие обязательные реквизиты: наименование документа; дату составления документа; наименование организации, от имени которой составлен документ; содержание хозяйственной операции; измерители хозяйственной операции в натуральном и денежном выражении; наименование должностей лиц, ответственных за совершение хозяйственной операции и правильность ее оформления; личные подписи указанных лиц. В случае, если документы, подтверждающие затраты, оформлены с нарушением установленного порядка, затраты, оформленные такими документами, признаются расходами, если допущенные нарушения не препятствуют выяснению необходимых для налогообложения данных. Расходы, не учитываемые при налогообложении, определяются в соответствии с требованиями ст. 270 ПК РФ. П. 1 ст.252 , ст. 270, п. 1 ст. 272 , ст. 313 НК РФ
Общие принципы раздельного учета доходов и расходов	В целях исчисления налога на прибыль организация ведет раздельный учет следующих видов доходов и расходов: • Доходы и расходы связанные с реализацией товаров (работ, услуг) собственного производства, а также выручка от реализации имущества, имущественных прав, за исключением доходов, указанных ниже; • Доходы и расходы от реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке; • Доходы и расходы от реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке; • Доходы и расходы от реализации покупных товаров; • Доходы и расходы от реализации основных средств; •Внереализационные доходы и расходы. •Доходы, облагаемые по ставкам, отличным от ставки, предусмотренной п.1 статьи 284,а также расходы, связанные с получением этих доходов.	Пп. 15 п. 1 ст. 251, п. 2 ст. 274 , п. 10 ст. 280, ст. 315 и 316, ст. 329, ст. 323 НК РФ
Доходы от реализации. Момент признания	Для доходов от реализации датой получения дохода признается: -для товаров - день перехода права собственности на товары, определяемый в соответствии с гражданским законодательством; -для работ (услуг) – дата подписания акта, подтверждающего передачу результатов этих работ (оказание услуг); -для имущественных прав – день перехода указанных прав приобретателю.	П. 3 ст. 271, п. 1 ст. 39 НК РФ
Расходы на производство и реализацию товаров (работ, услуг) собственного производства. Группировка	Понесенные расходы учитываются в разрезе прямых и косвенных расходов и группируются поэлементно по статьям затрат, поименованным в главе 25 НК. Расходы, связанные с производством и (или) реализацией, подразделяются на: 1) материальные расходы;2) расходы на оплату труда; 3) суммы начисленной амортизации; 4) прочие расходы. Для целей налогообложения в составе расходов на оплату труда учитываются выплаты, предусмотренные "Положением об оплате труда» и выплачиваемых на основании трудовых договоров:	Пп. 1,2 ст. 253, ст.255, ст. 256-259, п.1 ст. 264, НК РФ
Распределение расходов на прямые и косвенные	К прямым расходам относятся расходы на оплату труда персонала, непосредственно участвующего в выполнении работ, оказании услуг. Все иные виды расходов, за исключением внереализационных расходов, относятся к косвенным расходам, учитываются в составе общехозяйственных расходов и в полном объеме относятся к расходам текущего отчетного (налогового) периода с учетом требований, предусмотренных НК РФ.	Ст.318 НК РФ
Расходы на ремонт основных средств	Расходы на ремонт основных средств, произведенные организацией, рассматриваются как прочие расходы и признаются для целей налогообложения в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они были осуществлены, в размере фактических затрат в соответствии с положениями Налогового кодекса.	п. 1 ст. 260, п. 5 ст. 272 НК РФ
Расходы, связанные с оплатой процентов за пользование полученными заемными средствами	Расходом, связанным с оплатой процентов за пользование полученными заемными средствами, признаются проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида при условии, что размер начисленных организацией по долговому обязательству процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же отчетном периоде на сопоставимых условиях. При отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, предельная величина процентов, признаваемых расходом (включая проценты и суммовые разницы по обязательствам, выраженным в условных денежных единицах по установленному соглашением сторон курсу условных денежных единиц), принимается в соответствии с положением п. 1 ст. 269 НК РФ. Под долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, понимаются долговые обязательства, выданные в той же валюте; на те же сроки; в сопоставимых объемах; под аналогичные обеспечения. Под сопоставимым объемом долговых обязательств понимается долговые обязательства, суммы которых (размер займов) отклоняются друг от друга не более чем на 20%. В отношении сроков долговых обязательств отклонение допускается не более чем на 20%. Под аналогичным обеспечением понимается любой вид обеспечения, предусмотренный ГК РФ..	п.1 ст.269 НК РФ, Письмо ФНС РФ от 19 мая 2009 г. № 3-2-13/74, Письмо Минфина РФ от 29 июля 2009 г. № 03-03-05/141; от 19.06.2009 N 03-03-06/1/414.
Доходы и расходы в виде процентов	Доход (расход) в виде процента по договорам займа, кредитов, банковского счета, банковского вклада, а также проценты по ценным бумагам и другим долговым обязательствам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, признается полученным (осуществленным) и включается в состав соответствующих доходов (расходов) на конец месяца соответствующего отчетного периода в соответствии с условиями договора , исходя из установленных по каждому виду долговых обязательства доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде. При этом в доход от реализации или иного выбытия таких обязательств не включаются суммы процентного дохода, ранее учтенные при налогообложении. В случае прекращения действия договора (погашения долгового обязательства) до истечения отчетного периода, доход (расход) признается полученным (осуществленным) и включается в состав соответствующих доходов (расходов) на дату прекращения действия договора (долгового обязательства). В целях налогообложения процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления).	Ст.328 НК РФ
Доходы и расходы от реализации амортизируемого имущества	Организация определяет прибыль (убыток) от реализации амортизируемого имущества по каждому объекту на дату признания дохода (расхода). При реализации амортизируемого имущества Общество полученный доход от реализации уменьшает на остаточную стоимость амортизируемого имущества, определяемую в соответствии с п.1 ст. 257 НК РФ, а также на расходы, непосредственно связанные с реализацией указанного имущества, в частности на расходы по оценке, хранению, обслуживанию и транспортировке реализуемого имущества. В случае если остаточная стоимость амортизируемого имущества, с учетом расходов, связанных с его реализацией, превышает выручку от его реализации, разница между этими величинами признается убытком, учитываемым в целях налогообложения. Указанный убыток в целях налогообложения включается в состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией, равными долями в течение срока, определяемого как разница между сроком полезного использования этого имущества и фактическим сроком его эксплуатации до момента реализации	Пп. 1 п.1, п.З ст. 268, ст. 323 НК РФ
Внереализационные и прочие расходы. Состав	В состав внереализационных расходов, не связанных с производством и реализацией, включаются обоснованные затраты на осуществление деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией в соответствии с требованиями ст. 265 НК РФ. Расходы на оплату услуг банка учитываются в качестве внереализационных расходов. Состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией, определяется на основании ст. 264 НК РФ.	Ст. 252, ст. 265 НК РФ
Внереализационные и прочие расходы. Момент признания	Признание внереализационных и прочих расходов осуществляется в соответствии со ст.272 НК РФ с учетом следующих особенностей: 1) дата расчетов в соответствии с условиями договоров или дата предъявления документов, служащих основанием для произведения расчетов (акт, накладная, счет и т.п.): • для сумм комиссионных сборов; • для расходов на оплату сторонним организациям за выполненные ими работы (предоставленные услуги); • в виде арендных (лизинговых) платежей за арендуемое (принятое в лизинг) имущество; • для расходов по купле-продаже иностранной валюты; • для иных подобных расходов. При этом расходы признаются на дату, установленную договором для расчетов (предъявления расчетных документов), вне зависимости от того, когда эти расчеты были фактически осуществлены. В случае, если договором такая дата не установлена, расходы признаются на дату исполнения обязательств, установленную в отношении таких сделок ГК РФ. 2) дата начисления процентов (штрафов, пеней и (или) иных санкций) в соответствии с условиями заключенных договоров либо на основании решения суда - по расходам: • в виде процентов по кредитам и займам (по кредитным и иным аналогичным договорам, заключенным на срок более одного отчетного (налогового) периода и не предусматривающим равномерное распределение Расходов (либо предусматривающим неравномерное осуществление расходов)), расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на конец соответствующего отчетного периода. При этом расход определяется налогоплательщиком самостоятельно как доля предусмотренного условиями договора расхода, приходящегося на соответствующий отчетный период; • в виде штрафов, пени и (или) иных санкций за нарушение условий договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба; • по иным аналогичным расходам.	Пп. 7,8 ст. 272 НК РФ
Резервы. Резерв по сомнительным долгам	Общество не создает резервы по сомнительным долгам	Ст. 266 НК РФ
Резерв на гарантийное обслуживание и гарантийный ремонт	Резерв на гарантийное обслуживание и гарантийный ремонт не создается	П. 1 ст. 267 НК РФ
Порядок уплаты налога на прибыль	Организация осуществляет квартальные авансовые платежи с уплатой ежемесячных авансовых платежей.	П.2 ст. 286 НК РФ
Учет обязательств. Расчеты с бюджетом	1. В организации ведется учет обязательств по уплате налога на прибыль в разрезе бюджетов. 2. При выплате доходов от участия в деятельности организации последняя признается налоговым агентом и учитывает обязательства по уплате налога с указанных доходов обособлено от других обязательств организации. При этом налоговая база определяется в порядке, установленном ст. 275 НК РФ	П.2 ст. 275 НК РФ

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж

Эмитент не осуществляет экспорт продукции (товаров, работ, услуг)

7.6. Сведения о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года

Сведения о существенных изменениях в составе имущества эмитента, произошедших в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала

Существенных изменений в составе имущества эмитента, произошедших в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала не было

Дополнительная информация:
Сведения не указываются в связи с отсутствием у Эмитента недвижимого имущества.

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента

Эмитент не участвовал/не участвует в судебных процессах, которые отразились/могут отразиться на финансово-хозяйственной деятельности, в течение периода с даты начала последнего завершенного финансового года и до даты окончания отчетного квартала

VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте

8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента

Размер уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента на дату окончания последнего отчетного квартала, руб.: 100 100 000

Обыкновенные акции

Общая номинальная стоимость: 100 100 000

Размер доли в УК,100 %:

Привилегированные

Общая номинальная стоимость: 0

Размер доли в УК,0 %:

Указывается информация о соответствии величины уставного капитала, приведенной в настоящем пункте, учредительным документам эмитента:
Величина уставного капитала, приведенная в настоящем пункте, соответствует учредительным документам эмитента.

8.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента

В случае если за последний завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания отчетного квартала, а также за период с даты начала текущего года до даты окончания отчетного квартала имело место изменение размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента, по каждому факту произошедших изменений указывается:

Дата изменения размера УК: 18.08.2011

Размер УК до внесения изменений (руб.): 100 000

Структура УК до внесения изменений

Обыкновенные акции

Общая номинальная стоимость: 100 000

Размер доли в УК, %: 100

Привилегированные

Общая номинальная стоимость: 0

Размер доли в УК, %: 0

Размер УК после внесения изменений (руб.): 100 100 000

Структура УК после внесения изменений

Обыкновенные акции

Общая номинальная стоимость: 100 100 000

Размер доли в УК, %: 100

Привилегированные

Общая номинальная стоимость: 0

Размер доли в УК, %: 0

Наименование органа управления эмитента, принявшего решение об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента: Единственный акционер ОАО "Главная дорога"

Дата составления протокола собрания (заседания) органа управления эмитента, на котором принято решение об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента: 02.04.2010

Номер протокола: Решение №12

8.1.3. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента

Наименование высшего органа управления эмитента: Общее собрание акционеров

Порядок уведомления акционеров (участников) о проведении собрания (заседания) высшего органа управления эмитента:
Согласно Уставу Общества:
«7.8. Решение о созыве годовых и внеочередных Общих собраний акционеров принимает Совет директоров Общества. Совет директоров Общества утверждает повестку дня и организует подготовку к проведению Общих собраний акционеров Общества. Совет директоров Общества обязан известить акционеров о дате и месте проведения Общего собрания акционеров, повестке дня, обеспечить ознакомление акционеров с документами и материалами, выносимыми на рассмотрение Общего собрания акционеров, и осуществить другие необходимые действия. Общее собрание акционеров не вправе принимать решения по вопросам, не включенным в повестку дня.
7.9. Сообщение о проведении Общего собрания акционеров должно быть сделано не позднее чем за 30 дней.
7.10. В случае если предлагаемая повестка дня внеочередного Общего собрания акционеров содержит вопрос об избрании членов Совета директоров Общества, которые должны избираться кумулятивным голосованием, сообщение о проведении внеочередного Общего собрания акционеров должно быть сделано не позднее чем за 70 дней до даты его проведения.
7.11. В указанные сроки сообщение о проведении Общего собрания акционеров должно быть направлено каждому лицу, указанному в списке лиц, имеющих право на участие в Общем собрании акционеров, заказным письмом или вручено каждому из указанных лиц под роспись.»
7.24. В случае если все голосующие акции принадлежат одному акционеру, решения по всем вопросам, отнесенным к компетенции Общего собрания настоящим Уставом или законом, принимает единственный акционер Общества единолично и оформляет письменно. При этом положения Устава, определяющие порядок и сроки подготовки, созыва и проведения Общего собрания акционеров, не применяются, за исключением положений, касающихся сроков проведения годового Общего собрания акционеров.
В соответствии со ст. 52 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» сообщение о проведении общего собрания акционеров должно быть сделано не позднее чем за 20 дней, а сообщение о проведении общего собрания акционеров, повестка дня которого содержит вопрос о реорганизации общества, - не позднее чем за 30 дней до даты его проведения.
В случаях, предусмотренных п.п. 2 и 8 ст. 53 названного Федерального закона, сообщение о проведении внеочередного общего собрания акционеров должно быть сделано не позднее чем за 70 дней до дня его проведения.

Лица (органы), которые вправе созывать (требовать проведения) внеочередного собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок направления (предъявления) таких требований:
Согласно Уставу Эмитента:
«7.8. Решение о созыве годовых и внеочередных Общих собраний акционеров принимает Совет директоров Общества. Совет директоров Общества утверждает повестку дня и организует подготовку к проведению Общих собраний акционеров Общества. Совет директоров Общества обязан известить акционеров о дате и месте проведения Общего собрания акционеров, повестке дня, обеспечить ознакомление акционеров с документами и материалами, выносимыми на рассмотрение Общего собрания акционеров, и осуществить другие необходимые действия. Общее собрание акционеров не вправе принимать решения по вопросам, не включенным в повестку дня.
7.16. Внеочередные собрания проводятся по решению Совета директоров Общества на основании его собственной инициативы, требования Ревизионной комиссии (Ревизора), аудитора Общества или акционера (акционеров), являющегося владельцем не менее чем 10% голосующих акций Общества на дату предъявления требования.
Порядок и сроки проведения внеочередного Общего собрания акционеров определяются Федеральным законом "Об акционерных обществах"
7.24. В случае если все голосующие акции принадлежат одному акционеру, решения по всем вопросам, отнесенным к компетенции Общего собрания настоящим Уставом или законом, принимает единственный акционер Общества единолично и оформляет письменно. При этом положения Устава, определяющие порядок и сроки подготовки, созыва и проведения Общего собрания акционеров, не применяются, за исключением положений, касающихся сроков проведения годового Общего собрания акционеров».

В соответствии с п. 1 ст. 55 Федерального закона «Об акционерных обществах» внеочередное общее собрание акционеров проводится по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества на основании его собственной инициативы, требования ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора общества, а также акционеров (акционера), являющихся владельцами не менее чем 10 процентов голосующих акций общества на дату предъявления требования. Созыв внеочередного общего собрания акционеров по требованию ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора общества или акционеров (акционера), являющихся владельцами не менее чем 10 процентов голосующих акций общества, осуществляется советом директоров (наблюдательным советом) общества. В случае, если функции совета директоров (наблюдательного совета) общества осуществляет общее собрание акционеров, созыв внеочередного общего собрания акционеров по требованию указанных лиц осуществляется лицом или органом общества, к компетенции которых уставом общества отнесено решение вопроса о проведении общего собрания акционеров и об утверждении его повестки дня.
Согласно п. 2 названной статьи Федерального закона «Об акционерных обществах» внеочередное общее собрание акционеров, созываемое по требованию ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора общества или акционеров (акционера), являющихся владельцами не менее чем 10 процентов голосующих акций общества, должно быть проведено в течение 40 дней с момента представления требования о проведении внеочередного общего собрания акционеров. Если предлагаемая повестка дня внеочередного общего собрания акционеров содержит вопрос об избрании членов совета директоров (наблюдательного совета) общества, то такое общее собрание акционеров должно быть проведено в течение 70 дней с момента представления требования о проведении внеочередного общего собрания акционеров, если меньший срок не предусмотрен уставом общества.
В силу п. 3 излагаемой статьи в случаях, когда в соответствии со ст.ст. 68 - 70 Федерального закона «Об акционерных обществах» совет директоров (наблюдательный совет) общества обязан принять решение о проведении внеочередного общего собрания акционеров, такое общее собрание акционеров должно быть проведено в течение 40 дней с момента принятия решения о его проведении советом директоров (наблюдательным советом) общества, если меньший срок не предусмотрен уставом общества. В случаях, когда в соответствии с названным Федеральным законом совет директоров (наблюдательный совет) общества обязан принять решение о проведении внеочередного общего собрания акционеров для избрания членов совета директоров (наблюдательного совета) общества, такое общее собрание акционеров должно быть проведено в течение 90 дней с момента принятия решения о его проведении советом директоров (наблюдательным советом) общества, если более ранний срок не предусмотрен уставом общества.
В п. 4 ст. 55 Федерального закона «Об акционерных обществах» указано, что в требовании о проведении внеочередного общего собрания акционеров должны быть сформулированы вопросы, подлежащие внесению в повестку дня собрания. В требовании о проведении внеочередного общего собрания акционеров могут содержаться формулировки решений по каждому из этих вопросов, а также предложение о форме проведения общего собрания акционеров. В случае, если требование о созыве внеочередного общего собрания акционеров содержит предложение о выдвижении кандидатов, на такое предложение распространяются соответствующие положения статьи 53 данного Федерального закона. Совет директоров (наблюдательный совет) общества не вправе вносить изменения в формулировки вопросов повестки дня, формулировки решений по таким вопросам и изменять предложенную форму проведения внеочередного общего собрания акционеров, созываемого по требованию ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора общества или акционеров (акционера), являющихся владельцами не менее чем 10 процентов голосующих акций общества.
В соответствии с п. 5 этой же статьи Федерального закона «Об акционерных обществах» в случае, если требование о созыве внеочередного общего собрания акционеров исходит от акционеров (акционера), оно должно содержать имена (наименования) акционеров (акционера), требующих созыва такого собрания, и указание количества, категории (типа) принадлежащих им акций. Требование о созыве внеочередного общего собрания акционеров подписывается лицами (лицом), требующими созыва внеочередного общего собрания акционеров.

Порядок определения даты проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента:
Согласно Уставу Эмитента:
«7.8. Решение о созыве годовых и внеочередных Общих собраний акционеров принимает Совет директоров Общества. Совет директоров Общества утверждает повестку дня и организует подготовку к проведению Общих собраний акционеров Общества. Совет директоров Общества обязан известить акционеров о дате и месте проведения Общего собрания акционеров, повестке дня, обеспечить ознакомление акционеров с документами и материалами, выносимыми на рассмотрение Общего собрания акционеров, и осуществить другие необходимые действия. Общее собрание акционеров не вправе принимать решения по вопросам, не включенным в повестку дня.
7.24. В случае если все голосующие акции принадлежат одному акционеру, решения по всем вопросам, отнесенным к компетенции Общего собрания настоящим Уставом или законом, принимает единственный акционер Общества единолично и оформляет письменно. При этом положения Устава, определяющие порядок и сроки подготовки, созыва и проведения Общего собрания акционеров, не применяются, за исключением положений, касающихся сроков проведения годового Общего собрания акционеров.»

В соответствии со ст. 54 Федерального закона «Об акционерных обществах» при подготовке к проведению общего собрания акционеров совет директоров (наблюдательный совет) общества определяет:
форму проведения общего собрания акционеров (собрание или заочное голосование);
дату, место, время проведения общего собрания акционеров и в случае, когда в соответствии с п. 3 ст. 60 Федерального закона «Об акционерных обществах» заполненные бюллетени могут быть направлены обществу, почтовый адрес, по которому могут направляться заполненные бюллетени, либо в случае проведения общего собрания акционеров в форме заочного голосования дату окончания приема бюллетеней для голосования и почтовый адрес, по которому должны направляться заполненные бюллетени;
дату составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;
повестку дня общего собрания акционеров;
порядок сообщения акционерам о проведении общего собрания акционеров;
перечень информации (материалов), предоставляемой акционерам при подготовке к проведению общего собрания акционеров, и порядок ее предоставления;
форму и текст бюллетеня для голосования в случае голосования бюллетенями.

В соответствии со ст. 55 Федерального закона «Об акционерных обществах» созыв внеочередного общего собрания акционеров по требованию ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора общества или акционеров (акционера), являющихся владельцами не менее чем 10 процентов голосующих акций общества, осуществляется советом директоров (наблюдательным советом) общества. В случае, если функции совета директоров (наблюдательного совета) общества осуществляет общее собрание акционеров, созыв внеочередного общего собрания акционеров по требованию указанных лиц осуществляется лицом или органом общества, к компетенции которых уставом общества отнесено решение вопроса о проведении общего собрания акционеров и об утверждении его повестки дня. Если предлагаемая повестка дня внеочередного общего собрания акционеров содержит вопрос об избрании членов совета директоров (наблюдательного совета) общества, то такое общее собрание акционеров должно быть проведено в течение 70 дней с момента представления требования о проведении внеочередного общего собрания акционеров. В случаях, когда в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» совет директоров (наблюдательный совет) общества обязан принять решение о проведении внеочередного общего собрания акционеров для избрания членов совета директоров (наблюдательного совета) общества, такое общее собрание акционеров должно быть проведено в течение 90 дней с момента принятия решения о его проведении советом директоров (наблюдательным советом) общества.

Лица, которые вправе вносить предложения в повестку дня собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок внесения таких предложений:
В соответствии со ст. 53 Федерального закона «Об акционерных обществах» акционеры (акционер), являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 2 процентов голосующих акций общества, вправе внести вопросы в повестку дня годового общего собрания акционеров и выдвинуть кандидатов в совет директоров (наблюдательный совет) общества, коллегиальный исполнительный орган, ревизионную комиссию (ревизоры) и счетную комиссию общества, число которых не может превышать количественный состав соответствующего органа, а также кандидата на должность единоличного исполнительного органа. Такие предложения должны поступить в общество не позднее чем через 30 дней после окончания финансового года, если уставом общества не установлен более поздний срок. В случае, если предлагаемая повестка дня внеочередного общего собрания акционеров содержит вопрос об избрании членов совета директоров (наблюдательного совета) общества, акционеры или акционер, являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 2 процентов голосующих акций общества, вправе предложить кандидатов для избрания в совет директоров (наблюдательный совет) общества, число которых не может превышать количественный состав совета директоров (наблюдательного совета) общества.
В случае, если предлагаемая повестка дня внеочередного общего собрания акционеров содержит вопрос об образовании единоличного исполнительного органа общества и (или) о досрочном прекращении полномочий этого органа в соответствии с пунктами 6 и 7 статьи 69 Федерального закона «Об акционерных обществах», акционеры или акционер, являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 2 процентов голосующих акций общества, вправе предложить кандидата на должность единоличного исполнительного органа общества.
Предложения, указанные в настоящем пункте, должны поступить в общество не менее чем за 30 дней до даты проведения внеочередного общего собрания акционеров, если уставом общества не установлен более поздний срок.
Предложение о внесении вопросов в повестку дня общего собрания акционеров и предложение о выдвижении кандидатов вносятся в письменной форме с указанием имени (наименования) представивших их акционеров (акционера), количества и категории (типа) принадлежащих им акций и должны быть подписаны акционерами (акционером).
Предложение о внесении вопросов в повестку дня общего собрания акционеров должно содержать формулировку каждого предлагаемого вопроса, а предложение о выдвижении кандидатов - имя и данные документа, удостоверяющего личность (серия и (или) номер документа, дата и место его выдачи, орган, выдавший документ), каждого предлагаемого кандидата, наименование органа, для избрания в который он предлагается, а также иные сведения о нем, предусмотренные уставом или внутренними документами общества. Предложение о внесении вопросов в повестку дня общего собрания акционеров может содержать формулировку решения по каждому предлагаемому вопросу.

Лица, которые вправе ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок ознакомления с такой информацией (материалами):
Согласно Уставу Эмитента:
«7.11. В указанные сроки сообщение о проведении Общего собрания акционеров должно быть направлено каждому лицу, указанному в списке лиц, имеющих право на участие в Общем собрании акционеров, заказным письмом или вручено каждому из указанных лиц под роспись.
7.13. При подготовке Общего собрания лицам, имеющим право на участие в Общем собрании акционеров, должна быть обеспечена возможность ознакомиться с информацией и материалами в сроки и объеме, устанавливаемые Федеральным законом "Об акционерных обществах".»

К лицам, которые вправе ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания (заседания) высшего органа управления Поручителя, относятся лица, имеющие право на участие в общем собрании акционеров. Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, составляется в соответствии с требованиями ст. 51 Федерального закона «Об акционерных обществах».

К информации (материалам), подлежащей представлению лицам, имеющим право на участие в Общем собрании акционеров Общества, при подготовке к проведению Общего собрания акционеров Общества, относятся годовая бухгалтерская отчетность, в том числе заключение аудитора, заключение Ревизионной комиссии Общества по результатам проверки годовой бухгалтерской отчетности, сведения о кандидатах в Совет директоров Общества, Ревизионную комиссию Общества, проект изменений и дополнений, вносимых в Устав Общества, или проект Устава Общества в новой редакции, проекты внутренних документов Общества, проекты решений Общего собрания акционеров Общества, иная информация, предусмотренная правовыми актами Российской Федерации.
В соответствии со ст. 52 Федерального закона «Об акционерных обществах»: Информация (материалы), предусмотренная настоящей статьей, в течение 20 дней, а в случае проведения общего собрания акционеров, повестка дня которого содержит вопрос о реорганизации общества, в течение 30 дней до проведения общего собрания акционеров должна быть доступна лицам, имеющим право на участие в общем собрании акционеров, для ознакомления в помещении исполнительного органа общества и иных местах, адреса которых указаны в сообщении о проведении общего собрания акционеров. Указанная информация (материалы) должна быть доступна лицам, принимающим участие в общем собрании акционеров, во время его проведения. Общество обязано по требованию лица, имеющего право на участие в общем собрании акционеров, предоставить ему копии указанных документов. Плата, взимаемая обществом за предоставление данных копий, не может превышать затраты на их изготовление.
Перечень дополнительной информации (материалов), обязательной для предоставления лицам, имеющим право на участие в общем собрании акционеров, при подготовке к проведению общего собрания акционеров, установлен в Положении о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров, утвержденном постановлением ФКЦБ России от 31.05.2002 №17/пс.

Порядок ознакомления с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента:

Общий порядок ознакомления с информацией (материалами) предусмотрен ст. 52 и п.2. ст. 91 Федерального закона «Об акционерных обществах». Документы, предусмотренные п. 1 ст. 91 Федерального закона «Об акционерных обществах», должны быть предоставлены обществом в течение семи дней со дня предъявления соответствующего требования для ознакомления в помещении исполнительного органа общества. Общество обязано по требованию лиц, имеющих право доступа к документам, предусмотренным п. 1 ст. 91 Федерального закона «Об акционерных обществах», предоставить им копии указанных документов

Порядок оглашения (доведения до сведения акционеров (участников) эмитента) решений, принятых высшим органом управления эмитента, а также итогов голосования:
В соответствии с п. 4 ст. 62 Федерального закона «Об акционерных обществах» решения, принятые общим собранием акционеров, а также итоги голосования оглашаются на общем собрании акционеров, в ходе которого проводилось голосование, или доводятся не позднее 10 дней после составления протокола об итогах голосования в форме отчета об итогах голосования до сведения лиц, включенных в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, в порядке, предусмотренном для сообщения о проведении общего собрания акционеров.

8.1.4. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций

Указанных организаций нет

8.1.5. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом

За 2011 г.

Существенные сделки (группы взаимосвязанных сделок), размер обязательств по каждой из которых составляет 10 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента по данным его бухгалтерской отчетности за последний отчетный квартал, предшествующий дате совершения сделки

Дата совершения сделки: 20.10.2011

Вид и предмет сделки:
договор о предоставлении государственной гарантии Российской Федерации.
Предмет сделки: правоотношения сторон, связанные с предоставлением государственной гарантии Российской Федерации в пользу владельцев облигаций серии 06 в обеспечение исполнения обязательств принципала по облигационному займу, привлекаемому принципалом на цели, установленные гарантией и договором о предоставлении государственной гарантии Российской Федерации, и исполнением названной государственной гарантии Российской Федерации.

Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка:
предоставление государственной гарантии Министерством финансов Российской Федерации от имени Российской Федерации в отношении выпуска Облигаций серии 06 с обязательным централизованным хранением в количестве 8 172 920 000 штук, номинированные в валюте Российской Федерации, номинальной стоимостью 1000 (Одна тысяча) рублей каждая, подлежащие размещению и обращению в Российской Федерации, размещаемые путем открытой подписки, с погашением номинальной стоимости частями в размере и сроки, установленные Решением о выпуске ценных бумаг, Проспектом ценных бумаг и Сертификатом, с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению Принципала.

Размер сделки в денежном выражении: 8 172 920 000 RUR x 1

Размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 101.59

Сделка является крупной сделкой

Сведения об одобрении сделки

Орган управления эмитента, принявший решение об одобрении сделки: единственный акционер Общества

Дата принятия решения об одобрении сделки: 19.08.2011

Дата составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение об одобрении сделки: 19.08.2011

Номер протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение об одобрении сделки: 21

За отчетный квартал

Указанные сделки в течение данного периода не совершались

8.1.6. Сведения о кредитных рейтингах эмитента

В случае присвоения эмитенту и/или ценным бумагам эмитента кредитного рейтинга (рейтингов), по каждому из известных эмитенту кредитных рейтингов за последний завершенный финансовый год, а также за период с даты начала текущего года, до даты окончания отчетного квартала, указываются

Объект присвоения рейтинга: ценные бумаги эмитента

Сведения о ценных бумагах

Вид ценной бумаги: облигации

Серия, иные идентификационные признаки ценной бумаги: неконвертируемые процентные документарные облигации серии 01 на предъявителя с обязательным централизованным хранением, с обеспечением, со сроком погашения в 364-й (Триста шестьдесят четвертый день) с даты начала размещения, c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению Эмитента

Дата государственной регистрации выпуска: 06.05.2010

Регистрационный номер: 4-01-12755-А

Организация, присвоившая кредитный рейтинг

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Рейтинговое агентство AK&M»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Рейтинговое агентство AK&M»

Место нахождения: Россия, 119333, г. Москва, ул. Губкина д.3

Описание методики присвоения кредитного рейтинга или адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещена (опубликована) информация о методике присвоения кредитного рейтинга: http://www.akmrating.ru/index.htm

Значение кредитного рейтинга на дату окончания отчетного квартала: 03.06.2011 г. - выпуск погашен

История изменения значений кредитного рейтинга за последний завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания отчетного квартала, а также за период с даты начала текущего года до даты окончания отчетного квартала, с указанием значения кредитного рейтинга и даты присвоения (изменения) значения кредитного рейтинга

Дата присвоения	Значения кредитного рейтинга
26.05.2010	"А". За все время существования Эмитента значение кредитного рейтинга не изменялось
03.06.2011	выпуск погашен

Объект присвоения рейтинга: ценные бумаги эмитента

Сведения о ценных бумагах

Вид ценной бумаги: облигации

Серия, иные идентификационные признаки ценной бумаги: облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя серии 02, с обязательным централизованным хранением, в количестве 1 000 000 (Один миллион) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая, со сроком погашения в 364 (Триста шестьдесят четвертый) день с даты начала размещения с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению Эмитента.

Дата государственной регистрации выпуска: 09.09.2010

Регистрационный номер: 4-02-12755-А

Организация, присвоившая кредитный рейтинг

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Рейтинговое агентство AK&M»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Рейтинговое агентство AK&M»

Место нахождения: Россия, 119333, г. Москва, ул. Губкина д.3

Значение кредитного рейтинга на дату окончания отчетного квартала: 27 сентября 2011 г. ФСФР России было принято решение о признании выпуска облигаций серии 02 несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации в связи с неразмещением ни одной ценной бумаги

Дата присвоения	Значения кредитного рейтинга
16.09.2010	"А". За все время существования Эмитента значение кредитного рейтинга не изменялось
27.09.2011	ФСФР России принято решение о признании выпуска облигаций серии 02 несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации в связи с неразмещением ни одной ценной бумаги

Объект присвоения рейтинга: ценные бумаги эмитента

Сведения о ценных бумагах

Вид ценной бумаги: облигации

Серия, иные идентификационные признаки ценной бумаги: неконвертируемые процентные документарные облигации серии 03 на предъявителя с обязательным централизованным хранением, со сроком погашения в 6552-й (Шесть тысяч пятьсот пятьдесят второй день) с даты начала размещения, c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению Эмитента.

Дата государственной регистрации выпуска: 09.09.2010

Регистрационный номер: 4-03-12755-А

Организация, присвоившая кредитный рейтинг

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Рейтинговое агентство AK&M»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Рейтинговое агентство AK&M»

Место нахождения: Россия, 119333, г. Москва, ул. Губкина д.3

Значение кредитного рейтинга на дату окончания отчетного квартала: "А"

Дата присвоения

Значения кредитного рейтинга

16.09.2010

"А". 30.12.2011 г. ЗАО «Рейтинговое агентство AK&M» подтвердило инфраструктурному облигационному займу ОАО «Главная дорога» серии 4-03-12755-А кредитный рейтинг по национальной шкале : «А». За все время существования Эмитента значение кредитного рейтинга не изменялось.

Объект присвоения рейтинга: ценные бумаги эмитента

Сведения о ценных бумагах

Вид ценной бумаги: облигации

Серия, иные идентификационные признаки ценной бумаги: неконвертируемые процентные документарные облигации серии 04 на предъявителя с обязательным централизованным хранением, со сроком погашения в 6552-й (Шесть тысяч пятьсот пятьдесят второй день) с даты начала размещения, c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению Эмитента.

Дата государственной регистрации выпуска: 09.09.2010

Регистрационный номер: 4-04-12755-А

Организация, присвоившая кредитный рейтинг

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Рейтинговое агентство AK&M»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Рейтинговое агентство AK&M»

Место нахождения: Россия, 119333, г. Москва, ул. Губкина д.3

Значение кредитного рейтинга на дату окончания отчетного квартала: 27 сентября 2011 г. ФСФР России было принято решение о признании выпуска облигаций серии 04 несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации в связи с неразмещением ни одной ценной бумаги

Дата присвоения	Значения кредитного рейтинга
16.09.2010	"А". За все время существования Эмитента значение кредитного рейтинга не изменялось.
27.09.2011	ФСФР России было принято решение о признании выпуска облигаций серии 04 несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации в связи с неразмещением ни одной ценной бумаги

Объект присвоения рейтинга: эмитент

Организация, присвоившая кредитный рейтинг

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Рейтинговое агентство AK&M»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Рейтинговое агентство AK&M»

Место нахождения: Россия, 119333, г. Москва, ул. Губкина д.3

Значение кредитного рейтинга на дату окончания отчетного квартала: "А"

Дата присвоения	Значения кредитного рейтинга
30.12.2011	"А".

Объект присвоения рейтинга: ценные бумаги эмитента

Сведения о ценных бумагах

Вид ценной бумаги: облигации

Серия, иные идентификационные признаки ценной бумаги: облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя серии 05, с обязательным централизованным хранением, в количестве 800 000 (Восемьсот тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая, со сроком погашения в 364 (Триста шестьдесят четвертый) день с даты начала размещения с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению Эмитента

Дата государственной регистрации выпуска: 21.12.2011

Регистрационный номер: 4-05-12755-А

Организация, присвоившая кредитный рейтинг

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Рейтинговое агентство AK&M»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Рейтинговое агентство AK&M»

Место нахождения: Россия, 119333, г. Москва, ул. Губкина д.3

Значение кредитного рейтинга на дату окончания отчетного квартала: "А"

Дата присвоения	Значения кредитного рейтинга
30.12.2011	"А"

Объект присвоения рейтинга: ценные бумаги эмитента

Сведения о ценных бумагах

Вид ценной бумаги: облигации

Серия, иные идентификационные признаки ценной бумаги: облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 06 в количестве 8 172 920 (Восемь миллионов сто семьдесят две тысячи девятьсот двадцать) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая, со сроком погашения в 5 824-й день с даты начала размещения, с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций. Исполнение обязательств по облигациям настоящего выпуска обеспечивается государственной гарантией Российской Федерации в соответствии с условиями, установленными в решении о выпуске облигаций.

Дата государственной регистрации выпуска: 28.12.2011

Регистрационный номер: 4-06-12755-А

Организация, присвоившая кредитный рейтинг

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Рейтинговое агентство AK&M»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Рейтинговое агентство AK&M»

Место нахождения: Россия, 119333, г. Москва, ул. Губкина д.3

Значение кредитного рейтинга на дату окончания отчетного квартала: "А+"

Дата присвоения	Значения кредитного рейтинга
30.12.2011	"А+"

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента

Категория акций: обыкновенные

Номинальная стоимость каждой акции (руб.): 1 000

Количество акций, находящихся в обращении (количество акций, которые не являются погашенными или аннулированными): 100 100 000

Количество дополнительных акций, которые могут быть размещены или находятся в процессе размещения (количество акций дополнительного выпуска, государственная регистрация которого осуществлена, но в отношении которого не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах дополнительного выпуска или не представлено уведомление об итогах дополнительного выпуска в случае, если в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» государственная регистрация отчета об итогах дополнительного выпуска акций не осуществляется): 0

Количество объявленных акций: 900 000

Количество акций, поступивших в распоряжение (находящихся на балансе) эмитента: 0

Количество дополнительных акций, которые могут быть размещены в результате конвертации размещенных ценных бумаг, конвертируемых в акции, или в результате исполнения обязательств по опционам эмитента: 0

Выпуски акций данной категории (типа):

Дата государственной регистрации	Государственный регистрационный номер выпуска
25.01.2008	1-01-12755-А

Права, предоставляемые акциями их владельцам:
В соответствии с Уставом Общества, акционерам - владельцам акций, предоставляются следующие права:
«6.5. Акционер – владелец обыкновенных акций Общества имеет право:
6.5.1. участвовать в управлении делами Общества, в том числе участвовать в Общих собраниях лично или через представителя с правом голоса по всем вопросам его компетенции, избирать и быть избранным на выборные должности в Обществе;
6.5.2. получать информацию о деятельности Общества и знакомиться с его бухгалтерскими и иными документами в установленном настоящим Уставом порядке;
6.5.3. принимать участие в распределении прибыли;
6.5.4.получать пропорционально количеству имеющихся у него акций долю прибыли (дивиденды), подлежащей распределению среди акционеров;
6.5.5. акционер имеет преимущественное право приобретения размещаемых посредством открытой подписки дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций этой категории (типа);
6.5.6. распоряжаться принадлежащими ему акциями в порядке, установленном действующим законодательством и настоящим Уставом;
6.5.7. получать в случае ликвидации Общества часть имущества (или его денежный эквивалент) пропорционально количеству принадлежащих ему акций;
6.5.8. отчуждать принадлежащие ему акции без согласия других акционеров и Общества;
6.5.9. в случаях, установленных Федеральным законом "Об акционерных обществах", и в других, предусмотренных законодательством случаях, акционеры вправе требовать полного или частичного выкупа Обществом принадлежащих им акций;
6.5.10. требовать и получать копии (выписки) протоколов и решений Общего собрания, а также копии решений других органов управления Общества.
6.6. Акционеры вправе иметь в отношении Общества иные права, предоставляемые акционерам настоящим Уставом и действующим законодательством.»

права акционера на получение объявленных дивидендов, а в случае, когда уставом эмитента предусмотрены привилегированные акции двух и более типов, по каждому из которых определен размер дивиденда, - также об очередности выплаты дивидендов по определенному типу привилегированных акций:
Согласно Уставу Общества:
«4.4. Каждая обыкновенная акция Общества предоставляет акционеру - ее владельцу одинаковый объем прав.
Акционеры - владельцы обыкновенных акций Общества могут в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" участвовать в Общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации Общества - право на получение части его имущества.
6.5.4. Получать пропорционально количеству имеющихся у него акций долю прибыли (дивиденды), подлежащей распределению среди акционеров.»

права акционера - владельца обыкновенных акций на участие в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а в случае размещения привилегированных акций - права акционера - владельца привилегированных акций на участие в общем собрании акционеров с правом голоса по вопросам его компетенции в случаях, порядке и на условиях, установленных в соответствии с законодательством об акционерных обществах:
Согласно Уставу Общества:
«6.5.1. участвовать в управлении делами Общества, в том числе участвовать в Общих собраниях лично или через представителя с правом голоса по всем вопросам его компетенции, избирать и быть избранным на выборные должности в Обществе;
6.5.2. получать информацию о деятельности Общества и знакомиться с его бухгалтерскими и иными документами в установленном настоящим Уставом порядке;
6.5.3. принимать участие в распределении прибыли.»

Права акционера – владельца привилегированных акций определенного типа на их конвертацию в обыкновенные акции или привилегированные акции иных типов и порядке осуществления такой конвертации (количестве, категории (типе) акций, в которые осуществляется конвертация, и иных условиях конвертации) в случае, когда уставом эмитента предусмотрена возможность такой конвертации:
Такие акции у Эмитента отсутствуют.

Права акционера на получение части имущества эмитента в случае его ликвидации, а в случае, когда уставом эмитента предусмотрены привилегированные акции двух и более типов, по каждому из которых определена ликвидационная стоимость, - также об очередности выплаты ликвидационной стоимости по определенному типу привилегированных акций:
Согласно Уставу Общества:
«4.4. Каждая обыкновенная акция Общества предоставляет акционеру - ее владельцу одинаковый объем прав.
Акционеры - владельцы обыкновенных акций Общества могут в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" участвовать в Общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации Общества - право на получение части его имущества.
6.5.7. получать в случае ликвидации Общества часть имущества (или его денежный эквивалент) пропорционально количеству принадлежащих ему акций.»

Иные сведения об акциях, указываемые эмитентом по собственному усмотрению:
27.02.2012 г. Эмитентом в реестре акционеров была проведена операция по аннулированию индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг ОАО "Главная дорога". Основание - Уведомление ФСФР России от 21.02.2012 г. №12-ЕК-03/6385.

8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента

8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)

Вид ценной бумаги: облигации

Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя

Серия: 01

облигации неконвертируемые процентные документарные серии 01 на предъявителя с обязательным централизованным хранением, с обеспечением, со сроком погашения в 364-й (Триста шестьдесят четвертый день) с даты начала размещения, c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению Эмитента.

Государственный регистрационный номер выпуска: 4-01-12755-А

Дата государственной регистрации выпуска: 06.05.2010

Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Осуществлялись дополнительные выпуски ценных бумаг: Нет

Количество ценных бумаг выпуска: 300 000

В соответствии с законодательством Российской Федерации наличие номинальной стоимости у данного вида ценных бумаг не предусмотрено: Нет

Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска, руб.: 1 000

Объем выпуска по номинальной стоимости: 300 000 000

Срок (дата) погашения ценных бумаг выпуска: 03.06.2011

Основание для погашения ценных бумаг выпуска: наступление срока погашения в соответствии с условиями решения о выпуске ценных бумаг выпуска Облигаций.

Вид ценной бумаги: облигации

Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя

Серия: 02

облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя серии 02, с обязательным централизованным хранением, в количестве 1 000 000 (Один миллион) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая, со сроком погашения в 364 (Триста шестьдесят четвертый) день с даты начала размещения с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению Эмитента.

Государственный регистрационный номер выпуска: 4-02-12755-А

Дата государственной регистрации выпуска: 09.09.2010

Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Осуществлялись дополнительные выпуски ценных бумаг: Нет

Количество ценных бумаг выпуска: 1 000 000

Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска, руб.: 1 000

Объем выпуска по номинальной стоимости: 1 000 000 000

Срок (дата) погашения ценных бумаг выпуска: 27.09.2011

Основание для погашения ценных бумаг выпуска: признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся

Вид ценной бумаги: облигации

Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя

Серия: 04

облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 04 в количестве 8 000 000 (Восемь миллионов) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению Эмитента.

Государственный регистрационный номер выпуска: 4-04-12755-А

Дата государственной регистрации выпуска: 09.09.2010

Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Осуществлялись дополнительные выпуски ценных бумаг: Нет

Количество ценных бумаг выпуска: 8 000 000

Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска, руб.: 1 000

Объем выпуска по номинальной стоимости: 8 000 000 000

Срок (дата) погашения ценных бумаг выпуска: 27.09.2011

Основание для погашения ценных бумаг выпуска: признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых не являются погашенными

Вид ценной бумаги: облигации

Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя

Серия: 03

Иные идентификационные признаки ценных бумаг: облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением, серии 03, c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению Эмитента

Выпуск ценных бумаг не подлежал государственной регистрации: Нет

Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 4-03-12755-А

Дата государственной регистрации: 09.09.2010

Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Количество ценных бумаг выпуска: 8 000 000

Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: 8 000 000 000

Номинал: 1 000

Состояние ценных бумаг выпуска: находятся в обращении

Государственная регистрация отчета об итогах выпуска не осуществлена: Нет

Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг: 02.12.2010

Дата представления уведомления об итогах выпуска ценных бумаг: Уведомление не представлялось.

Количество процентных (купонных) периодов, за которые осуществляется выплата доходов (купонов, процентов) по ценным бумагам выпуска (для облигаций): 18

Срок (дата) погашения ценных бумаг выпуска: 03.11.2028

Адрес страницы в сети Интернет, на которой опубликован текст решения о выпуске ценных бумаг и проспекта ценных бумаг: www.m-road.ru/

Осуществлялись дополнительные выпуски ценных бумаг: Нет

Неисполненных обязательств по ценным бумагам выпуска нет

Вид ценной бумаги: облигации

Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя

Серия: 05

Иные идентификационные признаки ценных бумаг: неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением, серии 05, c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению эмитента

Выпуск ценных бумаг не подлежал государственной регистрации: Нет

Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 4-05-12755-А

Дата государственной регистрации: 21.12.2011

Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Количество ценных бумаг выпуска: 800 000

Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: 800 000 000

Номинал: 1 000

Состояние ценных бумаг выпуска: размещение не началось

Государственная регистрация отчета об итогах выпуска не осуществлена: Да

Дата представления уведомления об итогах выпуска ценных бумаг: Уведомление не представлялось

Количество процентных (купонных) периодов, за которые осуществляется выплата доходов (купонов, процентов) по ценным бумагам выпуска (для облигаций): 4

Срок (дата) погашения ценных бумаг выпуска: данные не приводятся, так как не определена дата начала размещения

Адрес страницы в сети Интернет, на которой опубликован текст решения о выпуске ценных бумаг и проспекта ценных бумаг: www.m-road.ru

Осуществлялись дополнительные выпуски ценных бумаг: Нет

Неисполненных обязательств по ценным бумагам выпуска нет

Вид ценной бумаги: облигации

Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя

Серия: 06

Иные идентификационные признаки ценных бумаг: неконвертируемые процентные документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением, серии 06, c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев облигаций.

Выпуск ценных бумаг не подлежал государственной регистрации: Нет

Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 4-06-12755-А

Дата государственной регистрации: 28.12.2011

Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Количество ценных бумаг выпуска: 8 172 920

Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: 8 172 920 000

Номинал: 1 000

Состояние ценных бумаг выпуска: размещение не началось

Государственная регистрация отчета об итогах выпуска не осуществлена: Да

Дата представления уведомления об итогах выпуска ценных бумаг: Уведомление не представлялось

Количество процентных (купонных) периодов, за которые осуществляется выплата доходов (купонов, процентов) по ценным бумагам выпуска (для облигаций): 16

Осуществлялись дополнительные выпуски ценных бумаг: Нет

Ценные бумаги выпуска являются облигациями с обеспечением

Сведения по облигациям с обеспечением

Сведения о лице, предоставившем(предоставляющем) обеспечение

Полное фирменное наименование лица: Министерство финансов Российской Федерации

Сокращенное фирменное наименование: Минфин России

Место нахождения

109097 Россия, город Москва, Ильинка 9

ИНН: 7710168360

ОГРН: 1037739085636

Вид предоставленного (предоставляемого) обеспечения: государственная или муниципальная гарантия

Размер (сумма) предоставленного (предоставляемого) обеспечения: 8 172 920 000

Обязательства из облигаций, исполнение которых обеспечивается предоставленным (предоставляемым) обеспечением: 8 172 920 000

Адрес страницы в сети Интернет, на которой раскрывается информация о лице, предоставившем (предоставляющем) обеспечение по облигациям: www.minfin.ru/ru/ У лица, предоставляющего обеспечение по Облигациям, отсутствует обязанность по раскрытию информации о его финансово-хозяйственной деятельности, в том числе в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово- хозяйственную деятельность в соответствии с законодательством РФ.

Иные сведения о лице, предоставившем обеспечение по облигациям эмитента, а также о предоставленном им обеспечении, указываемые эмитентом по собственному усмотрению:
Наименование органа, принявшего решение об обеспечении исполнения от имени Российской Федерации обязательств по Облигациям: Правительство Российской Федерации
Дата принятия такого решения: «27» февраля 2010 г.
Наименование Гаранта: Российская Федерация
Наименование органа, выдавшего гарантию от имени Гаранта: Министерство финансов Российской Федерации
Дата выдачи Гарантии: «20» октября 2011 г.
Объем обязательств по Гарантии: не более 8 172 920 000 (Восемь миллиардов сто семьдесят два миллиона девятьсот двадцать тысяч) рублей по выплате номинальной стоимости при погашении номинальной стоимости Облигаций («Сумма Гарантии»).
Срок действия Гарантии составляет: 5 894 (Пять тысяч восемьсот девяносто четыре) дня включительно со дня начала размещения Облигаций.
Дата исполнения Гарантии: не ранее 1 января 2014 г.

Неисполненных обязательств по ценным бумагам выпуска нет

8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска

Государственный регистрационный номер выпуска (идентификационный номер выпуска)	Дата государственной регистрации (дата присвоения идентификационного номера)
4-06-12755-А	28.12.2011

Лицо, предоставившее банковскую гарантию либо поручительство по облигациям эмитента с обеспечением обязано раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета, сообщений о существенных фактах, сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности: Нет

Лицо, предоставившее банковскую гарантию либо поручительство по облигациям эмитента с обеспечением, добровольно принимает на себя обязательство раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета, сообщений о существенных фактах, сводной бухгалтерской (консолидированной финансовой) отчетности: Нет

По лицу, предоставившему банковскую гарантию либо поручительство по облигациям эмитента с обеспечением, в приложении к ежеквартальному отчету дополнительно раскрываются сведения в объёме, предусмотренном разделами I,II,III,IV,V,VI,VII,VIII ежеквартального отчета для эмитента ценных бумаг: Нет

Сведения о лице, предоставившем обеспечение

Полное фирменное наименование лица: Министерство финансов Российской Федерации

Место нахождения

109097 Россия, город Москва, Ильинка 9

ИНН: 7710168360

ОГРН: 1037739085636

Вид предоставленного (предоставляемого) обеспечения: государственная или муниципальная гарантия

Размер (сумма) предоставленного (предоставляемого) обеспечения: 8 172 920 000 RUR x 1

Обязательства из облигаций, исполнение которых обеспечивается предоставленным (предоставляемым) обеспечением:
Гарант несет субсидиарную с Эмитентом ответственность за неисполнение (ненадлежащее исполнение) Эмитентом обязательств по выплате номинальной стоимости по Облигациям.
Права владельцев облигаций, вытекающие из предоставляемого по ним обеспечения:
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом своих обязательств по выплате номинальной стоимости (части номинальной стоимости, в сроки установленные п. 9.2. Решения о выпуске ценных бумаг) по Облигациям, владельцы Облигаций или уполномоченные ими лица (в том числе номинальные держатели Облигаций) имеют право также обратиться с требованием о выплате номинальной стоимости (части номинальной стоимости) к лицу, предоставившему обеспечение по выплате номинальной стоимости (части номинальной стоимости) по Облигациям выпуска в соответствии с условиями государственной гарантии Российской Федерации, в порядке, предусмотренном п. 12 Решения о выпуске ценных бумаг и указанном в п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг.

Адрес страницы в сети Интернет, на которой раскрывается информация о лице, предоставившем (предоставляющем) обеспечение по облигациям: www.minfin.ru/ru/

8.4.1. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием

Эмитент не размещал облигации с ипотечным покрытием, обязательства по которым еще не исполнены

8.5. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента

Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев именных ценных бумаг эмитента: эмитент

В обращении находятся документарные ценные бумаги эмитента с обязательным централизованным хранением

Депозитарии

Полное фирменное наименование: Небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий»

Сокращенное фирменное наименование: НКО ЗАО НРД

Место нахождения: 125009, Москва, Средний Кисловский переулок, дом 1/13, строение 8

ИНН: 7702165310

ОГРН: 1027739132563

Данные о лицензии на осуществление деятельности депозитария на рынке ценных бумаг

Номер: 177-12042-000100

Дата выдачи: 19.02.2009

Дата окончания действия:

Бессрочная

Наименование органа, выдавшего лицензию: ФСФР России

8.6. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам

Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».
Закон РСФСР от 26.06.1991 № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР».
Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».
Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».
Федеральный закон от 22.07.2005 № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации».
Федеральный закон от 22.07.2005 № 117-ФЗ «О внесении изменений в некоторые законодательные акты в связи с принятием Федерального закона «Об особых экономических зонах в Российской Федерации».
Федеральный закон от 18.07.2005 № 90-ФЗ «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации».
Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию
терроризма».
Таможенный кодекс Российской Федерации.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая).
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая).
Федеральные законы Российской Федерации о ратификации соглашений между Российской Федерацией и зарубежными странами об избежании двойного налогообложения, защите капиталовложений и о предотвращении уклонения от уплаты налогов.
Федеральный закон от 28.12.2004 № 181-ФЗ «О ратификации соглашения между Правительством Российской Федерации и Правительством Республики Беларусь о принципах взимания косвенных налогов при экспорте и импорте товаров, выполнении работ, оказании услуг».
Федеральный закон от 18.02.2006 № 26-ФЗ «О внесении изменений в Таможенный Кодекс Российской Федерации и Федеральный закон «О специальных защитных, антидемпинговых и компенсационных мерах при импорте товаров».
Федеральный закон от 02.02.2006 № 19-ФЗ «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных
нужд».
Федеральный закон от 27.07.2006 № 145-ФЗ «О внесении изменения в статью 3 Закона Российской Федерации «О таможенном тарифе».
Федеральный закон от 17.05.2007 № 82-ФЗ «О банке развития».
Федеральный закон от 17.05.2007 № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О банке развития».
Федеральный закон от 29.11.2007 № 277-ФЗ «О ратификации соглашения о едином порядке экспортного контроля государств-членов Евразийского экономического сообщества».
Федеральный закон от 18.07.1999 № 183-ФЗ «Об экспортном контроле».
Федеральный закон от 21.07.2005 № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях».

8.7. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента

Налогообложение доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам регулируется Налоговым кодексом Российской Федерации (далее – «Налоговый кодекс»), а также иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

В соответствии с пунктом 1 статьи 43 Налогового кодекса РФ (далее по тексту – «НК РФ») дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации.

На основании положений статьи 816 Гражданского кодекса РФ выпуск и продажа облигаций является одним из способов заключения договора займа, а договор займа, в свою очередь, согласно положениям статьи 269 НК РФ относится к долговым обязательствам. Согласно пункту 3 статьи 43 НК РФ процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления). При этом процентами признаются, в частности, доходы, полученные по денежным вкладам и долговым обязательствам. Поэтому для целей налогообложения купонный доход по облигациям признается процентами.

Налоговые ставки

*Вид дохода*	*Физические лица*		*Юридические лица*
	*Налоговые резиденты РФ*	*Налоговые нерезиденты РФ*	*Налоговые резиденты РФ*	*Налоговые нерезиденты РФ*
*Проценты*	*13 %*	*30 %*	20 %*	*20 %*
*Дивиденды*	*9 %*	*15 %*	9 %, 0%**	*15 %*
*Доход от реализации ценных бумаг*	*13 %*	*30 %*	*20 %*	*20 %*

** в соответствии с пунктом 3 статьи 284 Налогового кодекса 0 % - по доходам, полученным российскими организациями в виде дивидендов при условии, что на день принятия решения о выплате дивидендов получающая дивиденды организация в течение не менее 365 дней непрерывно владеет на праве собственности не менее чем 50-процентным вкладом (долей) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарными расписками, дающими право на получение дивидендов, в сумме, соответствующей не менее 50 процентам общей суммы выплачиваемых организацией дивидендов, и при условии, что стоимость приобретения и (или) получения в соответствии с законодательством Российской Федерации в собственность вклада (доли) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарных расписок, дающих право на получение дивидендов, превышает 500 миллионов рублей. В остальных случаях применяется ставка 9 %.

* При этом согласно пункту 1 статьи 284 Налогового кодекса Российской Федерации:

сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 2 процентов, зачисляется в федеральный бюджет;

сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 18 процентов, зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации.

Налоговая ставка налога, подлежащего зачислению в бюджеты субъектов Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации может быть понижена для отдельных категорий налогоплательщиков. При этом указанная налоговая ставка не может быть ниже 13,5 процента.

Для организаций - резидентов особой экономической зоны законами субъектов Российской Федерации может устанавливаться пониженная налоговая ставка налога на прибыль, подлежащего зачислению в бюджеты субъектов Российской Федерации, от деятельности, осуществляемой на территории особой экономической зоны, при условии ведения раздельного учета доходов (расходов), полученных (понесенных) от деятельности, осуществляемой на территории особой экономической зоны, и доходов (расходов), полученных (понесенных) при осуществлении деятельности за пределами территории особой экономической зоны. При этом размер указанной налоговой ставки не может быть ниже 13,5 процента.

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ НАЛОГОМ НА ДОХОДЫ ОТ ЦЕННЫХ БУМАГ, В ТОМ ЧИСЛЕ В ВИДЕ ДИВИДЕНДОВ, ПРОЦЕНТОВ И ДОХОДОВ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ИЛИ ЗА ЕЁ ПРЕДЕЛАМИ

Налоговое законодательство Российской Федерации различает налогообложение налогом на доходы физического лица – налогового резидента РФ и нерезидента РФ, устанавливая в статье 207 НК РФ, что налоговыми резидентами Российской Федерации признаются физические лица, фактически находящиеся в Российской Федерации не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Период нахождения физического лица в Российской Федерации не прерывается на периоды его выезда за пределы Российской Федерации для краткосрочного (менее 6 месяцев) лечения или обучения.

Вид налога: налог на доходы физических лиц (далее – «НДФЛ»).

Согласно статьи 208НК РФ к доходам от источников в Российской Федерации относятся:

дивиденды и проценты, полученные от российской организации, а также проценты, полученные от российских индивидуальных предпринимателей и (или) иностранной организации в связи с деятельностью ее постоянного представительства в Российской Федерации;

доходы от реализации в Российской Федерации акций или иных ценных бумаг, а также долей участия в уставном капитале организаций.

Налоговая база:

При определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами учитываются доходы, полученные по следующим операциям:

купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг с учетом положений пунктов 3, 4 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации;

купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.

В целях определения налоговой базы (статьи 214 Налогового кодекса Российской Федерации) ценные бумаги также признаются реализованными (приобретенными) в случае прекращения обязательств налогоплательщика передать (принять) соответствующие ценные бумаги зачетом встречных однородных требований, в том числе при осуществлении клиринга в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Однородными признаются требования по передаче имеющих одинаковый объем прав ценных бумаг одного эмитента, одного вида, одной категории (типа) или одного паевого инвестиционного фонда (для инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов).

При этом зачет встречных однородных требований должен в соответствии с законодательством Российской Федерации подтверждаться документами о прекращении обязательств по передаче (принятию) ценных бумаг, в том числе отчетами клиринговой организации, лиц, осуществляющих брокерскую деятельность, или управляющих, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации оказывают налогоплательщику клиринговые, брокерские услуги или осуществляют доверительное управление в интересах налогоплательщика.

В целях определения налоговой базы доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от купли-продажи (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде.

Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами, если иное не предусмотрено статьей 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Доходы по операциям с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляемым доверительным управляющим (за исключением управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд) в пользу выгодоприобретателя - физического лица, включаются в доходы выгодоприобретателя по операциям, перечисленным в подпунктах 1 - 4 пункта 1 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации соответственно.

В целях определения налоговой базы расходами по операциям с ценными бумагами признаются документально подтвержденные и фактически осуществленные налогоплательщиком расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг, с исполнением и прекращением обязательств по таким сделкам. К указанным расходам относятся:

суммы, уплачиваемые эмитенту ценных бумаг (управляющей компании паевого инвестиционного фонда) в оплату размещаемых (выдаваемых) ценных бумаг, а также суммы, уплачиваемые в соответствии с договором купли-продажи ценных бумаг, в том числе суммы купона;

суммы уплаченной вариационной маржи и (или) премии по контрактам, а также иные периодические или разовые выплаты, предусмотренные условиями финансовых инструментов срочных сделок;

оплата услуг, оказываемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также биржевыми посредниками и клиринговыми центрами;

надбавка, уплачиваемая управляющей компании паевого инвестиционного фонда при приобретении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;

скидка, уплачиваемая управляющей компании паевого инвестиционного фонда при погашении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;

расходы, возмещаемые профессиональному участнику рынка ценных бумаг, управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд;

биржевой сбор (комиссия);

оплата услуг лиц, осуществляющих ведение реестра;

налог, уплаченный налогоплательщиком при получении им ценных бумаг в порядке наследования;

налог, уплаченный налогоплательщиком при получении им в порядке дарения акций, паев в соответствии с пунктом 18.1 статьи 217 Налогового кодекса Российской Федерации;

суммы процентов, уплаченные налогоплательщиком по кредитам и займам, полученным для совершения сделок с ценными бумагами (включая проценты по кредитам и займам для совершения маржинальных сделок), в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1,1 раза, - для кредитов и займов, выраженных в рублях, и исходя из 9 процентов - для кредитов и займов, выраженных в иностранной валюте;

другие расходы, непосредственно связанные с операциями с ценными бумагами, с финансовыми инструментами срочных сделок, а также расходы, связанные с оказанием услуг профессиональными участниками рынка ценных бумаг, управляющими компаниями, осуществляющими доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, в рамках их профессиональной деятельности.

Учет расходов по операциям с ценными бумагами для целей определения налоговой базы по соответствующим операциям осуществляется в порядке, установленном статьей 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

В целях определения налоговой базы финансовый результат по операциям с ценными бумагами определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих вышеуказанных расходов, определенных в пункте 10 статьи 214 Налогового кодекса Российской Федерации. При этом расходы, которые не могут быть непосредственно отнесены на уменьшение дохода по операциям с ценными бумагами , обращающимися или не обращающимися на организованном рынке, либо на уменьшение соответствующего вида дохода, распределяются пропорционально доле каждого вида дохода.

Финансовый результат определяется по каждой операции и по каждой совокупности операций, указанных соответственно в подпунктах 1 - 4 пункта 1 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации. Финансовый результат определяется по окончании налогового периода, если иное не установлено статьей 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде по отдельным операциям с ценными бумагами, уменьшает финансовый результат, полученный в налоговом периоде по совокупности соответствующих операций. При этом по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, сумма отрицательного финансового результата, уменьшающая финансовый результат по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.

При поставке ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, являющихся базисным активом финансового инструмента срочных сделок, финансовый результат от операций с таким базисным активом у налогоплательщика, осуществляющего такую поставку, определяется исходя из цены, по которой осуществляется поставка ценных бумаг в соответствии с условиями договора.

Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде по отдельным операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения относились к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, может уменьшать финансовый результат, полученный в налоговом периоде по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Отрицательный финансовый результат по каждой совокупности операций признается убытком. Учет убытков по операциям с ценными бумагами осуществляется в порядке, установленном статьями 214.1, 220.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Особенности определения доходов и расходов для определения финансового результата по операциям с ценными бумагами устанавливаются пунктом 13 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

При реализации ценных бумаг расходы в виде стоимости приобретения ценных бумаг признаются по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО).

В случае, если организацией-эмитентом был осуществлен обмен (конвертация) акций, при реализации акций, полученных налогоплательщиком в результате обмена (конвертации), в качестве документально подтвержденных расходов налогоплательщика признаются расходы по приобретению акций, которыми владел налогоплательщик до их обмена (конвертации).

При реализации акций, полученных налогоплательщиком при реорганизации организаций, расходами на их приобретение признается стоимость, определяемая в соответствии с пунктами 4 - 6 статьи 277 Налогового кодекса Российской Федерации, при условии документального подтверждения налогоплательщиком расходов на приобретение акций (долей, паев) реорганизуемых организаций.

Если налогоплательщиком были приобретены в собственность (в том числе получены на безвозмездной основе или с частичной оплатой, а также в порядке дарения или наследования) ценные бумаги, при налогообложении доходов по операциям купли-продажи (погашения) ценных бумаг в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение (получение) этих ценных бумаг учитываются суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) данных ценных бумаг, и сумма налога, уплаченного налогоплательщиком.

Если при получении налогоплательщиком ценных бумаг в порядке дарения или наследования налог в соответствии с пунктами 18 и 18.1 статьи 217 Налогового кодекса не взимается, при налогообложении доходов по операциям купли-продажи (погашения) ценных бумаг, полученных налогоплательщиком в порядке дарения или наследования, учитываются также документально подтвержденные расходы дарителя (наследодателя) на приобретение этих ценных бумаг.

Суммы, уплаченные налогоплательщиком за приобретение ценных бумаг, в отношении которых предусмотрено частичное погашение номинальной стоимости ценной бумаги в период ее обращения, признаются расходами при таком частичном погашении пропорционально доле доходов, полученных от частичного погашения, в общей сумме, подлежащей погашению.

В целях определения налоговой базы таковой по операциям с ценными бумагами признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период в соответствии с пунктами 6 - 13 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Налоговая база по каждой совокупности операций, указанных в подпунктах 1 - 4 пункта 1 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации, определяется отдельно с учетом положений статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Сумма убытка по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученного по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, после уменьшения налоговой базы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых являются ценные бумаги, фондовые индексы или иные финансовые инструменты срочных сделок, базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы, учитывается в соответствии с пунктом 16 статьи 214.1 и со статьей 220.1 Налогового кодекса Российской Федерации в пределах налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Если в налоговом периоде налогоплательщиком получен убыток по совокупности операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, такие убытки учитываются раздельно в соответствии с пунктом 16 статьи 214.1 и со статьей 220.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Положения предшествующих трех абзацев о сумме убытка по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, а именно положения пункта 15 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации, применяются при определении налоговой базы по окончании налогового периода.

В случае прекращения до окончания налогового периода договора налогоплательщика с лицом, выступающим налоговым агентом в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации по операциям с ценными бумагами, осуществляемым в интересах налогоплательщика, налоговая база по соответствующим доходам определяется с учетом положений пункта 15 статьи 214.1 Налогового Кодекса Российской Федерации.

Налогоплательщики, получившие убытки в предыдущих налоговых периодах по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, вправе уменьшить налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, соответственно в текущем налоговом периоде на всю сумму полученного ими убытка или на часть этой суммы (перенести убыток на будущие периоды).

При этом определение налоговой базы текущего налогового периода производится с учетом особенностей, предусмотренных статьями 214.1 и 220.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Суммы убытка, полученные по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, перенесенные на будущие периоды, уменьшают налоговую базу соответствующих налоговых периодов по таким операциям.

Не допускается перенос на будущие периоды убытков, полученных по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке.

Налогоплательщик вправе осуществлять перенос убытка на будущие периоды в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором получен этот убыток.

Налогоплательщик вправе перенести на текущий налоговый период сумму полученных в предыдущих налоговых периодах убытков. При этом убыток, не перенесенный на ближайший следующий год, может быть перенесен полностью или частично на следующий год из последующих девяти лет с учетом положений пункта 16 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Если налогоплательщик понес убытки более чем в одном налоговом периоде, перенос таких убытков на будущие периоды производится в той очередности, в которой они понесены.

Налогоплательщик обязан хранить документы, подтверждающие объем понесенного убытка, в течение всего срока, когда он уменьшает налоговую базу текущего налогового периода на суммы ранее полученных убытков.

Учет убытков в соответствии со статьей 220.1 Налогового кодекса Российской Федерации осуществляется налогоплательщиком при представлении налоговой декларации в налоговый орган по окончании налогового периода.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами осуществляемым доверительным управляющим, определяется в порядке, установленном пунктами 6 - 15 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации, с учетом требований пункта 17 Налогового кодекса Российской Федерации.

Суммы, уплаченные по договору доверительного управления доверительному управляющему в виде вознаграждения и компенсации произведенных им расходов по осуществленным операциям с ценными бумагами учитываются как расходы, уменьшающие доходы от соответствующих операций. При этом, если учредитель доверительного управления не является выгодоприобретателем по договору доверительного управления, такие расходы принимаются при исчислении финансового результата только у выгодоприобретателя.

Если договор доверительного управления предусматривает несколько выгодоприобретателей, распределение между ними доходов по операциям с ценными бумагами и (или) по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, осуществляемых доверительным управляющим в пользу выгодоприобретателя, осуществляется исходя из условий договора доверительного управления.

В случае, если при осуществлении доверительного управления совершаются операции с ценными бумагами, обращающимися и (или) не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, а также если в процессе доверительного управления возникают иные виды доходов (в том числе доходы в виде дивидендов, процентов), налоговая база определяется отдельно по операциям с ценными бумагами, обращающимися или не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися или не обращающимися на организованном рынке, и по каждому виду дохода с учетом положений статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации. При этом расходы, которые не могут быть непосредственно отнесены на уменьшение дохода по операциям с ценными бумагами, обращающимися или не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, или на уменьшение соответствующего вида дохода, распределяются пропорционально доле каждого вида дохода.

Отрицательный финансовый результат по отдельным операциям с ценными бумагами, осуществляемым доверительным управляющим в налоговом периоде, уменьшает финансовый результат по совокупности соответствующих операций. При этом финансовый результат определяется раздельно по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Доверительный управляющий признается налоговым агентом по отношению к лицу, в интересах которого осуществляется доверительное управление в соответствии с договором доверительного управления.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяется по окончании налогового периода, если иное не установлено пунктом 18 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Налоговый агент (доверительный управляющий, брокер, лицо, осуществляющее операции по договору поручения, договору комиссии, агентскому договору в пользу налогоплательщика, иное лицо, признаваемое налоговым агентом в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации) определяет налоговую базу налогоплательщика по всем видам доходов от операций, осуществляемых налоговым агентом в пользу налогоплательщика. При этом доверительный управляющий, брокер, лицо, осуществляющее операции по договору поручения, договору комиссии, агентскому договору в пользу налогоплательщика, иное лицо, признаваемое налоговым агентом в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации, признается налоговым агентом по суммам налога, недоудержанным эмитентом ценных бумаг, в том числе в случае совершения в пользу налогоплательщика операций, налоговая база по которым определяется в соответствии со статьями 214.3 и 214.4 Налогового кодекса Российской Федерации.

Исчисление, удержание и уплата суммы налога осуществляются налоговым агентом по окончании налогового периода, а также до истечения налогового периода или до истечения срока действия договора доверительного управления в порядке, установленном главой 23 Налогового кодекса Российской Федерации.

Под выплатой денежных средств понимаются выплата налоговым агентом наличных денежных средств налогоплательщику или третьему лицу по требованию налогоплательщика, а также перечисление денежных средств на банковский счет налогоплательщика или на счет третьего лица по требованию налогоплательщика.

Выплатой дохода в натуральной форме признается передача налоговым агентом налогоплательщику ценных бумаг со счета депо (лицевого счета) налогового агента или счета депо (лицевого счета) налогоплательщика, по которым налоговый агент наделен правом распоряжения. Выплатой дохода в натуральной форме не признается передача налоговым агентом ценных бумаг по требованию налогоплательщика, связанная с исполнением последним сделок с ценными бумагами, при условии, если денежные средства по соответствующим сделкам в полном объеме поступили на счет (в том числе банковский счет) налогоплательщика, открытый у данного налогового агента.

При выплате налоговым агентом денежных средств (дохода в натуральной форме) до истечения налогового периода или до истечения срока действия договора доверительного управления налог исчисляется с налоговой базы, определяемой в соответствии с статьей 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Для определения налоговой базы налоговый агент производит расчет финансового результата в соответствии с пунктом 12 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации для налогоплательщика, которому выплачиваются денежные средства или доход в натуральной форме, на дату выплаты дохода. При этом, если сумма выплачиваемых налогоплательщику денежных средств не превышает рассчитанную для него сумму в размере финансового результата по операциям, по которым доверительный управляющий (брокер, лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, агентскому договору в пользу налогоплательщика, иное лицо, признаваемое налоговым агентом в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации) выступает налоговым агентом, налог уплачивается с суммы выплаты.

При выплате дохода в натуральной форме сумма выплаты определяется в сумме фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на приобретение передаваемых налогоплательщику ценных бумаг.

Если сумма выплачиваемых налогоплательщику денежных средств превышает рассчитанную для него сумму финансового результата по операциям, по которым доверительный управляющий (брокер, лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, агентскому договору в пользу налогоплательщика, иное лицо, признаваемое налоговым агентом в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации) выступает налоговым агентом, налог уплачивается со всей суммы, соответствующей рассчитанной для данного налогоплательщика сумме финансового результата по операциям, по которым доверительный управляющий (брокер, лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, агентскому договору в пользу налогоплательщика, иное лицо, признаваемое налоговым агентом в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации) выступает налоговым агентом.

При выплате налогоплательщику налоговым агентом денежных средств (дохода в натуральной форме) более одного раза в течение налогового периода исчисление суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.

При наличии у налогоплательщика разных видов доходов (в том числе доходов, облагаемых налогом по разным ставкам) по операциям, осуществляемым налоговым агентом в пользу налогоплательщика, очередность их выплаты налогоплательщику в случае выплаты денежных средств (дохода в натуральной форме) до истечения налогового периода (до истечения срока действия договора доверительного управления) устанавливается по соглашению налогоплательщика и налогового агента.

При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога (полностью или частично) налоговый агент (брокер, доверительный управляющий, лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, агентскому договору в пользу налогоплательщика, иное лицо, признаваемое налоговым агентом в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика. Уплата налога в этом случае производится в соответствии со статьей 228 Налогового кодекса Российской Федерации.

Налоговые агенты исчисляют, удерживают и перечисляют удержанный у налогоплательщика налог не позднее одного месяца с даты окончания налогового периода или с даты выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг).

Вычет в размере фактически произведенных и документально подтвержденных расходов предоставляется налогоплательщику при исчислении и уплате налога у налогового агента (брокера, доверительного управляющего, управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, или у иного лица, совершающего операции по договору поручения, договору комиссии, агентскому договору или по иному подобному договору в пользу налогоплательщика) либо по окончании налогового периода при представлении налоговой декларации в налоговый орган.

Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами и по операциям займа ценными бумагами устанавливаются статьями 214.3 и 214.4 Налогового кодекса Российской Федерации соответственно.

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ НАЛОГОМ НА ПРИБЫЛЬ, ПОЛУЧАЕМУЮ ОРГАНИЗАЦИЯМИ В ВИДЕ ДОХОДА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ЦЕННЫХ БУМАГ, ДИВИДЕНДОВ, ПРОЦЕНТОВ, ВЫПЛАЧИВАЕМЫХ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ ОРГАНИЗАЦИИ

Вид налога: налог на прибыль.

К доходам относятся:

выручка от реализации имущественных прав (доходы от реализации);

внереализационные доходы в виде процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам и/или от долевого участия в других организациях (дивиденды).

Налоговая база:

Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику Эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

При реализации акций, полученных акционерами при реорганизации организаций, ценой приобретения таких акций признается их стоимость, определяемая в соответствии с пунктами 4 - 6 статьи 277 Налогового кодекса Российской Федерации.

Ценные бумаги также признаются реализованными (приобретенными) в случае прекращения обязательств налогоплательщика передать (принять) соответствующие ценные бумаги зачетом встречных однородных требований, в том числе в случае прекращения таких обязательств при осуществлении клиринга в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:

если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

если по ним в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено применимым законодательством.

Под применимым законодательством понимается законодательство государства, на территории которого осуществляется обращение ценных бумаг (заключение налогоплательщиком гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги). В случаях невозможности однозначно определить, на территории какого государства заключались сделки с ценными бумагами вне организованного рынка ценных бумаг, включая сделки, заключаемые посредством электронных торговых систем, налогоплательщик вправе самостоятельно в соответствии с принятой им для целей налогообложения учетной политикой выбирать такое государство в зависимости от места нахождения продавца либо покупателя ценных бумаг.

Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, такой фондовой биржи, или цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение торгового дня через такую биржу, - для ценных бумаг, допущенных к торгам такой фондовой биржи. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли. В случае, если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.

Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).

Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. В случае совершения сделки через организатора торговли под датой совершения сделки следует понимать дату проведения торгов, на которых соответствующая сделка с ценной бумагой была заключена. В случае реализации ценной бумаги вне организованного рынка ценных бумаг датой совершения сделки считается дата определения всех существенных условий передачи ценной бумаги, то есть дата подписания договора.

Если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения.

При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.

При соблюдении налогоплательщиком порядка, изложенного выше, фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, находящаяся в соответствующем интервале цен, принимается для целей налогообложения в качестве рыночной цены.

В случае реализации (приобретения) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная (максимальная) цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

По ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, определенными исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, если иное не установлено пунктом 6 статьи 280 Налогового кодекса Российской Федерации.

Предельное отклонение цен ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере 20 процентов в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги.

В случае реализации (приобретения) ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены, определенной исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, при определении финансового результата для целей налогообложения принимается минимальная (максимальная) цена, определенная исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен.

Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации (Действие абзаца, соответственно действие абзаца четвертого пункта 6 статьи 280, приостановлено с 1 января по 31 декабря 2010 года включительно Федеральным законом от 25.11.2009 № 281-ФЗ. Об определении расчетной цены не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг в период приостановления действия абзаца четвертого пункта 6 статьи 280 см. пункт 2 статьи 15 Федеральный закон от 25.11.2009 № 281-ФЗ.);

Налогоплательщик-акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг (включая банки), не осуществляющие дилерскую деятельность, в учетной политике для целей налогообложения должны определить порядок формирования налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

При этом налогоплательщик самостоятельно выбирает виды ценных бумаг (обращающихся на организованном рынке ценных бумаг или не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг), по операциям с которыми при формировании налоговой базы в доходы и расходы включаются иные доходы и расходы, определенные в соответствии с главой 25 Налогового кодекса Российской Федерации.

При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

по стоимости единицы.

Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 Налогового кодекса Российской Федерации.

При этом убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде.

При этом убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.

Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Положения последних четырех абзацев, которые соответствуют положениям абзацев 2-6 пункта 10 статьи 280 Налогового кодекса Российской Федерации, не распространяются на профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность.

Налогоплательщики (включая банки), осуществляющие дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, при определении налоговой базы и переносе убытка на будущее в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 Налогового кодекса Российской Федерации, формируют налоговую базу и определяют сумму убытка, подлежащего переносу на будущее с учетом всех доходов (расходов) и суммы убытка, которые получены от осуществления предпринимательской деятельности.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, полученных указанными выше налогоплательщиками в соответствующем отчетном периоде текущего налогового периода, может быть осуществлен в пределах суммы прибыли, полученной от осуществления предпринимательской деятельности.

Если налогоплательщиком является иностранная организация, получающая доходы от источников в Российской Федерации, не связанные с постоянным представительством в Российской Федерации, обязанность по определению суммы налога, удержанию этой суммы из доходов налогоплательщика и перечислению налога в бюджет возлагается на российскую организацию, выплачивающих указанный доход налогоплательщику. Налоговый агент определяет сумму налога по каждой выплате (перечислению) денежных средств или иному получению дохода. Если источником доходов налогоплательщика в виде дивидендов является российская организация, обязанность удержать налог из доходов налогоплательщика и перечислить его в бюджет возлагается на этот источник доходов.

При этом авансовые платежи по налогу удерживаются из доходов налогоплательщика при каждой выплате таких доходов. По доходам, выплачиваемым налогоплательщикам в виде дивидендов, налог, удержанный при выплате дохода, перечисляется в бюджет налоговым агентом, осуществившим выплату, в течение 10 дней со дня выплаты дохода.

Налог с доходов, полученных от операций по реализации ценных бумаг, подлежит уплате по истечении налогового периода и уплачивается не позднее срока, установленного для подачи налоговых деклараций за соответствующих налоговый период (не позднее 28 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом).

Авансовые платежи по итогам отчетного периода уплачиваются не позднее срока для подачи налоговых деклараций за соответствующий отчетный период (не позднее 28 дней со дня окончания соответствующего отчетного периода).

Ежемесячные авансовые платежи, подлежащие уплате в течение отчетного периода, уплачиваются в срок не позднее 28-го числа каждого месяца этого отчетного периода. Налогоплательщики, исчисляющие ежемесячные авансовые платежи по фактически полученной прибыли, уплачивают авансовые платежи не позднее 28-го числа месяца, следующего за месяцем, по итогам которого производится исчисление налога.

Налогообложение юридического лица нерезидента Российской Федерации является различным в зависимости от того, осуществляет он деятельность на территории Российской Федерации через постоянное представительство или нет.

Если нерезидент осуществляет деятельность на территории Российской Федерации через постоянное представительство, то налогообложение дивидендов осуществляется в соответствии со статьей 307 Налогового кодекса.

Обязанность по исчислению и удержанию налога с дивидендов возлагается на налогового агента. Исчисленная в порядке, определенном статьей 275 Налогового кодекса, сумма налога удерживается налоговым агентом непосредственно из доходов налогоплательщика при их фактической выплате.

Исчисление и удержание суммы налога с доходов, выплачиваемых иностранным организациям, производятся налоговым агентом по всем видам доходов, указанных в 1 статьи 309 Налогового кодекса, во всех случаях выплаты таких доходов, за исключением:

случаев, когда налоговый агент уведомлен получателем дохода, что выплачиваемый доход относится к постоянному представительству получателя дохода в Российской Федерации, и в распоряжении налогового агента находится нотариально заверенная копия свидетельства о постановке получателя дохода на учет в налоговых органах, оформленная не ранее чем в предшествующем налоговом периоде;

случаев, когда в отношении дохода, выплачиваемого иностранной организации, статьей 284 Налогового кодекса Российской Федерации предусмотрена налоговая ставка 0 процентов;

случаев выплаты доходов, полученных при выполнении соглашений о разделе продукции, если законодательством Российской Федерации о налогах и сборах предусмотрено освобождение таких доходов от удержания налога в Российской Федерации при их перечислении иностранным организациям;

случаев выплаты доходов, которые в соответствии с международными договорами (соглашениями) не облагаются налогом в Российской Федерации, при условии предъявления иностранной организацией налоговому агенту подтверждения, предусмотренного пунктом 1 статьи 312 Налогового кодекса Российской Федерации. При этом в случае выплаты доходов российскими банками по операциям с иностранными банками подтверждение факта постоянного местонахождения иностранного банка в государстве, с которым имеется международный договор (соглашение), регулирующий вопросы налогообложения, не требуется, если такое местонахождение подтверждается сведениями общедоступных информационных справочников;

случаев выплаты доходов организациям, являющимся иностранными организаторами XXII Олимпийских зимних игр и XI Паралимпийских зимних игр 2014 года в городе Сочи в соответствии со статьей 3 Федерального закона от 01.12.2007 № 310-ФЗ "Об организации и о проведении XXII Олимпийских зимних игр и XI Паралимпийских зимних игр 2014 года в городе Сочи, развитии города Сочи как горноклиматического курорта и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" или иностранными маркетинговыми партнерами Международного олимпийского комитета в соответствии со статьей 3.1 указанного Федерального закона (Положения подпункта 5 пункта 2 статьи 310 (в редакции Федерального закона от 30.07.2010 № 242-ФЗ) применяются до 01.01.2017 (пункт 6 статьи 12 Федерального закона от 30.07.2010 № 242-ФЗ);

случаев выплаты доходов, связанных с распространением продукции средств массовой информации, касающейся XXII Олимпийских зимних игр и XI Паралимпийских зимних игр 2014 года в городе Сочи, официальным вещательным компаниям в соответствии со статьей 3.1 Федерального закона от 01.12.2007 № 310-ФЗ "Об организации и о проведении XXII Олимпийских зимних игр и XI Паралимпийских зимних игр 2014 года в городе Сочи, развитии города Сочи как горноклиматического курорта и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (Положения подпункта 6 пункта 2 статьи 310 применяются до 01.01. 2017).

Если нерезидент не осуществляет деятельность на территории РФ через постоянное представительство, то в соответствии с пунктом 1 статьи 309 Налогового кодекса дивиденды, выплачиваемые иностранной организации - акционеру (участнику) российских организаций, если они не связаны с ее предпринимательской деятельностью в Российской Федерации, относятся к доходам от источников в Российской Федерации и подлежат налогообложению налогом, удерживаемым у источника выплаты этого дохода.

Согласно пункту 1 статьи 310 Налогового кодекса налог с доходов, полученных иностранной организацией от источников в Российской Федерации, исчисляется и удерживается российской организацией или иностранной организацией, осуществляющей деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство, выплачивающими доход иностранной организации при каждой выплате доходов, указанных в пункте 1 статьи 309 Налогового кодекса, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2 статьи 310 Налогового кодекса, в валюте выплаты дохода.

Если иностранная организация - получатель дивидендов, купонного дохода является резидентом государства, с которым у Российской Федерации имеется действующее соглашение об избежание двойного налогообложения, то применяется порядок налогообложения дивидендов / купонного дохода, установленный таким соглашением.

Такие соглашения могут предусматривать, что доходы от долевого участия в капитале организации /доходы в виде купонного дохода облагаются в стране получателя доходов. В некоторых договорах и соглашениях предусмотрено, что дивиденды/купонный доход облагаются налогом в РФ, но в размерах, оговоренных в соглашении.

8.8. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента

8.8.1. Сведения об объявленных и выплаченных дивидендах по акциям эмитента

В течение указанного периода решений о выплате дивидендов эмитентом не принималось

8.8.2. Выпуски облигаций, по которым за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате окончания последнего отчетного квартала, а если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет - за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания последнего отчетного квартала, выплачивался доход

Вид ценной бумаги: облигации

Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя

Серия: 01

Государственный регистрационный номер выпуска: 4-01-12755-А

Дата государственной регистрации выпуска: 06.05.2010

Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска: 16.06.2010

Орган, осуществивший государственную регистрацию отчета об итогах выпуска: ФСФР России

Количество облигаций выпуска: 300 000

Номинальная стоимость каждой облигации выпуска, руб.: 1 000

Объем выпуска по номинальной стоимости: 300 000 000

Основные сведения о доходах по облигациям выпуска:
Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска: выплата дохода по 1 (первому) купонному периоду.
Размер дохода, подлежащего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию: 50,86 (пятьдесят рублей) 86 копеек.
Размер дохода, подлежащего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в совокупности по всем облигациям выпуска: 15 258 000 (Пятнадцать миллионов двести пятьдесят восемь тысяч) рублей.
Срок отведенный для выплаты доходов по облигациям: 03 декабря 2010 г.
Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: денежные средства в валюте Российской Федерации в безналичном порядке.
Отчетный период (год, квартал) за который выплачивались доходы по облигациям выпуска: 1 купонный период, равный Длительность купонного периода устанавливается равной 182 (Сто восемьдесят два) дня.

Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска: выплата номинальной стоимости при погашении Облигаций и дохода по 2 (второму) купонному периоду по Облигациям.
Размер дохода, подлежащего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию:
- 1 000 (одна тысяча) рублей – выплата номинальной стоимости Облигации;
- 50,86 (Пятьдесят) рублей 86 копеек – выплата купонного дохода по второму купонному периоду Облигаций.
Размер дохода, подлежащего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в совокупности по всем облигациям выпуска:
- 300 000 000 (триста миллионов) рублей – выплата номинальной стоимости Облигаций;
- 15 258 000 (пятнадцать миллионов двести пятьдесят восемь тысяч)рублей - выплата купонного дохода по второму купонному периоду Облигаций.
Срок отведенный для выплаты доходов по облигациям: 03 июня 2011 г.
Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: денежные средства в валюте Российской Федерации в безналичном порядке.
Отчетный период (год, квартал) за который выплачивались доходы по облигациям выпуска: 2 купонный период, равный Длительность купонного периода устанавливается равной 182 (Сто восемьдесят два) дня.

Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому отчетному периоду, за который такой доход выплачивался:
- 15 258 000 (пятнадцать миллионов двести пятьдесят восемь тысяч)рублей - выплата купонного дохода по первому купонному периоду Облигаций;
- 300 000 000 (триста миллионов) рублей – выплата номинальной стоимости Облигаций;
- 15 258 000 (пятнадцать миллионов двести пятьдесят восемь тысяч) рублей - выплата купонного дохода по второму купонному периоду Облигаций.

Вид ценной бумаги: облигации

Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя

Серия: 03

неконвертируемые процентные документарные облигации серии 03 на предъявителя с обязательным централизованным хранением, со сроком погашения в 6552-й (Шесть тысяч пятьсот пятьдесят второй день) с даты начала размещения, c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению Эмитента.

Государственный регистрационный номер выпуска: 4-03-12755-А

Дата государственной регистрации выпуска: 09.09.2010

Орган, осуществивший государственную регистрацию выпуска: ФСФР России

Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска: 02.12.2010

Орган, осуществивший государственную регистрацию отчета об итогах выпуска: ФСФР России

Количество облигаций выпуска: 8 000 000

Номинальная стоимость каждой облигации выпуска, руб.: 1 000

Объем выпуска по номинальной стоимости: 8 000 000 000

8.9. Иные сведения

Иные сведения об Эмитенте и его ценных бумагах, раскрытие которых в том числе предусмотрено Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» или иными федеральными законами, отсутствуют.

8.10. Сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте представляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками

Эмитент не является эмитентом представляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками

Ежеквартальный отчет за 1 квартал 2012 года

Оглавление

Введение

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

1.4. Сведения об оценщике эмитента

1.5. Сведения о консультантах эмитента

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

2.2. Рыночная капитализация эмитента

2.3. Обязательства эмитента

2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность

2.3.2. Кредитная история эмитента

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

2.4.1. Отраслевые риски

2.4.2. Страновые и региональные риски

2.4.3. Финансовые риски

2.4.4. Правовые риски

2.4.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента

III. Подробная информация об эмитенте

3.1. История создания и развитие эмитента

3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

3.1.4. Контактная информация

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным видам работ

3.2.6. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи

3.3. Планы будущей деятельности эмитента

3.4. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и ассоциациях

3.5. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение

3.6.1. Основные средства

IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

4.3. Финансовые вложения эмитента

4.4. Нематериальные активы эмитента

4.5. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

4.6. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

4.6.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

4.6.2. Конкуренты эмитента

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента

5.2.1. Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента

5.2.2. Информация о единоличном исполнительном органе эмитента

5.2.3. Состав коллегиального исполнительного органа эмитента

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

5.7. Данные о численности и обобщенные данные о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности

VII. Бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента и иная финансовая информация

7.1. Годовая бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента

7.2. Квартальная бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год

7.4. Сведения об учетной политике эмитента

Предмет учетной политики

Способ ведения бухгалтерского учета

Обоснование

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж

7.6. Сведения о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента

VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах